Анализ акций

Курс акций Роснефть определяется ростом спроса на рынке углеводородов

Ситуация на мировых рынках заметно ухудшилась в последнее время. Основные опасения инвесторов связаны с резко ускорившимся распространением коронавируса в ведущих странах — потребителях «черного золота», особенно в США и Европе, что делает все более реальной возможность повторного введения жестких карантинных мер с известными уже последствиями для мировой экономики. На этом фоне нефтегазовые компании в основном дешевеют. Предлагаем свой еженедельный анализ акций Роснефть.

Основные факторы
У инвесторов на рынке нефти каких-то явных поводов для улучшения настроения инвесторов пока не видно, хотя после значительного снижения последних дней не исключен некоторый период консолидации.

На следующей неделе рынки также будут находиться под бременем неопределенности, связанным с предстоящими 3 ноября президентскими выборами в США.
руководитель отдела анализа акций ГК «Финам» Игорь Додонов

Для российских акций дополнительным негативными факторами являются падение цен на нефть и ощутимое ослабление рубля. Кроме того, в преддверии выборов глобальные инвесторы, вероятно, продолжат выводить средства с развивающихся рынков, и это также будет оказывать давление на активы в этих странах, в том числе и российские «голубые фишки».

На текущей неделе курс акций Роснефть опустился до минимального значения с июля и потерял более 8%. Давление на бумаги компании обусловлено слабой динамикой цен на нефть в последние дни, свидетельствует анализ акций Роснефть.

Цены на нефть смеси Brent на текущей неделе снизились почти на 10%. На этом фоне курс акций Роснефть упал ниже 350 руб. за акцию. В целом движение котировок показывает большую динамику чем в среднем по рынку. Для сравнения, индекс МосБиржи на текущей неделе показал снижение на 4,4% по сравнению с уровнями на конец предыдущей недели.

Анализ акций Роснефть
Курс акций Роснефть протестировал важный технический уровень на отметке 360 руб., что соответствует 50%-й линии Фибоначчи по экстремальным значениям с начала года. Велика вероятность возврата к этому уровню в случае коррекционного движения вверх. Однако, такое движение может случиться, если цены на нефть стабилизируются, к чему пока нет признаков. В такой ситуации, скорее всего, курс акций Роснефть останется в «боковике».

Велика вероятность сохранения котировок акций на текущем уровне до конца недели с некоторым ростом в первую неделею ноября.
начальник аналитического отдела ИК «Русс-Инвест» Дмитрий Беденков

Как свидетельствует технический анализ акций Роснефть, котировки нашли поддержку в районе 50 руб. и при улучшении ситуации на рынках могут сформировать отскок в сторону отметки 370 рублей.

Курс акций Новатэк падает вслед за ценами на углеводороды, несмотря на позитивную отчетность

Крупнейший частный производитель природного газа в России представил свои результаты работы за третий квартал, и они оказались несколько лучше ожиданий аналитиков. Компания уверенно наращивает добычу и улучшает свои финансовые показатели, что в будущем неизбежно повлияет на курс акций Новатэк. Однако пока котировки движутся вслед за стоимостью фьючерсов на нефть. Предлагаем еженедельный анализ акций Новатэк.

Основные факторы
На минувшей неделе Новатэк опубликовал результаты работы за третий квартал 2020 г., согласно которым выпуска компании упала на 14% до 161,2 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В свою очередь скорректированная EBITDA сократилась на 10% до 93,9 млрд руб., а свободный денежный поток — на 46% до 9,5 млрд рублей. В целом, благодаря восстановлению мировых цен на газ и ослаблению курса рубля, снижение выручки замедлилось. При этом корректировка курса российской валюты является одновременно позитивной и негативной новостью для компании: ослабление рубля приводит к переоценке валютных займов, то есть в реальности не влияет на курс акций Новатэк.

Курс акций Новатэк показывает снижение в рамках общерыночной тенденции, что может повториться на следующей неделе.
начальник аналитического отдела ИК «Русс-Инвест» Дмитрий Беденков

Как свидетельствует анализ акций Новатэк, на котировки компании в будущем будет в первую очередь влиять температурный режим в Северном полушарии, который определяет спрос на газ — неслучайно, в зимний период он существенно выше. При этом выручка компании упала не только из-за низких цен на газ, но и из-за падения общего объема поставок сжиженного природного газа. Несмотря на это, компания активно инвестирует в создание новых предприятий: «Арктик СПГ 2» и «Обский СПГ». Более того, за третий квартал объем добычи газа вырос на 4,5% , а за девять месяцев — на 1,5%, что неизбежно повлияет на курс акций Новатэк в будущем.

Анализ акций Новатэк
Курс акций Новатэк опустился на текущей неделе до минимального значения с апреля текущего года. При этом фактором поддержки котировок акций газодобывающих компания можно назвать сохранение высоких спотовых цен на газ. Текущие цены на природный газ Henry Hub торгуются на уровне $3,24 за мл. бтю, что в последний раз наблюдалось в начале 2018 г. - это позитивно влияет на курс акций Новатэк.

Акции Новатэк пока смогли удержаться выше нижней границы нисходящего канала. Если эта линия устоит в ближайшие дни, не исключена попытка отскока к верхней границе фигуры, в район 1025 рублей.
руководитель отдела анализа акций ГК «Финам» Игорь Додонов

Как свидетельствует технический анализ акций Новатэк, после значительной коррекции рынка вниз на следующей неделе вероятна стабилизация с возможностью некоторого технического роста вверх.

Курс акций Лукойл реагирует на введение нового карантина в Европе

Вторая волна пандемии коронавируса в Евросоюзе и США резко повлияла на ожидания восстановления спроса на мировом рынке нефти — в итоге котировки «черного золота» пошли вниз. На этом фоне курс акций Лукойл также демонстрирует снижение, однако, по мнению большинства аналитиков, бумаги компании недооценены и могут существенно вырасти. Предлагаем еженедельный анализ акций Лукойл.

Основные факторы
Акции Лукойл на текущей неделе продолжили обновлять минимальные значения с марта текущего года, потеряв за неделю почти 7% при снижении базового индекса МосБиржи в 4,4%. Акции нефтегазового сектора находятся под наибольшим давлением на фоне падения цен на нефть почти на 10%. Рынки реагируют на введение национального карантина во Франции и Германии, что повышает риски очередного падения уровня потребления. При этом финансовая отчетность за третий квартал ожидается через месяц, и корпоративный новостной фон обещает быть спокойным в ближайшие торговые сессии.

Акции компании могут стабилизироваться после существенного провала на этой неделе и показать коррекционный отскок вверх на следующей неделе в случае нормализации рынка нефти.
начальник аналитического отдела ИК «Русс-Инвест» Дмитрий Беденков

Под влиянием роста предложения в Ливии и опасений нового локдауна в Евросоюзе и ограничений в США стоимость нефти марки Brent уже опустилась ниже уровня $38 за баррель. Аналитики не видят пока фундаментальных факторов для роста котировок «черного золота» с учетом того, что в США увеличилось число буровых установок. Таким образом, курс акций Лукойл в ближайшее время будет под давлением снижающихся цен на нефть.

Анализ акций Лукойл
По результатам последней торговой сессии курс акций Лукойл увеличился на 1,12% до 4057,5 рублей. Котировки смотрелись лучше рынка, который за то же время вырос на 0,58%. На графике заметен отскок от уровня 4000 руб. с возможностью восстановления к ближайшему зеркальному уровню в районе 4170–4200 руб., свидетельствует технический анализ акций Лукойл.

При этом осциллятор RSI разворачивается из зоны перепроданности, что положительно влияет на курс акций Лукойл. Такая техническая говорит о возможном восстановлении котировок, по крайней мере в среднесрочном периоде. Однако возможен и обратный сценарий, особенно в случае дальнейшего падения цен на нефть.

Курс акций Лукойл оттолкнулся от верхней границы нисходящего канала и может продолжить движение в направлении нижней границы фигуры, в район 3750 рублей.
руководитель отдела анализа акций ИК «Финам» Игорь Додонов

По мнению большинства аналитиков, курс акций Лукойл выглядит довольно заниженным — особенно с учетом восстановления мирового рынка и перспектив выхода из экономического кризиса, вызванного пандемией коронавируса. На это указывает тот факт, что примерно на таком же уровне курс акций Лукойл находился в марте, хотя внешний фон был совсем иным. В случае восстановления котировок целью можно считать отметку 4650 рублей.

Курс акций Газпром может отскочить вверх после завершения неопределенности вокруг предвыборной гонки в США

Ситуация на мировых рынках заметно ухудшилась в последнее время. Основные опасения инвесторов связаны с резко ускорившимся распространением коронавируса в ведущих странах, особенно в США и Европе — все эти факторы влияют на курс акций Газпром. Котировки компании падают, несмотря на восстановление цен на рынке газа. Предлагаем еженедельный анализ акций Газпром.

Основные факторы
Каких-то явных поводов для улучшения настроения инвесторов пока не видно. На следующей неделе рынки также будут находиться под бременем неопределенности, связанным с предстоящими 3 ноября президентскими выборами в США.

В то же время, после существенного снижения последних дней нельзя исключить некоторого периода консолидации или даже небольшого отскока.
руководитель отдела анализа акций ГК «Финам» Игорь Додонов

Для российских акций дополнительным негативными факторами являются падение цен на нефть и ощутимое ослабление рубля. Кроме того, в преддверии выборов глобальные инвесторы перекладываются в защитные активы и уходят с развивающихся рынков, что также неизбежно повлияет на курс акций Газпром.

Анализ акций Газпром
На текущей неделе курс акций Газпром показал динамику чуть хуже, чем базовый фондовый индекс. Котировки акций Газпрома потеряли 6% против снижения Индекса МосБиржи примерно на 4,5%. Цены опустились до минимальных значений с марта 2019 года. При этом рынок пока не учитывает определенные позитивные новости, которые в перспективе могут повлиять на курс акций Газпром.

Фактором поддержки котировок акций газодобывающих компаний можно назвать сохранение высоких спотовых цен на природный газ. Текущие цены на природный газ Henry Hub торгуются на уровне почти $3,3 за млн бтю, что в последний раз наблюдалось в конце 2018 года.

На следующей неделе рынки, скорее всего, будут под влиянием новостей о президентских выборах в США, и высокая волатильность может наблюдаться на российском рынке.
начальник аналитического отдела ИК «Русс-Инвест» Дмитрий Беденков

Курс акций Газпром нашел поддержку вблизи нижней границы нисходящего канала, свидетельствует технический анализ акций Газпром. Возможно формирование восходящего движения к верхней границе фигуры в район 160 рублей. Технически акции выглядят привлекательно для коррекционного отскока, но вопрос его реализации во многом зависит в целом от настроений инвесторов и аппетиту к риску после выборов в США.

Курс акций Сбербанка растет вслед за позитивной отчетностью

Опубликованная на минувшей неделе отчетность позитивно повлияла на курс акций Сбербанка, в итоге котировки кредитного учреждения незначительно выросли, однако в целом прирост был достаточно скромным. На инвесторов продолжает влиять неопределенность, вызванная второй волной пандемии коронавируса. В такой ситуации кредитные учреждения оказываются в зоне риска из-за возможного увеличения просроченной задолженности. Предлагаем еженедельный анализ акций Сбербанка.

Основные факторы
На минувшей неделе Сбербанк опубликовал отчетность за третий квартал 2020 г., согласно которой чистая прибыль достигла 271,4 млрд. руб., то есть на 63% выше результата за прошлый квартал и на 73,9% лучше показателей аналогичного периода прошлого года. В целом, финансовые результаты оказались выше ожиданий большинства аналитиков и свидетельствуют о том, что кредитное учреждение смогло преодолеть кризис. Более того, рентабельность капитала вернулась на докризисный уровень, что в целом указывает на эффективность управления банком и обещает положительный курс акций Сбербанка в будущем.

Курс акций Сбербанка на текущей неделе двигался в рамках общерыночной тенденции: цены упали до минимальных уровней с конца мая.
начальник аналитического отдела ИК «Русс-Инвест» Дмитрий Беденков

Следующая неделя может оказаться достаточнй волатильной для мировых финансовых рынков из-за президентских выборах в США. На этом фоне возможно увеличение волатильности на российском фондовом рынке, и общерыночный тренд будет определяющим по сравнению с отдельными корпоративными факторами.

Анализ акций Сбербанка
На последней торговой сессии курс акций Сбербанка вырос на 0,42% до 205,58 руб. - с учетом публикации отчета рост был довольно скромным, особенно на фоне того, что прибыль банка оказалась выше ожиданий. При этом картина на часовом графике осталась без улучшений, свидетельствует технический анализ акций Сбербанка.

Котировки пробили локальный нисходящий тренд, однако ускорения так и не произошло, хотя гэп был частично закрыт. В итоге можно ожидать очередной волны продаж, а курс акций Сбербанка, скорее всего, продолжит снижение. В среднесрочной перспективе котировки ориентируются на дивидендный гэп, хотя все еще находятся ниже 200-дневной скользящей средней.
Источник: https://currency.com/

Американская экономика-2021 - стимулирующие меры и мягкий вариант Blue wave
ИХ "Финам" | Периодика
Коронавирус и финансовые рынки 25 января: Московская оттепель и зеленеющие индексы
ИХ "Финам" | Обзор рынка
Dexcom: инвестор в форме, сахар в норме
БКС Экспресс | Компании | Инвест-идеи
Частные инвесторы создали НКО для защиты своих интересов
РБК Quote | Новости
ЦБ усилит регулирование страховых инвестпродуктов
РБК Quote | Новости
Акции «Абрау-Дюрсо» взлетели на 11% после заявления Путина
РБК Quote | Акции
Аналитики Goldman Sachs не увидели в пузырях риска для рынка
РБК Quote | Акции
Merck свернула работу над вакциной от коронавируса
РБК Quote | Новости | Merck
AMC Entertainment избежала банкротства. Акции киносети взлетели на 37%
РБК Quote | Компании
Частные инвесторы «взвинтили» акции GameStop. Обсуждали компанию в Reddit
РБК Quote | Акции | Gamestop

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=529405 обязательна Условия использования материалов