21 октября 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов не показывали единой динамики в связи с укреплением рубля.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,51%, до 2788,79 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,25%, до 1143,56 пункта после нисходящей динамики в середине дня.
В наиболее значительном плюсе к концу сессии находился индекс Мосбиржи финансов (+0,98%). В самом значительном минусе был индекс Мосбиржи потребительского сектора (-0,95%).
Эмитенты
Лидеры роста: банк “Санкт-Петербург” (+4,92%), ТМК (+4,08%), ММК (+1,66%)
Акции банка “Санкт-Петербург” повышались без очевидных фундаментальных причин.
Акционеры ММК в среду ждали рекомендации совета директоров по дивидендам за 3-й квартал. В четверг компания также опубликует финансовые результаты по МСФО.
Лидеры снижения: др Ленты (-2,96%), Полюс (-2,43%), РУСАЛ (-2,30%)
Расписки Ленты падали, несмотря на публикацию в целом неплохих операционных результатов за 3-й квартал, согласно которым выручка компании увеличилась на 4% г/г. В компании также объявили, что в середине 2021 года могут обсудить выплату дивидендов.
Внешний фон: негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ вышли в минус и теряли порядка 0,3%. Индикатор S&P 500 в начале сессии пытался восстановиться от района 3400 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), который с технической точки зрения является неплохим уровнем для покупок и может послужить базой для отскока наверх при позитивных фундаментальных сигналах.
Важных макроэкономических данных в среду опубликовано не было. На рынке по-прежнему ждали новостей о переговорах по пакету стимулирующих мер между спикером Палаты представителей и министром финансов США. По сообщению источников, стороны расходятся во мнениях относительно объема программы как минимум в размере 400 млрд долларов, но в последние дни явно стараются прийти к компромиссу. Дополнительные средства для ослабшей от коронавируса экономики в случае их выделения вряд ли будут проигнорированы покупателями.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ ускорил снижение и терял порядка 1,4%, оставаясь под давлением перспективы новых ограничительных мер в странах региона. Интерес для инвесторов в ближайшие дни будут представлять индексы потребительского и делового климата по Германии, а также предварительные показатели деловой активности в секторах услуг и промышленности европейских стран за октябрь. Уже очевидно, что осенью в связи с приходом второй волны вируса ситуация будет ухудшаться.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили падение и теряли порядка 3,5%. Отчет Минэнерго США в целом носил скорее позитивный для котировок характер и показал сокращение запасов “черного золота” на прошлой неделе на 1 млн баррелей, на уровне прогнозов, при снижении нефтедобычи с 10,50 млн до 9,90 млн барр/день. Последний показатель особенно удивляет на фоне увеличения числа нефтяных буровых установок в стране, фиксируемого в данных Baker Hughes. Неопределенные перспективы спроса, однако, не давали ценам идти выше, а слабый доллар не смог сдержать очередного отступления котировок от сентябрьских пиков 43,57 долл и 41,47 долл соответственно.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в среду не показывали единой динамики, что можно было объяснить укреплением российской валюты. Рублевый индикатор вновь опустился ниже 2800 пунктов, но удерживал поддержку 2780 пунктов, пробой которой может направить его к 2740 пунктам. Веских драйверов для повышения у рынка по-прежнему нет. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2740-2810 пунктов.
Общий настрой: В среду настроения по рисковым активам вновь пошли на спад. Инвесторы не находили веских поводов для покупок в связи с сохранением рекордных темпов коронавирусных заражений в Европе и неопределенностью относительно экономики США. Указанные факторы влияли в том числе на перспективы нефтяного рынка. На этом фоне котировки золота пытаются оттолкнуться от 1900 долл/унц, что в случае сильных операционных результатов Полюса и Полиметалла за 3-й квартал в четверг может оказать локальную поддержку их акциям. В остальном краткосрочный интерес к золотодобывающим компаниям в последние недели ослаб – не в последнюю очередь из-за неспособности золота вернуться к 2000 долл/унц и пойти выше.
