30 сентября 2020 БКС Экспресс
О главном
Индекс МосБиржи: 2910,12 п. (-0,58%)
Индекс РТС: 1155,67 п. (-0,96%)
Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российские фондовые индикаторы быстро перешли к активному снижению из-за ухудшения ситуации на мировых рынках. В результате индекс РТС вновь переписал четырехмесячный минимум. Однако затем у нас произошло стремительное восстановление. Во второй половине российской сессии глобальные площадки и нефтяные цены ускорили снижение, но у нас это вызвало умеренную просадку.
Позитивные факторы
- Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение мировых фондовых рынков
- Увеличение налогов на экспортеров
- Риски усиления санкционного давления на Россию
- Риски распространения коронавируса
В деталях
Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российские фондовые индикаторы испытали резкое снижение из-за умеренного ухудшения ситуации на мировых рынках. В результате индекс РТС вновь переписал четырехмесячный минимум, теряя в моменте почти 2,5%. Индекс МосБиржи нес не столь существенные потери, сохраняя относительную силу благодаря негативной динамике рубля, который некоторое время продолжал падать, обновляя многомесячные минимумы.
Вчера после завершения у нас основной сессии американский рынок акций и нефтяные цены усилили восходящую динамику. Сегодня в начале дня мировые фондовые индикаторы продолжили повышаться, но незадолго до старта российской сессии стали быстро сдавать позиции, ускорив снижение после нашего открытия. Нефтяные цены поначалу находились под умеренным давлением.
Тем не менее, данное ухудшение внешнего фона было не таким уж и сильным, чтобы вызвать столь резкий и глубокий провал нашего рынка: индекс РТС на минимуме терял почти 2,5%. Однако, как только глобальные площадки стали восстанавливаться, российские фондовые индикаторы совершили рывок вверх, ненадолго выйдя в небольшой плюс. Индекс РТС даже сумел обновить дневную вершину.
В конце наших торгов мировые рынки испытали еще одну волну снижения, нефть несла серьезные потери. На этот провал мы отреагировали достаточно сдержанно: индексы закрылись в середине диапазона сессии с относительно умеренными потерями.
Создается ощущение, что на фоне активных продаж, вызванных негативным рыночным и геополитическим фоном, есть достаточное количество покупателей, что защищает нас от более серьезных потерь. Об усилении этого противоборства свидетельствует увеличение торговой активности: объем торгов сегодня вырос до 80,2 млрд руб.
Таким образом, наблюдаются пытки российского рынка избавиться от слабости последних нескольких сессий, обусловленной геополитическими рисками. Вероятно, в отсутствие серьезных санкционных угроз и на фоне стабилизации глобальных рисковых активов многие инвесторы считают привлекательными для покупок текущие локальные минимумы нашего рынка.
Основную роль в дальнейшей динамике всех площадок могут сыграть первые предвыборные дебаты кандидатов на пост президента США, которые состоятся сегодня. Если по их результатам Байден одержит победу, это уменьшит неопределенность с итогами ноябрьских выборов. Учитывая, что в Конгрессе у демократов будет большинство, победа их представителя в президентской гонке станет позитивом для рисковых активов, так как без межпартийного противостояния позволит быстрее принимать стимулирующие пакеты.
Однако для российского рынка такой исход выборов будет, скорее, негативным, по крайней мере на краткосрочном горизонте, поскольку исторически отношения двух стран ухудшались, когда пост президента США занимал представитель демократической партии. Поэтому победа Байдена в первом раунде предвыборных дебатов, который многие считают ключевым, способна уже завтра оказать давление на рублевые активы.
Нефть резко снизилась
В начале дня нефтяные цены испытали резкое снижение, после чего стали консолидироваться, периодически пытаясь вернуться к росту. Однако во второй половине российской сессии нефть провалилась, обновив двухнедельный минимум. На нашем закрытии Brent теряла 4% немного ниже уровня $41.
Давление на нефтяные цены оказали возросшие опасения по поводу того, что высокие темпы распространения коронавирус в мире замедлят восстановление глобального спроса на нефть.
Оказать влияние на нефтяной рынок способна еженедельная отраслевая статистика. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а завтра в 17:30 — Минэнерго США. Ожидается увеличение запасов нефти на 1,6 млн барр. и суммарное снижение запасов нефтепродуктов на 2 млн барр.
Мировые рынки акций умеренно просели
В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 продолжали развивать мощное восходящее движение предыдущей сессии, но утром быстро сдали позиции. После нашего открытия фондовые индикаторы предприняли несколько активных коррекционных попыток, однако в начале американской сессии резко снизились, теряя на нашем закрытии 0,35–0,85%.
Сегодня вышли позитивные данные по американской экономике. В частности индекс потребительского доверия показал максимальный за 17 лет рост, значительно превысивший ожидания. Однако это оказало непродолжительное воздействие на рисковые активы.
