Кто-то сделал огромную ставку на снижение волатильности рынка акций

Ее объем был так велик, что сдвинул коэффициент пут/колл всего рынка и отправил его к рекордным значениям с 2009 года.

Весь мир ждет роста рыночной волатильности в ближайшие месяцы, однако один игрок делает огромную противоположную ставку. Кто-то (никто не знает, кто) в пятницу потряс рынок опционов серией огромных блочных сделок, которые являются ставкой на то, что индекс волатильности VIX снизится к февралю-марту в диапазон 17-21 с текущих 30.

Этот трейдер совершил сделку с 360 000 опционов на VIX, которая является покупкой медвежьего спреда 17-21 (покупка 60 000 февральских пут-опционов со страйком 21 и продажа 120 000 февральских пут-опционов со страйком 17. Аналогичная операция была совершена и с мартовскими опционами), отмечает глава департамента стратегии на рынке производных инструментов Susquehanna Financial Крис Мерфи. По его словам, на долю этих сделок пришлись 68% всего объема проторгованных в пятницу пут-опционов

Масштаб этой операции был так велик, что сдвинул коэффициент пут/колл всего рынка и отправил его к рекордным значениям с 2009 года (см. график ниже - прим. ProFinance.ru).

Кто-то сделал огромную ставку на снижение волатильности рынка акций


Однако уже в понедельник, т. е. в следующую торговую сессию, пыль улеглась, объем торгов стабилизировался, а коэффициент пут/кол вернулся в область средних значений этого года.

«Я думаю, что этот инвестор ставит на снижение волатильности в первом квартале 2021 года, что может произойти благодаря завершению выборов в США, появлению вакцины от коронавируса или новым мерам поддержки со стороны ФРС», - сообщил агентству Bloomberg Крис Мерфи. - «Сложно сказать, кем является этот игрок, однако, судя по объему сделки, это институциональный инвестор».

Данная ставка выглядит логичной, если посмотреть на кривую фьючерсов на VIX, которая предрекает постепенное снижение волатильности в декабре.
Источник: http://www.bloomberg.com/
http://www.profinance.ru/

Энергия изменений. Движение к солнцу. Серия подкастов об альтернативных источниках энергии
Периодика | ТВ
2 сентября 1931 года
Макулатура
Индекс МосБиржи завершил ростом четвертую неделю подряд
Открытие | Обзор рынка
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов не показывали единой динамики, но отступили от минимумов дня
Велес Капитал | Обзор рынка
От нас ушел Марадонна, Лукашенко просят уйти, в Кремле против "Госуслуг" в Госдуме, Шойгу раздает
ИХ "Финам" | Периодика
Коронавирус и финансовые рынки 27 ноября: Россия выбрала правильный "Вектор"
ИХ "Финам" | Обзор рынка
AstraZeneca повторит испытание вакцины. В тестировании могли быть ошибки
РБК Quote | Компании
Сегодня стартовала «черная пятница». Какие акции станут ее бенефициарами?
РБК Quote | Акции
Угроза снижения ставки ЕЦБ может ограничить рост евро в 2021 году
Pro Finance Service | Валюта | EUR|USD
Рубль возобновил падение после появления крупных покупателей валюты
finanz.ru | Валюта | USD|RUB

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=527460 обязательна Условия использования материалов