Остыть, но не замерзнуть

Японский Nikkei (-0,5%)
Китайский Shanghai Composite (+0,1%)
Южнокорейский Kospi (-0,9%)
Гонконгский Hang Seng (-1,4%)
Австралийский ASX (+0,5%)

О главном

Американские фондовые индексы продолжают остывать после многодневного ралли, приблизившего в начале недели индексы к историческим максимумам.

Причиной охлаждения инвестиционного сентимента выступает заморозка переговорного процесса законодателей США по вопросам расширения фискального стимулирующего пакета. Предвыборная игра подразумевает все-таки сближение позиций политических партий к дню голосования, что и способно поддержать рынки.

Рынок энергоносителей полон оптимизма. Котировки нефти марки Brent вновь пытаются закрепиться выше $43 за баррель на фоне продолжающегося тренда на выбытие американских запасов сырья. Вероятность ухода срочных контрактов в область максимумов лета по-прежнему превалирует в наших оценках.

Азиатские рынки

На рынках АТР преобладают коррекционные настроения. Повышенное давление наблюдается в Гонконге на фоне очередных угроз санкций США.

Китайские площадки курсируют в нейтральной плоскости, переваривая информацию о снижении инфляционного давления в потребительском и производственном сегментах экономики. Вероятность выхода индекса акций Shanghai Composite (3345 п.) в район максимумов года у 3450 п. сохраняется.

Остыть, но не замерзнуть


Цены производителей Китая стагнируют на протяжении последних 8 месяцев. По прогнозам Trading Economics, выход индикатора в положительную плоскость ожидается ближе ко второй половине 2021 г.

Годовой уровень инфляции в КНР устремился в область минимумов февраля 2019 г. Рассматриваем последний факт как позитивный, поскольку ранее рост цен на продовольствие был почти целиком обеспечен беспрецедентным (свыше 100%) удорожанием мяса на фоне свиного вируса.

Гонконгский Hang Seng падает до 1,5% на фоне очередной инициативы Белого дома ввести санкции против финансовых учреждений, замеченных в работе с китайскими лицами, попавшими ранее в американский ограничительный список из-за принятия КНР закона «о нацбезопасности». Под санкциями находится и глава китайской автономии Кэрри Лэм.

Австралийский ASX возобновил подъем после вчерашней паузы. Фондовый индекс лидирует в азиатском регионе, прибавляя 0,5%. Рост индекса контрастирует с негативной динамикой американских фьючерсов, учитывая максимальную корреляцию двух рынков акций.

Помимо технического фактора пробоя летних максимумов, открывающего пространство для дальнейшего подъема рисковых активов, на стороне участников на повышение играет позитив с рынка труда страны.



Несмотря на сохраняющее давление заградительных барьеров пандемии, уровень безработицы стабилизировался под планкой в 7%. С учетом сезонных колебаний макропоказатель поднялся до 6,9%, эксперты ожидали роста к 7,1%.

Таким образом, невнятная динамика индексов азиатского региона сегодня не окажет поддержки европейским площадкам. Видится, что слабость рынков АТР носит временный характер на фоне коррекционных настроений в США.

Американские площадки

Снижение рынка акций США, начатое во вторник, продолжилось и накануне. Ведущие индексы с учетом сегодняшней утренней сессии фьючерсных контрактов теряют около 1%. Индекс широкого рынка акций S&P 500 не удержал отметку 3500 п. Фьючерс направляется к следующей поддержке у 3450 п., тем самым создавая риски негативного открытия европейских биржевых площадок.



Сдерживающим рост фактором служит отсутствие соглашения между демократами и республиканцами по фискальному пакету господдержки экономики. Инвесторы также отыгрывали информацию о приостановке исследования нескольких американских противовирусных вакцин из-за обнаруженных побочных эффектов.

Сезон корпоративной отчетности продолжается. Накануне за III квартал отчитывались банковские гиганты: Bank of America, Goldman Sachs и Wells Fargo. За исключением Goldman Sachs, «финансисты» не дотянули до консенсус-оценок, добавив негатива в индексы. В среднесрочной перспективе не исключаем опережающего роста банковских акций. Сегодня свои результаты представят Morgan Stanley и Walgreens Boots Alliance.

Таким образом, американские бенчмарки не смогли с первого раза закрепиться выше 3500 п. по S&P 500. Октябрьская волатильность рынка не исключает размашистых движений индексов. Видится контролируемый спуск рынка акций в преддверии новых исторических вершин. Помочь фондовым быкам способен консенсус законодателей Штатов по фискальной поддержке экономики.

Сырье

Цены на нефть переварили слабость начала недели на фоне расширения производственной активности в Мексиканском заливе, Норвегии и Ливии. Котировки декабрьских контрактов вернулись выше $43. Такой исход превалировал в наших оценках.

Расширить активность быков нефтяного рынка смогли данные Американского института нефти (API) по запасам сырья в США. Тренд на выбытие резервов продолжается, что уже отмечается и в отчетах МЭА. Недельные запасы сократились на 5,4 млн баррелей, ожидалось падение на 3,4 млн.



В утренние часы четверга отмечается нейтральный сентимент товарного рынка. Фьючерсы курсируют под $43,4 за баррель. Потенциал среднесрочного восходящего движения не реализован. Краткосрочно ожидаем поход контрактов в область 8-месячных максимумов цен.
Источник: http://bcs-express.ru/

Банк Англии усомнился в продолжительном успехе биткоина
ForkLog | Новости | Bitcoin (BTC|USD)
Отчеты корпораций зададут тон торгам
Фридом Финанс | Акции
Акции Petropavlovsk после кадровых перестановок обрели стабильность
Велес Капитал | Акции | Petropavlovsk plc
Акции американских банков. Насколько они интересны в моменте?
investing.com | Акции
Индексы МосБиржи и РТС вновь из-за рубля завершили торги без единой динамики
Открытие | Обзор рынка
Инвесторы потеряют до 99% своих активов в ближайшие 5 лет
Золотой Запас | Периодика | Главное
Сеть кинотеатров AMC Entertainment продолжает борьбу с последствиями пандемии
Фридом Финанс | Компании
Плохие новости продолжают сдерживать доходность американского долга
investing.com | Обзор рынка
CoinShares: продукты на базе криптовалют привлекли за неделю рекордные $1,31 млрд
ForkLog | Криптовалюта
Доллар будет снижаться! Возможен подскок акций! Золото
Обзор рынка | ТВ | USD|RUB

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=526430 обязательна Условия использования материалов