Европейские рынки акций сегодня также продемонстрировали умеренно негативную динамику. Открывшись вниз, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 некоторое время активно снижался и после восстановления в основном консолидировался в минусе, потеряв в итоге 0,52%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции ДВМП (+6,2%), перед завтрашним годовым собранием акционеров продолжившие дорожать на вчерашних комментариях компании корпоративного конфликта.
Пользовалось спросом большинство представителей металлургического сектора: Северсталь +2,32%; НЛМК +1,62%; ВСМПО-АВИСМА +0,47%; ММК +0,4%.
Повысились акции некоторых нефтегазовых компаний: Сургутнефтегаз-п +2,22%; Транснефть (дивиденды за 2019) +1%; Сургутнефтегаз +0,5%; Башнефть ап +0,4%.
Позитивную динамику показали многие представители финансового сектора: QIWI +1,2%; МосБиржа +0,58%; ВТБ +0,5%; МКБ +0,3%; TCS +0,22%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: РусАква +3,4%; ФосАгро +1,74%; Акрон +1,32%; Русагро +1,23%; Мечел ап +0,9%; ЛСР +0,8%; Распадская +0,72%; М.Видео +0,47%; ПИК +0,46%.
Аутсайдерами вторника среди ликвидных акций стали бумаги Mail.ru Group, потерявшие 3,03%.
Под давлением находилось большинство ритейлеров: Магнит -2,76%; X5 Retail -1,5%; Детский Мир -1,1%; Лента -0,88%.
Продажи наблюдались в нефтегазовом секторе: Лукойл -2,74%; Новатэк -2,42%; Татнефть ап -1,87%; Татнефть ао -1,8%; Газпромнефть -1,64%; Газпром -1,22%; Роснефть -0,44%.
Уменьшилась капитализация некоторых электроэнергетических компаний: ФСК ЕЭС -2,03%; Интер РАО -1,3%; ОГК-2 -1,17%; Юнипро -1%; Россети ао -0,96%.
В финансовом секторе негативную динамику продемонстрировали лишь обыкновенные (-1,63%) и привилегированные (-0,9%) акции Сбербанка.
Несмотря на повышение котировок драгоценных металлов подешевели некоторые их производители: Petropavlovsk -1,53%; Лензолото -0,86%; Полиметалл -0,4%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Русал -2,26%; Аэрофлот -2,08%; АЛРОСА -1,16%; Эталон -1,12%; МТС -1,02%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс МосБиржи: 2910,12 п. (-0,58%)
Индекс РТС: 1155,67 п. (-0,96%)
Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российские фондовые индикаторы быстро перешли к активному снижению из-за ухудшения ситуации на мировых рынках. В результате индекс РТС вновь переписал четырехмесячный минимум. Однако затем у нас произошло стремительное восстановление. Во второй половине российской сессии глобальные площадки и нефтяные цены ускорили снижение, но у нас это вызвало умеренную просадку.
Позитивные факторы
- Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение мировых фондовых рынков
- Увеличение налогов на экспортеров
- Риски усиления санкционного давления на Россию
- Риски распространения коронавируса
В деталях
Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российские фондовые индикаторы испытали резкое снижение из-за умеренного ухудшения ситуации на мировых рынках. В результате индекс РТС вновь переписал четырехмесячный минимум, теряя в моменте почти 2,5%. Индекс МосБиржи нес не столь существенные потери, сохраняя относительную силу благодаря негативной динамике рубля, который некоторое время продолжал падать, обновляя многомесячные минимумы.
Вчера после завершения у нас основной сессии американский рынок акций и нефтяные цены усилили восходящую динамику. Сегодня в начале дня мировые фондовые индикаторы продолжили повышаться, но незадолго до старта российской сессии стали быстро сдавать позиции, ускорив снижение после нашего открытия. Нефтяные цены поначалу находились под умеренным давлением.
Тем не менее, данное ухудшение внешнего фона было не таким уж и сильным, чтобы вызвать столь резкий и глубокий провал нашего рынка: индекс РТС на минимуме терял почти 2,5%. Однако, как только глобальные площадки стали восстанавливаться, российские фондовые индикаторы совершили рывок вверх, ненадолго выйдя в небольшой плюс. Индекс РТС даже сумел обновить дневную вершину.
В конце наших торгов мировые рынки испытали еще одну волну снижения, нефть несла серьезные потери. На этот провал мы отреагировали достаточно сдержанно: индексы закрылись в середине диапазона сессии с относительно умеренными потерями.
Создается ощущение, что на фоне активных продаж, вызванных негативным рыночным и геополитическим фоном, есть достаточное количество покупателей, что защищает нас от более серьезных потерь. Об усилении этого противоборства свидетельствует увеличение торговой активности: объем торгов сегодня вырос до 80,2 млрд руб.
Таким образом, наблюдаются пытки российского рынка избавиться от слабости последних нескольких сессий, обусловленной геополитическими рисками. Вероятно, в отсутствие серьезных санкционных угроз и на фоне стабилизации глобальных рисковых активов многие инвесторы считают привлекательными для покупок текущие локальные минимумы нашего рынка.
Основную роль в дальнейшей динамике всех площадок могут сыграть первые предвыборные дебаты кандидатов на пост президента США, которые состоятся сегодня. Если по их результатам Байден одержит победу, это уменьшит неопределенность с итогами ноябрьских выборов. Учитывая, что в Конгрессе у демократов будет большинство, победа их представителя в президентской гонке станет позитивом для рисковых активов, так как без межпартийного противостояния позволит быстрее принимать стимулирующие пакеты.
Однако для российского рынка такой исход выборов будет, скорее, негативным, по крайней мере на краткосрочном горизонте, поскольку исторически отношения двух стран ухудшались, когда пост президента США занимал представитель демократической партии. Поэтому победа Байдена в первом раунде предвыборных дебатов, который многие считают ключевым, способна уже завтра оказать давление на рублевые активы.
Нефть резко снизилась
В начале дня нефтяные цены испытали резкое снижение, после чего стали консолидироваться, периодически пытаясь вернуться к росту. Однако во второй половине российской сессии нефть провалилась, обновив двухнедельный минимум. На нашем закрытии Brent теряла 4% немного ниже уровня $41.
Давление на нефтяные цены оказали возросшие опасения по поводу того, что высокие темпы распространения коронавирус в мире замедлят восстановление глобального спроса на нефть.
Оказать влияние на нефтяной рынок способна еженедельная отраслевая статистика. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а завтра в 17:30 — Минэнерго США. Ожидается увеличение запасов нефти на 1,6 млн барр. и суммарное снижение запасов нефтепродуктов на 2 млн барр.
Мировые рынки акций умеренно просели
В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 продолжали развивать мощное восходящее движение предыдущей сессии, но утром быстро сдали позиции. После нашего открытия фондовые индикаторы предприняли несколько активных коррекционных попыток, однако в начале американской сессии резко снизились, теряя на нашем закрытии 0,35–0,85%.
Сегодня вышли позитивные данные по американской экономике. В частности индекс потребительского доверия показал максимальный за 17 лет рост, значительно превысивший ожидания. Однако это оказало непродолжительное воздействие на рисковые активы.
Европейские рынки акций сегодня также продемонстрировали умеренно негативную динамику. Открывшись вниз, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 некоторое время активно снижался и после восстановления в основном консолидировался в минусе, потеряв в итоге 0,52%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции ДВМП (+6,2%), перед завтрашним годовым собранием акционеров продолжившие дорожать на вчерашних комментариях компании корпоративного конфликта.
Пользовалось спросом большинство представителей металлургического сектора: Северсталь +2,32%; НЛМК +1,62%; ВСМПО-АВИСМА +0,47%; ММК +0,4%.
Повысились акции некоторых нефтегазовых компаний: Сургутнефтегаз-п +2,22%; Транснефть (дивиденды за 2019) +1%; Сургутнефтегаз +0,5%; Башнефть ап +0,4%.
Позитивную динамику показали многие представители финансового сектора: QIWI +1,2%; МосБиржа +0,58%; ВТБ +0,5%; МКБ +0,3%; TCS +0,22%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: РусАква +3,4%; ФосАгро +1,74%; Акрон +1,32%; Русагро +1,23%; Мечел ап +0,9%; ЛСР +0,8%; Распадская +0,72%; М.Видео +0,47%; ПИК +0,46%.
Аутсайдерами вторника среди ликвидных акций стали бумаги Mail.ru Group, потерявшие 3,03%.
Под давлением находилось большинство ритейлеров: Магнит -2,76%; X5 Retail -1,5%; Детский Мир -1,1%; Лента -0,88%.
Продажи наблюдались в нефтегазовом секторе: Лукойл -2,74%; Новатэк -2,42%; Татнефть ап -1,87%; Татнефть ао -1,8%; Газпромнефть -1,64%; Газпром -1,22%; Роснефть -0,44%.
Уменьшилась капитализация некоторых электроэнергетических компаний: ФСК ЕЭС -2,03%; Интер РАО -1,3%; ОГК-2 -1,17%; Юнипро -1%; Россети ао -0,96%.
В финансовом секторе негативную динамику продемонстрировали лишь обыкновенные (-1,63%) и привилегированные (-0,9%) акции Сбербанка.
Несмотря на повышение котировок драгоценных металлов подешевели некоторые их производители: Petropavlovsk -1,53%; Лензолото -0,86%; Полиметалл -0,4%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Русал -2,26%; Аэрофлот -2,08%; АЛРОСА -1,16%; Эталон -1,12%; МТС -1,02%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter