2 ноября 2020 Pro Finance Service
Интрига вокруг президентских выборов в США приближается к развязке, и скоро инвесторы узнают, насколько верными были ставки насчет «голубой волны». Федеральная резервная система огласит решение по ставке. В России на короткой из-за праздника неделе Минфин опубликует план операций на валютном рынке и на день раньше обычного проведет аукционы гособлигаций.
Что было
Итоги американских выборов могут кардинально изменить рынок уже в среду, но у Министерства финансов РФ есть шанс предвосхитить события. Если во вторник рекордный спрос на госбумаги сохранится, то ведомство сможет практически полностью выполнить квартальный план заимствований. Помочь Минфину-рекордсмену готовы крупные участники рынка, включая Группу ВТБ. Минфин также не исключает выпуск евробондов до конца года.
И без того хрупкий рынок нефти может ждать новый удар в случае победы на выборах демократа Джо Байдена. Если он смягчит санкции в отношении Ирана, в следующем году на рынок может хлынуть иранская нефть в объеме не менее 1 миллиона баррелей в сутки. Котировки уже просели из-за Ливии, возобновившей добычу на последнем из закрывавшихся в январе месторождений, и разгулявшегося по Европе и США коронавируса.
Чем ближе выборы, тем менее уверен рынок облигаций в решительной победе демократов, и трейдеры опционами на фьючерсы по казначейским бумагам США делают ставки против скачка волатильности к концу года. Тем временем относительное спокойствие на валютном рынке в ожидании «голубой волны» смахивает на беспечность: если Дональд Трамп наверстает отставание и одержит победу, как это было в 2016 году, спрос на доллар как защитный актив может подорвать распространенные сейчас ожидания.
Руководство КНР намерено превратить страну в технологическую державу, сделав акцент на качестве, а не на темпах роста. Китай также сделал важный шаг к тому, чтобы дать своей валюте больше рыночной свободы: китайские банки прекратили использовать контрциклический фактор и теперь смогут задавать юаню более низкий курс на спотовом рынке.
Пенсионным фондам и другим управляющим компаниям стало сложно выполнять свои долгосрочные обязательства в условиях предельно низких доходностей госбондов. Некоторые инвесторы идут на перераспределение средств в более экзотические долговые бумаги. Сомнения в жизнеспособности классических портфелей 60/40 усилились после того, как рынок UST не отреагировал на самое резкое почти за четыре месяца падение акций США.
Что будет
Внимание всего мира будет приковано к выборампрезидента США, после Федеральная резервная система огласит решение по ставке. Кандидат-демократ Джо Байден последние недели уверенно опережал действующего президента Дональда Трампа в большинстве опросов, однако исход выборов остается неоднозначным. При этом инвестбанки уже оценивают эффект возможной «голубой волны»: UBS Global Wealth Management говорит, что такой сценарий не в полной мере заложен в котировки активов развивающихся стран, а Goldman Sachs Group Inc. ожидает усиление аппетита к рисковым бондам.
Понедельник, 2 ноября
Банк России опубликует доклад о денежно-кредитной политике
PMI обрабатывающих отраслей РФ за октябрь, прогноз 48,5
США опубликуют следующую статистику:
Уточненный PMI обрабатывающих отраслей за октябрь
ISM обрабатывающих отраслей за октябрь, прогноз 55,6
PMI обрабатывающих отраслей Китая от Caixin за октябрь, прогноз 52,8
Уточненный PMI обрабатывающих отраслей еврозоны за октябрь, прогноз 54,4
Совет директоров ПАО «Юнипро» обсудит дивиденды за девять месяцев
Результаты ПАО «Детский мир» за третий квартал
Начнет работу Международный биржевой форум с участием заместителя министра финансов РФ Алексея Моисеева, первого заместителя председателя Банка России Сергея Швецова
ЦДУ ТЭК опубликует данные о добыче нефти и газа в РФ за октябрь
Вторник, 3 ноября
Выборы президента в США
Министерство финансов РФ проведет аукционы ОФЗ
Совет директоров ПАО «ГМК «Норильский никель» обсудит дивиденды за девять месяцев
США опубликуют следующую статистику за сентябрь:
Заказы на промышленные товары, прогноз +0,8% м/м
Уточненные данные о заказах на товары длительного пользования
Встреча министров финансов еврозоны
Ставка ЦБ Австралии, прогноз — понижение до 0,10% с 0,25%; ставка ЦБ Малайзии
Среда, 4 ноября
Выходной в РФ по случаю Дня народного единства
США опубликуют следующую статистику:
Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора от ADP за октябрь, прогноз +688 тысяч
Торговый баланс за сентябрь, прогноз — дефицит $64,3 миллиарда
Вступит в силу решение США о выходе из Парижского соглашения по климату
Президент Китая Си Цзиньпин выступит по видеосвязи с приветственной речью на Международной выставке импортных товаров в Шанхае
Ставка ЦБ Польши, прогноз — без изменений на уровне 0,10%
Четверг, 5 ноября
Ставка ФРС, прогноз — без изменений на уровне 0–0,25%
Пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла
Минфин РФ опубликует план операций на валютном рынке
Обновленные экономические прогнозы Еврокомиссии
Ставка Банка Англии, прогноз — без изменений на уровне 0,100%; ставки ЦБ Норвегии, Чехии
Пятница, 6 ноября
Данные Росстата об инфляции за октябрь, прогноз +4,0% г/г, +0,4% м/м
Данные Ассоциации европйского бизнаса о продажах автомобилей в РФ за октябрь, прогноз +2,5% г/г
США опубликуют следующую статистику за октябрь:
Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора, прогноз +600 тысяч
Безработица, прогноз 7,7%
S&P Global Ratings опубликует рейтинги Египта, Катара
Fitch Ratings опубликует рейтинги Германии, Словакии
Moody’s Investors Service может опубликовать рейтинги Греции, Италии, Фарерских островов, Того
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Что было
Итоги американских выборов могут кардинально изменить рынок уже в среду, но у Министерства финансов РФ есть шанс предвосхитить события. Если во вторник рекордный спрос на госбумаги сохранится, то ведомство сможет практически полностью выполнить квартальный план заимствований. Помочь Минфину-рекордсмену готовы крупные участники рынка, включая Группу ВТБ. Минфин также не исключает выпуск евробондов до конца года.
И без того хрупкий рынок нефти может ждать новый удар в случае победы на выборах демократа Джо Байдена. Если он смягчит санкции в отношении Ирана, в следующем году на рынок может хлынуть иранская нефть в объеме не менее 1 миллиона баррелей в сутки. Котировки уже просели из-за Ливии, возобновившей добычу на последнем из закрывавшихся в январе месторождений, и разгулявшегося по Европе и США коронавируса.
Чем ближе выборы, тем менее уверен рынок облигаций в решительной победе демократов, и трейдеры опционами на фьючерсы по казначейским бумагам США делают ставки против скачка волатильности к концу года. Тем временем относительное спокойствие на валютном рынке в ожидании «голубой волны» смахивает на беспечность: если Дональд Трамп наверстает отставание и одержит победу, как это было в 2016 году, спрос на доллар как защитный актив может подорвать распространенные сейчас ожидания.
Руководство КНР намерено превратить страну в технологическую державу, сделав акцент на качестве, а не на темпах роста. Китай также сделал важный шаг к тому, чтобы дать своей валюте больше рыночной свободы: китайские банки прекратили использовать контрциклический фактор и теперь смогут задавать юаню более низкий курс на спотовом рынке.
Пенсионным фондам и другим управляющим компаниям стало сложно выполнять свои долгосрочные обязательства в условиях предельно низких доходностей госбондов. Некоторые инвесторы идут на перераспределение средств в более экзотические долговые бумаги. Сомнения в жизнеспособности классических портфелей 60/40 усилились после того, как рынок UST не отреагировал на самое резкое почти за четыре месяца падение акций США.
Что будет
Внимание всего мира будет приковано к выборампрезидента США, после Федеральная резервная система огласит решение по ставке. Кандидат-демократ Джо Байден последние недели уверенно опережал действующего президента Дональда Трампа в большинстве опросов, однако исход выборов остается неоднозначным. При этом инвестбанки уже оценивают эффект возможной «голубой волны»: UBS Global Wealth Management говорит, что такой сценарий не в полной мере заложен в котировки активов развивающихся стран, а Goldman Sachs Group Inc. ожидает усиление аппетита к рисковым бондам.
Понедельник, 2 ноября
Банк России опубликует доклад о денежно-кредитной политике
PMI обрабатывающих отраслей РФ за октябрь, прогноз 48,5
США опубликуют следующую статистику:
Уточненный PMI обрабатывающих отраслей за октябрь
ISM обрабатывающих отраслей за октябрь, прогноз 55,6
PMI обрабатывающих отраслей Китая от Caixin за октябрь, прогноз 52,8
Уточненный PMI обрабатывающих отраслей еврозоны за октябрь, прогноз 54,4
Совет директоров ПАО «Юнипро» обсудит дивиденды за девять месяцев
Результаты ПАО «Детский мир» за третий квартал
Начнет работу Международный биржевой форум с участием заместителя министра финансов РФ Алексея Моисеева, первого заместителя председателя Банка России Сергея Швецова
ЦДУ ТЭК опубликует данные о добыче нефти и газа в РФ за октябрь
Вторник, 3 ноября
Выборы президента в США
Министерство финансов РФ проведет аукционы ОФЗ
Совет директоров ПАО «ГМК «Норильский никель» обсудит дивиденды за девять месяцев
США опубликуют следующую статистику за сентябрь:
Заказы на промышленные товары, прогноз +0,8% м/м
Уточненные данные о заказах на товары длительного пользования
Встреча министров финансов еврозоны
Ставка ЦБ Австралии, прогноз — понижение до 0,10% с 0,25%; ставка ЦБ Малайзии
Среда, 4 ноября
Выходной в РФ по случаю Дня народного единства
США опубликуют следующую статистику:
Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора от ADP за октябрь, прогноз +688 тысяч
Торговый баланс за сентябрь, прогноз — дефицит $64,3 миллиарда
Вступит в силу решение США о выходе из Парижского соглашения по климату
Президент Китая Си Цзиньпин выступит по видеосвязи с приветственной речью на Международной выставке импортных товаров в Шанхае
Ставка ЦБ Польши, прогноз — без изменений на уровне 0,10%
Четверг, 5 ноября
Ставка ФРС, прогноз — без изменений на уровне 0–0,25%
Пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла
Минфин РФ опубликует план операций на валютном рынке
Обновленные экономические прогнозы Еврокомиссии
Ставка Банка Англии, прогноз — без изменений на уровне 0,100%; ставки ЦБ Норвегии, Чехии
Пятница, 6 ноября
Данные Росстата об инфляции за октябрь, прогноз +4,0% г/г, +0,4% м/м
Данные Ассоциации европйского бизнаса о продажах автомобилей в РФ за октябрь, прогноз +2,5% г/г
США опубликуют следующую статистику за октябрь:
Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора, прогноз +600 тысяч
Безработица, прогноз 7,7%
S&P Global Ratings опубликует рейтинги Египта, Катара
Fitch Ratings опубликует рейтинги Германии, Словакии
Moody’s Investors Service может опубликовать рейтинги Греции, Италии, Фарерских островов, Того
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter