3 июня 2009 Admiral Markets
Все более скептически мы продолжаем смотреть на происходящее на финансовых рынках, отмечая все большее количество факторов риска в плане дальнейших перспектив S&P500 и в целом carry trade.
S&P500
По рынку акций США или S&P500 у нас сейчас простая торговая стратегия — если индекс выше уровня 940, то мы находимся вне рынка; ниже обозначенного рубежа и у нас «короткая» позиция по S&P500. Впрочем, в качестве значимого рубежа в моменте можно выделить также поддержку 930 пунктов, снижение ниже которой по итогам дня может быть также сигнал к продажам.
С точки зрения фундаментального анализа, мы обращаем внимание еще на ряд сигналов, указывающих на то, что инвесторы могут начать в ближайшее время фиксировать прибыль в банках и финансовых компаниях, акции которых за последние несколько месяцев удвоились в цене:
Инвестиционный фонд из Абу-Даби намерен продать акции Barclays на 6,8$ млрд, отмечая их дороговизну на данный момент;
JPMorgan и American Express подумывают о проведении допэмиссии для привлечения средств на погашение кредитов, которые брались у ФедРезерва;
Далее поговорить хотелось бы о макроэкономической статистике. Во вторник, в частности, в США вышли очередные неплохие данные по рост продаж жилья за океаном. Соответствующий показатель pending home sales подскочил на 6,7%, показав тем самым рост в течение последних четырех месяцев из пяти. В общем, с каждым днем для последующей статистики из США устанавливается все более и более высокая планка в плане качества данных, что не совсем сочетается с текущей ситуацией в американской экономике, которая только-только начинает приходить в себя. Тот же недавний скачек доходности по тридцатилетним казначейским и ипотечным облигациям вполне в моменте может привести к ухудшению ситуацию на рынке недвижимости, что будет ушатом холодной воды для оптимистов.
Можно и просто обратить внимание на ФРС, где в рамках последнего заседания и «минуток» собственно понизили прогноз по экономике США. Напомним, что сегодня в Конгрессе США состоится выступление главы Fed Бена Бернанке. Если учесть, что сейчас оптимисты доминируют на рынках, то можно вполне предположить, что любая сдержанность главы ФедРезерва или просто отсутствие с его стороны «теплых» слов в адрес экономики США также может восприниматься как повод для фиксации прибыли. В принципе на землю всех может вернуть и пятничная статистика по занятости из-за океана, в данном контексте могут быть интересны сегодняшние данные от ADP в 16:15 мск, а заодно и публикация в 18:00 мск индекса деловой активности в сфере услуг ISM Services по стране в целом за май.
GBP/USD, EUR/USD
Индикатором аппетита к риску продолжает оставаться британский фунт. Пока в паре GBP/USD не произойдет уверенный разворот тенденции, говорить о какой-либо кардинальной смене настроений будет рано, по крайне мере, с точки зрения технической картины рынка.
Если в своих продажах в EUR/USD мы во многом ориентируемся на рубеж 1,4350 и то, находимся мы выше или ниже него, то в GBP/USD, похоже, акцент нужно сделать на сопротивление 1,6650, которое рынок не сумел преодолеть в конце октября, что вызвало новую фазу снижения курса стерлинга, либо на теперь уже локальную поддержку 1,65, снижение ниже которой по итогам дня может быть сигналом к завершению восходящего тренда. Целью для коррекции при этом в данном случае может быть по-прежнему уровень 1,50, возврата к которому мы ожидаем этим летом.
Фундаментально поддержку британской валюты в последние дни продолжают оказывать спекуляции по поводу восстановления экономики Великобритании. Так, во вторник в регионе вышли данные по числу одобренных ипотечных заявок в Великобритании, которое составило в апреле 43,2k, достигнув максимальных значений за год. Уже в среду стало известно, что индекс доверия потребителей (Consumer confidence) достиг в регионе в мае рекордных значений за последние шесть месяцев, составив 53 пункта. Мы, впрочем, исходим из того, что вся эта статистика — это уже констатация тех положительных процессов, которые начались еще два месяца назад на Туманном Альбионе и которые в принципе уже учтены на рынке FOREX.
Что касается пары EUR/USD, то здесь покупки в последние дни можно объяснить в том числе предстоящим заседанием ЕЦБ в четверг. «Быки» в евро вполне могут продолжать играть на дифференциале исходя из того, что ФРС за печатный станок, а ЕЦБ пока против.
Мы советуем искать возможности для игры на понижение в EUR/USD и GBP/USD на текущих уровнях, ликвидируя на время «короткие» позиции в случае роста по итогам дня выше 1,4350 и 1,6650.
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
S&P500
По рынку акций США или S&P500 у нас сейчас простая торговая стратегия — если индекс выше уровня 940, то мы находимся вне рынка; ниже обозначенного рубежа и у нас «короткая» позиция по S&P500. Впрочем, в качестве значимого рубежа в моменте можно выделить также поддержку 930 пунктов, снижение ниже которой по итогам дня может быть также сигнал к продажам.
С точки зрения фундаментального анализа, мы обращаем внимание еще на ряд сигналов, указывающих на то, что инвесторы могут начать в ближайшее время фиксировать прибыль в банках и финансовых компаниях, акции которых за последние несколько месяцев удвоились в цене:
Инвестиционный фонд из Абу-Даби намерен продать акции Barclays на 6,8$ млрд, отмечая их дороговизну на данный момент;
JPMorgan и American Express подумывают о проведении допэмиссии для привлечения средств на погашение кредитов, которые брались у ФедРезерва;
Далее поговорить хотелось бы о макроэкономической статистике. Во вторник, в частности, в США вышли очередные неплохие данные по рост продаж жилья за океаном. Соответствующий показатель pending home sales подскочил на 6,7%, показав тем самым рост в течение последних четырех месяцев из пяти. В общем, с каждым днем для последующей статистики из США устанавливается все более и более высокая планка в плане качества данных, что не совсем сочетается с текущей ситуацией в американской экономике, которая только-только начинает приходить в себя. Тот же недавний скачек доходности по тридцатилетним казначейским и ипотечным облигациям вполне в моменте может привести к ухудшению ситуацию на рынке недвижимости, что будет ушатом холодной воды для оптимистов.
Можно и просто обратить внимание на ФРС, где в рамках последнего заседания и «минуток» собственно понизили прогноз по экономике США. Напомним, что сегодня в Конгрессе США состоится выступление главы Fed Бена Бернанке. Если учесть, что сейчас оптимисты доминируют на рынках, то можно вполне предположить, что любая сдержанность главы ФедРезерва или просто отсутствие с его стороны «теплых» слов в адрес экономики США также может восприниматься как повод для фиксации прибыли. В принципе на землю всех может вернуть и пятничная статистика по занятости из-за океана, в данном контексте могут быть интересны сегодняшние данные от ADP в 16:15 мск, а заодно и публикация в 18:00 мск индекса деловой активности в сфере услуг ISM Services по стране в целом за май.
GBP/USD, EUR/USD
Индикатором аппетита к риску продолжает оставаться британский фунт. Пока в паре GBP/USD не произойдет уверенный разворот тенденции, говорить о какой-либо кардинальной смене настроений будет рано, по крайне мере, с точки зрения технической картины рынка.
Если в своих продажах в EUR/USD мы во многом ориентируемся на рубеж 1,4350 и то, находимся мы выше или ниже него, то в GBP/USD, похоже, акцент нужно сделать на сопротивление 1,6650, которое рынок не сумел преодолеть в конце октября, что вызвало новую фазу снижения курса стерлинга, либо на теперь уже локальную поддержку 1,65, снижение ниже которой по итогам дня может быть сигналом к завершению восходящего тренда. Целью для коррекции при этом в данном случае может быть по-прежнему уровень 1,50, возврата к которому мы ожидаем этим летом.
Фундаментально поддержку британской валюты в последние дни продолжают оказывать спекуляции по поводу восстановления экономики Великобритании. Так, во вторник в регионе вышли данные по числу одобренных ипотечных заявок в Великобритании, которое составило в апреле 43,2k, достигнув максимальных значений за год. Уже в среду стало известно, что индекс доверия потребителей (Consumer confidence) достиг в регионе в мае рекордных значений за последние шесть месяцев, составив 53 пункта. Мы, впрочем, исходим из того, что вся эта статистика — это уже констатация тех положительных процессов, которые начались еще два месяца назад на Туманном Альбионе и которые в принципе уже учтены на рынке FOREX.
Что касается пары EUR/USD, то здесь покупки в последние дни можно объяснить в том числе предстоящим заседанием ЕЦБ в четверг. «Быки» в евро вполне могут продолжать играть на дифференциале исходя из того, что ФРС за печатный станок, а ЕЦБ пока против.
Мы советуем искать возможности для игры на понижение в EUR/USD и GBP/USD на текущих уровнях, ликвидируя на время «короткие» позиции в случае роста по итогам дня выше 1,4350 и 1,6650.
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter