29 сентября 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов удерживались в небольшом минусе, не получив значимых внутренних или внешних позитивных драйверов.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,63%, до 2908,82 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 0,78%, до 1157,74 пункта. В течение сессии индикаторы несколько раз меняли направление движения в том числе из-за динамики рубля.
В наибольшем плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи металлов и добычи (+0,85%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи телекоммуникаций (-0,76%).
Эмитенты
Лидеры роста: Аптеки 36 и 6 (+2,86%), Северсталь (+2,71%), ап Сургутнефтегаз (+2,40%)
Лидеры снижения: гдр Mail.ru Group (-3,21%), ЛУКОЙЛ (-2,80%), Магнит (-2,71%)
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ теряли порядка 0,1-0,5% после попыток выйти в плюс. Индикатор S&P 500 консолидировался немногим ниже уровня 3400 пунктов, который важен в том числе для определения краткосрочного направления движения. Статистика показала скачок индекса потребительского доверия в сентябре с 86,3 до 101,8 пункта (ожидалось 89,2 пункта), что на время поддержало настроения.
На рынке в целом ждали первых дебатов Байдена и Трампа (20.00 мск), которые обещают быть жаркими. Особенно интересным будет взгляд кандидатов в президенты на меры поддержки экономики в вирусный период. Демократы на этой неделе представили очередной план налогово-бюджетного стимулирования в объеме 2,2 трлн долларов, от хода обсуждения которого в том числе будет зависеть рыночный настрой. Во вторник на биржах также ждут выступлений представителей ФРС.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился на 0,3%. В регионе большую часть дня проходила консолидация после скачка наверх накануне. Статистика же показала сохранение дефляции Германии в сентябре, по предварительной оценке, причем ее темпы ускорились с 0,1% до 0,2% м/м – негативный для экономики сигнал. В ближайшие дни инвесторы также смогут оценить данные по розничным продажам и рынку труда крупнейшей экономики еврозоны.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру вышли в существенный минус и теряли более 3% без видимых фундаментальных причин. До преодоления верхних или нижних границ диапазонов 39-44 долл и 35-42 долл соответственно на рынке нефти в краткосрочной перспективе не наблюдается интересных инвестиционных идей. От отчета Минэнерго США в среду ждут неплохих данных, которые могут показать падение запасов “черного золота” на 2,32 млн баррелей после их снижения на 1,64 млн баррелей неделей ранее. Так или иначе, отчет вряд ли сможет вывести котировки из “бокового” диапазона. Идти наверх рынку все сложнее из-за ухудшения эпидемиологической обстановки в мире.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник не смогли развить наметившийся с утра рост и завершают день в минусе. Долларовый индикатор при этом опустился до очередного минимума с мая из-за слабости рубля (1138 пунктов). Индекс Мосбиржи пытался удержать 2900 пунктов, а тестирование сопротивления 2940 пунктов не закончилось победой “быков”. Рынок остается под краткосрочным давлением. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2850-2950 пунктов.
Общий настрой: Настроения на зарубежных фондовых площадках во вторник сместились с нейтральных на умеренно негативные. Инвесторы нервничают на фоне активизации президентской кампании в США и в преддверии публикации блока макроэкономической статистики в Китае, Европе и США в среду. С учетом того, что большинство рисковых активов остаются под краткосрочным давлением, участники скорее будут остро реагировать на любые негативные сигналы, нежели наоборот. Рассчитывать на уверенное повышение акций или нефти пока рано.
Валюта и Денежный рынок
После проведения основных налоговых платежей в бюджет банки сократили объем размещения свободной ликвидности на недельных депозитах в ЦБ. Во вторник на традиционном аукционе регулятор предложил к размещению 1,24 трлн руб. (против 1,37 трлн руб. неделей ранее), однако объем в заявках банков-участников не превысил 1 трлн руб. Таким образом завтра в банковскую систему в чистом виде вернется 177,2 млрд руб. Рост ставок МБК замедлился, однако стоимость межбанковской ликвидности по-прежнему остается на максимумах с середины июля.
На локальном валютном рынке ослабление рубля продолжилось, при этом общая ситуация на рынках EM выглядела уже не столь однозначной, как накануне, когда падало большинство валют к доллару. К окончанию рабочего дня рубль терял порядка 0,2% к доллару и 0,8% к евро. Более существенные потери к евро были обусловлены укреплением единой европейской валюты на рынке forex, где пара евро/доллар прибавляла к окончанию рабочего дня 0,6%. При этом в паре с долларом рубль слабел, несмотря на ощутимое падение индекса USD к корзине основных мировых валют. Отметим, что еще в первой половине дня рубль обновил очередные минимумы (79,98 против доллара и 93,3 против евро), и, хотя в последствии доллар и евро несколько скорректировались, давление на российскую валюту к окончанию рабочего дня оставалось весьма заметным.
События завтра
официальные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности Китая в сентябре (04.00 мск)
индекс деловой активности в промышленности Китая в сентябре от Caixin (04.45 мск)
окончательный ВВП Великобритании во 2-м квартале (09.00 мск)
розничные продажи Германии в августе (09.00 мск)
выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (10.20 мск)
уровень безработицы Германии в сентябре (11.55 мск)
день стратегии ИнтерРАО (12.00 мск)
предварительный индекс потребительских цен еврозоны в сентябре (12.00 мск)
занятость в частном секторе США в сентябре по оценке ADP (15.15 мск)
окончательный ВВП США во 2-м кв (15.30 мск)
индекс деловой активности ФРБ Чикаго в сентябре (16.45 мск)
индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в августе (17.00 мск)
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
заседание совета директоров Магнита по вопросам приоритетных направлений деятельности
выступления представителей ФРС (в течение дня)
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов удерживались в небольшом минусе, не получив значимых внутренних или внешних позитивных драйверов.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,63%, до 2908,82 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 0,78%, до 1157,74 пункта. В течение сессии индикаторы несколько раз меняли направление движения в том числе из-за динамики рубля.
В наибольшем плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи металлов и добычи (+0,85%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи телекоммуникаций (-0,76%).
Эмитенты
Лидеры роста: Аптеки 36 и 6 (+2,86%), Северсталь (+2,71%), ап Сургутнефтегаз (+2,40%)
Лидеры снижения: гдр Mail.ru Group (-3,21%), ЛУКОЙЛ (-2,80%), Магнит (-2,71%)
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ теряли порядка 0,1-0,5% после попыток выйти в плюс. Индикатор S&P 500 консолидировался немногим ниже уровня 3400 пунктов, который важен в том числе для определения краткосрочного направления движения. Статистика показала скачок индекса потребительского доверия в сентябре с 86,3 до 101,8 пункта (ожидалось 89,2 пункта), что на время поддержало настроения.
На рынке в целом ждали первых дебатов Байдена и Трампа (20.00 мск), которые обещают быть жаркими. Особенно интересным будет взгляд кандидатов в президенты на меры поддержки экономики в вирусный период. Демократы на этой неделе представили очередной план налогово-бюджетного стимулирования в объеме 2,2 трлн долларов, от хода обсуждения которого в том числе будет зависеть рыночный настрой. Во вторник на биржах также ждут выступлений представителей ФРС.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился на 0,3%. В регионе большую часть дня проходила консолидация после скачка наверх накануне. Статистика же показала сохранение дефляции Германии в сентябре, по предварительной оценке, причем ее темпы ускорились с 0,1% до 0,2% м/м – негативный для экономики сигнал. В ближайшие дни инвесторы также смогут оценить данные по розничным продажам и рынку труда крупнейшей экономики еврозоны.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру вышли в существенный минус и теряли более 3% без видимых фундаментальных причин. До преодоления верхних или нижних границ диапазонов 39-44 долл и 35-42 долл соответственно на рынке нефти в краткосрочной перспективе не наблюдается интересных инвестиционных идей. От отчета Минэнерго США в среду ждут неплохих данных, которые могут показать падение запасов “черного золота” на 2,32 млн баррелей после их снижения на 1,64 млн баррелей неделей ранее. Так или иначе, отчет вряд ли сможет вывести котировки из “бокового” диапазона. Идти наверх рынку все сложнее из-за ухудшения эпидемиологической обстановки в мире.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник не смогли развить наметившийся с утра рост и завершают день в минусе. Долларовый индикатор при этом опустился до очередного минимума с мая из-за слабости рубля (1138 пунктов). Индекс Мосбиржи пытался удержать 2900 пунктов, а тестирование сопротивления 2940 пунктов не закончилось победой “быков”. Рынок остается под краткосрочным давлением. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2850-2950 пунктов.
Общий настрой: Настроения на зарубежных фондовых площадках во вторник сместились с нейтральных на умеренно негативные. Инвесторы нервничают на фоне активизации президентской кампании в США и в преддверии публикации блока макроэкономической статистики в Китае, Европе и США в среду. С учетом того, что большинство рисковых активов остаются под краткосрочным давлением, участники скорее будут остро реагировать на любые негативные сигналы, нежели наоборот. Рассчитывать на уверенное повышение акций или нефти пока рано.
Валюта и Денежный рынок
После проведения основных налоговых платежей в бюджет банки сократили объем размещения свободной ликвидности на недельных депозитах в ЦБ. Во вторник на традиционном аукционе регулятор предложил к размещению 1,24 трлн руб. (против 1,37 трлн руб. неделей ранее), однако объем в заявках банков-участников не превысил 1 трлн руб. Таким образом завтра в банковскую систему в чистом виде вернется 177,2 млрд руб. Рост ставок МБК замедлился, однако стоимость межбанковской ликвидности по-прежнему остается на максимумах с середины июля.
На локальном валютном рынке ослабление рубля продолжилось, при этом общая ситуация на рынках EM выглядела уже не столь однозначной, как накануне, когда падало большинство валют к доллару. К окончанию рабочего дня рубль терял порядка 0,2% к доллару и 0,8% к евро. Более существенные потери к евро были обусловлены укреплением единой европейской валюты на рынке forex, где пара евро/доллар прибавляла к окончанию рабочего дня 0,6%. При этом в паре с долларом рубль слабел, несмотря на ощутимое падение индекса USD к корзине основных мировых валют. Отметим, что еще в первой половине дня рубль обновил очередные минимумы (79,98 против доллара и 93,3 против евро), и, хотя в последствии доллар и евро несколько скорректировались, давление на российскую валюту к окончанию рабочего дня оставалось весьма заметным.
События завтра
официальные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности Китая в сентябре (04.00 мск)
индекс деловой активности в промышленности Китая в сентябре от Caixin (04.45 мск)
окончательный ВВП Великобритании во 2-м квартале (09.00 мск)
розничные продажи Германии в августе (09.00 мск)
выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (10.20 мск)
уровень безработицы Германии в сентябре (11.55 мск)
день стратегии ИнтерРАО (12.00 мск)
предварительный индекс потребительских цен еврозоны в сентябре (12.00 мск)
занятость в частном секторе США в сентябре по оценке ADP (15.15 мск)
окончательный ВВП США во 2-м кв (15.30 мск)
индекс деловой активности ФРБ Чикаго в сентябре (16.45 мск)
индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в августе (17.00 мск)
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
заседание совета директоров Магнита по вопросам приоритетных направлений деятельности
выступления представителей ФРС (в течение дня)
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter