Ликвидность для инвестора

Как правильно принимать инвестиционные решения.

Сегодня я Вам расскажу о ликвидности инвестиций и как ее правильно понимать и принимать решения. Как правило в инвестициях они либо доходны либо ликвидны . Доходные инвестиции как правило неликвидны и рискованны . Ликвидные инвестиции бывают малодоходны и нерискованны, а бывают доходны и рискованны.

Безрисковые инвестиции бывают ликвидными и неликвидными .

Как в этом разобраться ? На самом деле все очень просто !

Как понять что такое ликвидно - это просто -ответьте на вопрос , сможете ли Вы то что Вы купили продать за 1 день , одну неделю , за один месяц .

Таким образом ликвидность подразделяется ещё и на ликвидность с разным сроком .

Инвестиции необходимо сравнивать внутри одинакового класса по сроку ликвидности .

Неправильно сравнивать доходности инвестиций с разным сроком ликвидности .

Например неправильно сравнивать ставку полугодового депозита в банке и доходность от сдачи помещения с аренду . Потому что помещение Вы может не продадите за полгода .

Или нельзя сравнивать портфель акций и загородный дом под сдачу . Загородный дом Вы может и за 5 лет не продадите без убытка.

Советую сравнивать яблоки с яблоками , а апельсины с апельсинами .

По классике Ваш инвестиционный портфель должен делиться на 3 части :

1. 33% неликвидные вложения : недвижимость , покупка компаний, старт ап, техника для сдачи в аренду, ЗПИФЫ , неторгуемые векселя и облигации , Инвестиционное страхование жизни, структурные продукты и тому подобное . Т.е. что нельзя быстро продать по хорошей цене или хотя бы за те же деньги за которые Вы этот купили.

Неликвидные вложения могут быть рискованные : Коммерческая недвижимость , компании , старт апы, ЗПИФы, структурные продукты , неторгуемые облигации.

И не очень рискованные , например квартира под сдачу .

Почти Безрисковые : долгосрочный депозит в банке без права отзыва , Инвестиционное страхование жизни .интервальные ПИФы облигаций .

Среднерискованные : загородный дом под сдачу .

Я бы советовал эту часть тоже разделить 50/50 , те половина вложений рискованных , а половина без риска.

В этом классе активов более доходные активы как правило совсем неликвидны .

Сравнивать активы нужно по ожидаемой доходности . Причём отдельно совсем неликвидные вещи и отдельно те которые можно продать за 1 год например .

2. 33% должно быть в ликвидных активах , сроком ликвидности до 1 месяца , те тех которые можно быстро продать .

Сюда входят : Акции публичных компаний , открытые ПИФы, краткосрочные депозиты , ликвидные стратегии ДУ , ETF, облигации , биржевые фонды .

Эту часть портфеля я бы разделил по риску :

40% рискованные активы : акции, ПИФЫ акций, ETF на акции и комодити, биржевые фонды ,

Сравнивать активы в этом классе удобно по коэффициенту Шарпа .

60% безрисковые активы: облигации, краткосрочные депозиты, открытые ПИФы облигаций , ETF на облигации.

Сравнивать активы внутри этого класса нужно по ожидаемой доходности.

3. 33% оставшегося портфеля должны быть деньги в разных валютах, советую рубли, евро, доллары и швейцарские франки .

Правило такое : определите класс инвестиций которые Вам предлагают : 1) , 2) или 3) и потом уже сравнивайте альтернативы внутри класса .
Источник: /
https://www.facebook.com/yakov.shlyapochnik

Пол Гарднер Аллен Друг и соратник Билла Гейтса
Открытый журнал | Финансист
HeadHunter Group PLC Обзор показателей лидера на российском рынке интернет-рекрутмента
Открытый журнал | Компании | HeadHunter
Жуткий монстр по имени Мировая Экономика
Открытый журнал | Финансист
Обзор трендов на энергетическом рынке 2021 от ING
Поток | Периодика
У «Черкизово» в 2020 году были рекордные продажи во всех сегментах бизнеса
Тинькофф Банк | Компании | Группа Черкизово
Запасы нефти в США неожиданно выросли на 4 млн баррелей
Pro Finance Service | Товары | Oil
Китай контрабандой импортирует нефть в обход американских санкций против Венесуэлы
Bloomberg | Товары | Oil
Инвестиции не высегда были такими демократическими как сейчас
Доходъ | Финансист
Доллар завершает ростом свою наихудшую с середины декабря торговую неделю
Pro Finance Service | Валюта | USD|NOK | USDX
Запасы нефти в США за неделю выросли на 4,35 млн баррелей
БКС Экспресс | Товары | Oil

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=528332 обязательна Условия использования материалов