Валюта и Денежный рынок
К окончанию дня в среду доллар снижался на большинстве валютных площадок развивающихся рынков. Российский рубль укреплялся в паре с американской валютой на 0,8%, что в целом соответствовало общей динамике валют-аналогов по EM, укреплявшихся на 0,3%-1,2%. Усиление аппетита инвесторов к риску проявлялось и на фондовых площадках США, а также в падении доллара к основным мировым валютам. Так, индекс доллара к шести валютам снижался к вечеру на 0,6%.
Общее улучшение настроения инвесторов на рынках EM, а также, по-видимому, продажи валюты экспортерами к налоговым платежам позволяли рублю игнорировать падение нефтяных котировок, усилившееся после выхода данных по запасам и добыче нефти в США.
На денежном рынке сохранился высокий спрос банков на срочные депозитные аукционы Федерального казначейства с плавающей ставкой. В частности, на депозитном аукционе со сроком размещения средств на 35 дней общий объем заявок втрое превысил лимит казначейства в 100 млрд руб. Спрос на аукционах РЕПО оказался гораздо более скромным: в РЕПО o/n при лимите в 400 млрд руб. банки привлекли лишь 64,7 млрд руб., а двухнедельное РЕПО по фиксированной ставке и вовсе осталось невостребованным.
События завтра
розничные продажи Великобритании (09.00 мск)
индекс потребительского климата Gfk по Германии за ноябрь (09.00 мск)
выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли (12.25 мск)
недельное число обращений за заявками на пособия по безработице в США (15.30 мск)
продажи домов на вторичном рынке США в сентябре (17.00 мск)
дебаты Трампа и Байдена
финансовые результаты ММК, Северстали за 3-й кв 2020 г по МСФО
операционные результаты Полюса, Полиметалла, РусГидро, ТМК за 3-й кв 2020 г
квартальные результаты Amazon.com, American Airlines, AT&T, Coca-Cola, Intel, Unilever
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов не показывали единой динамики в связи с укреплением рубля.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,51%, до 2788,79 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,25%, до 1143,56 пункта после нисходящей динамики в середине дня.
В наиболее значительном плюсе к концу сессии находился индекс Мосбиржи финансов (+0,98%). В самом значительном минусе был индекс Мосбиржи потребительского сектора (-0,95%).
Эмитенты
Лидеры роста: банк “Санкт-Петербург” (+4,92%), ТМК (+4,08%), ММК (+1,66%)
Акции банка “Санкт-Петербург” повышались без очевидных фундаментальных причин.
Акционеры ММК в среду ждали рекомендации совета директоров по дивидендам за 3-й квартал. В четверг компания также опубликует финансовые результаты по МСФО.
Лидеры снижения: др Ленты (-2,96%), Полюс (-2,43%), РУСАЛ (-2,30%)
Расписки Ленты падали, несмотря на публикацию в целом неплохих операционных результатов за 3-й квартал, согласно которым выручка компании увеличилась на 4% г/г. В компании также объявили, что в середине 2021 года могут обсудить выплату дивидендов.
Внешний фон: негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ вышли в минус и теряли порядка 0,3%. Индикатор S&P 500 в начале сессии пытался восстановиться от района 3400 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), который с технической точки зрения является неплохим уровнем для покупок и может послужить базой для отскока наверх при позитивных фундаментальных сигналах.
Важных макроэкономических данных в среду опубликовано не было. На рынке по-прежнему ждали новостей о переговорах по пакету стимулирующих мер между спикером Палаты представителей и министром финансов США. По сообщению источников, стороны расходятся во мнениях относительно объема программы как минимум в размере 400 млрд долларов, но в последние дни явно стараются прийти к компромиссу. Дополнительные средства для ослабшей от коронавируса экономики в случае их выделения вряд ли будут проигнорированы покупателями.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ ускорил снижение и терял порядка 1,4%, оставаясь под давлением перспективы новых ограничительных мер в странах региона. Интерес для инвесторов в ближайшие дни будут представлять индексы потребительского и делового климата по Германии, а также предварительные показатели деловой активности в секторах услуг и промышленности европейских стран за октябрь. Уже очевидно, что осенью в связи с приходом второй волны вируса ситуация будет ухудшаться.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили падение и теряли порядка 3,5%. Отчет Минэнерго США в целом носил скорее позитивный для котировок характер и показал сокращение запасов “черного золота” на прошлой неделе на 1 млн баррелей, на уровне прогнозов, при снижении нефтедобычи с 10,50 млн до 9,90 млн барр/день. Последний показатель особенно удивляет на фоне увеличения числа нефтяных буровых установок в стране, фиксируемого в данных Baker Hughes. Неопределенные перспективы спроса, однако, не давали ценам идти выше, а слабый доллар не смог сдержать очередного отступления котировок от сентябрьских пиков 43,57 долл и 41,47 долл соответственно.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в среду не показывали единой динамики, что можно было объяснить укреплением российской валюты. Рублевый индикатор вновь опустился ниже 2800 пунктов, но удерживал поддержку 2780 пунктов, пробой которой может направить его к 2740 пунктам. Веских драйверов для повышения у рынка по-прежнему нет. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2740-2810 пунктов.
Общий настрой: В среду настроения по рисковым активам вновь пошли на спад. Инвесторы не находили веских поводов для покупок в связи с сохранением рекордных темпов коронавирусных заражений в Европе и неопределенностью относительно экономики США. Указанные факторы влияли в том числе на перспективы нефтяного рынка. На этом фоне котировки золота пытаются оттолкнуться от 1900 долл/унц, что в случае сильных операционных результатов Полюса и Полиметалла за 3-й квартал в четверг может оказать локальную поддержку их акциям. В остальном краткосрочный интерес к золотодобывающим компаниям в последние недели ослаб – не в последнюю очередь из-за неспособности золота вернуться к 2000 долл/унц и пойти выше.
Валюта и Денежный рынок
К окончанию дня в среду доллар снижался на большинстве валютных площадок развивающихся рынков. Российский рубль укреплялся в паре с американской валютой на 0,8%, что в целом соответствовало общей динамике валют-аналогов по EM, укреплявшихся на 0,3%-1,2%. Усиление аппетита инвесторов к риску проявлялось и на фондовых площадках США, а также в падении доллара к основным мировым валютам. Так, индекс доллара к шести валютам снижался к вечеру на 0,6%.
Общее улучшение настроения инвесторов на рынках EM, а также, по-видимому, продажи валюты экспортерами к налоговым платежам позволяли рублю игнорировать падение нефтяных котировок, усилившееся после выхода данных по запасам и добыче нефти в США.
На денежном рынке сохранился высокий спрос банков на срочные депозитные аукционы Федерального казначейства с плавающей ставкой. В частности, на депозитном аукционе со сроком размещения средств на 35 дней общий объем заявок втрое превысил лимит казначейства в 100 млрд руб. Спрос на аукционах РЕПО оказался гораздо более скромным: в РЕПО o/n при лимите в 400 млрд руб. банки привлекли лишь 64,7 млрд руб., а двухнедельное РЕПО по фиксированной ставке и вовсе осталось невостребованным.
События завтра
розничные продажи Великобритании (09.00 мск)
индекс потребительского климата Gfk по Германии за ноябрь (09.00 мск)
выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли (12.25 мск)
недельное число обращений за заявками на пособия по безработице в США (15.30 мск)
продажи домов на вторичном рынке США в сентябре (17.00 мск)
дебаты Трампа и Байдена
финансовые результаты ММК, Северстали за 3-й кв 2020 г по МСФО
операционные результаты Полюса, Полиметалла, РусГидро, ТМК за 3-й кв 2020 г
квартальные результаты Amazon.com, American Airlines, AT&T, Coca-Cola, Intel, Unilever
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter