Акции РФ растут вместе с остальным миром на ожиданиях результатов выборов в США

Главная тема дня, недели, месяца: граждане США делают выбор между республиканцем Дональдом Трампом, претендующим на второй срок, и демократом Джозефом Байденом. Также избирается новый состав Палаты представителей и треть Сената США. Особенностью президентских выборов 2020 г. является тот факт, что 40% имеющих право голоса уже проголосовали по почте либо в ходе досрочного голосования. По предвыборным социологическим опросам лидирует Байден, Трамп отстает, хотя за последние дни он сократил разрыв. При этом в США президента выбирает коллегия выборщиков, делегированных в соответствии с итогами голосования в каждом отдельном штате. Именно эта особенность позволила Трампу победить на выборах 4 года назад.

Консенсус-мнение рынка таково, что в случае победы демократов доллар подешевеет, а активы развивающихся рынков вырастут. Для рубля победа Байдена считается в целом негативным фактором, рынок опасается оттока иностранных инвесторов из российских активов и давление на рубль. Однако мы ранее уже высказали на этот счет собственную точку зрения, которая подразумевает, что негатив уже заложен в текущие котировки рубля.

Неожиданная победа Трампа в качестве рыночной реакции может привести к тому, что индекс широкого рынка S&P 500 обновит исторический пик, доллар укрепится против большинства конкурентов, но при этом вырастет и рубль за счет устранения геополитической премии за риск дополнительных санкций.

Когда будут результаты. Первые подсчеты общенационального экзит-полла ожидаются около 04:30 мск в среду. Однако первые результаты могут сильно отличаться от итоговых, поэтому в процессе подсчета голосов на рынке ожидается повышенная волатильность. Результат выборов может быть оспорен одним из кандидатов. В этом случае судьбу голосования может решить Верховный суд, власти штатов или Конгресс. Если ситуация с подсчетами и конечными результами затянется, то в любом случае конечное решение будет известно не позднее 14 декабря.

Антон Затолокин, начальник управления анализа рынков «Открытие Брокер»:

«Коррекция американского фондового рынка, начавшаяся накануне президентских выборов, создает хороший плацдарм для формирования позиций в рисковых активах. И, хотя на формирование новой администрации, оформление её экономической политики в виде набора инициатив, переговоры с Конгрессом, в котором также расклад сил изменяется, уйдут месяцы, сам фактор выборов устраняет большую часть неопределенности, висевшей над финансовым рынком.

Мы осознаем, что волатильность, вызванная политическими разногласиями в американском обществе, и продолжающаяся пандемия, могут сопутствовать рынкам еще некоторое время. Но, предпочитая руководствоваться долгосрочными целями, сохраняем долю акций в нашем портфеле в размере чуть менее 60%, а резерв в виде денежных средств всего в 6%.

Мы уверены, что одной из первых экономических инициатив нового президента будет пакет инфраструктурных инвестиций, который поможет преодолеть экономический кризис не только американским компаниям определенных отраслей, но, косвенно, и другим странам. Естественно, что детали этого плана будут определять, какие отрасли выиграют в первую очередь. Низкие процентные ставки и высокая ликвидность финансовой системы также являются комфортной средой для усиления экономического роста.

Российские компании также должны выиграть от процесса восстановительного экономического роста. Низкие стоимостные оценки российских акций делают их привлекательным объектом для инвестиций, даже с поправкой на санкционные риски».

По итогам торгов во вторник, 3 ноября, индекс МосБиржи вырос на 1,79% до 2786,42 п. Объем торгов в основной 1108,15 п.

Семь отраслевых индексов выросли, лидером стал нефтегазовый сектор (+2,60%). Потребительский сектор завершил день снижением на 0,2%.

Сегодня из 42 акций индекса МосБиржи 31 выросла и 11 потеряли в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в рост индекса (+2,7%). Акции «Роснефти» показали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса (+4,5% на 18:50 мск).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 11,1 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 10,2 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Отметим сегодняшние дивидендные истории. Так, совет директоров «Норникеля» рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров (ВОСА) принять решение о выплате дивидендов по результатам 9 месяцев 2020 года в размере 623,35 руб. на одну обыкновенную акцию. Это около $7,74 по курсу ЦБ РФ на 03.11.2020 г. Общий размер денежных средств, которые планируется направить на выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2020 года, составит 98,64 млрд руб. (около $1,2 млрд).

«Ранее президент „Норникеля“ и владелец „Интерроса“ Владимир Потанин заявлял, что дивиденды необходимо снизить до минимума. При этом „РусАл“, максимально заинтересованный в высоких выплатах, неожиданно его поддержал. „Норникель“ не публикует отчетность по МСФО за 9 месяцев, но, судя по всему, выплаты составят порядка 30% EBITDA ГМК за январь—сентябрь. На наш взгляд, финальные дивиденды ГМК будут как минимум не ниже. У нас есть актуальная идея на покупку акций компании», — отметил главный аналитик «Открытие Брокер» по российскому рынку Алексей Павлов.

Наша цель по бумаге предполагает рост до 22 500 рублей.

Совет директоров «Юнипро» рекомендовал направить на дивиденды по итогам девяти месяцев 2020 г. по 0,111 руб. на обыкновенную акцию. Таким образом, общая сумма выплат может составить 7 млрд руб. Дивидендная отсечка установлена на 20 декабря. Собрание акционеров по вопросу выплаты дивидендов состоится 7 декабря в заочной форме. Реестр лиц для участия в нем закроется 13 ноября. Здесь интрига здесь по-прежнему заключается только в том, когда наконец будет запущен третий энергоблок Березовской ГРЭС, после чего компания сможет увеличить дивиденды более чем на 40%. В конце лета компания снова перенесла запуск третьего энергоблока Березовской ГРЭС, теперь на первое полугодие 2021 года.

Акции АФК «Система» в ходе сегодняшних торгов поднимались до 26,573 руб., что лишь немного ниже 6-летнего максимума 26,90 руб., который был достигнут 15 октября. Сегодня Ozon опубликовал проспект к планируемому IPO на бирже NASDAQ. Параметры IPO, включая сумму привлекаемых инвестиций, в проспекте не раскрыты. Однако ряд СМИ, со ссылкой на свои источники, сообщили, что объем размещения будет не меньше $500 млн. Ранее уже сообщалось, что весь бизнес Ozon может быть оценен в $3–5 млрд. Согласно проспекту эмиссии, сейчас Ozon на 45,2% принадлежит АФК «Система», на 45,1% — Baring Vostok.

«Ранее мы уже отмечали, что данное размещение в первую очередь необходимо Ozon, чтобы привлечь средства для финансирования своего бурного роста. Так, по итогам 9 месяцев выручка маркетплейса выросла в 1,7 раза до 66,6 млрд руб., GMV — в 2,4 раза до 121,6 млрд руб. При этом, очевидно, безусловным бенефициаром размещения станет и АФК „Система“, поскольку рынок незамедлительно переоценит стоимость финансового холдинга, как только принадлежащий ему пакет получит прозрачную оценку. Собственно, даже при размещении по нижней границе цена пакета АФК в Ozon окажется эквивалентна порядка 100 млрд руб., что составляет чуть менее половины текущей капитализации всей „Системы“. Очевидно, такое положение дел станет драйвером роста акций последней. Поэтому у нас сохраняется актуальная идея на покупку бумаг АФК „Система“», — отметил Алексей Павлов.

Наша цель по бумаге предполагает рост до 31 рубля.

Внешний фон

Основные американские фондовые индексы выросли во вторник в надежде на победу Джо Байдена и последующие меры стимулирования экономики. Все 11 основных секторов S&P были в плюсе во главе с сектором финансовым, промышленным сектором, а также акциями компаний здравоохранения.

Индекс Nasdaq рост более чем на 2,5%, индекс S&P 500 более чем на 3,5%, а промышленный индекс Dow – на 4%. Цены на нефть подскочили максимальными темпами за месяц на надеждах по поводу того, что группа ОПЕК+ отложит запланированное на январь повышение уровня поставок на рынок. Котировки казначейских облигаций стремительно снижались, доходность, росла на фоне высокого аппетита к рисковым активам.

Доллар ослаб против всех валют Большой десятки. На фоне роста цен на нефть и промышленные металлы в группе G10 лидировали норвежская крона (+2%) и австралийский доллар (+1,6%).

Польский злотый (+2%) и российский рубль (+1,8%) были лидерами роста к доллару среди валют развивающихся рынков. Курс USDRUB проверяет на прочность уровень 79,00. Российская валюта отыграла потери понедельника полностью, сформировав на дневном графике USDRUB «медвежье поглощение». День еще не завершен. Рубль вполне способен сегодня отыграть еще и потери пятницы. Для этого нужно будет закрыться сегодня ниже 78,90.
Источник: http://open-broker.ru/

Американская экономика-2021 - стимулирующие меры и мягкий вариант Blue wave
ИХ "Финам" | Периодика
Коронавирус и финансовые рынки 25 января: Московская оттепель и зеленеющие индексы
ИХ "Финам" | Обзор рынка
Dexcom: инвестор в форме, сахар в норме
БКС Экспресс | Компании | Инвест-идеи
Частные инвесторы создали НКО для защиты своих интересов
РБК Quote | Новости
ЦБ усилит регулирование страховых инвестпродуктов
РБК Quote | Новости
Акции «Абрау-Дюрсо» взлетели на 11% после заявления Путина
РБК Quote | Акции
Аналитики Goldman Sachs не увидели в пузырях риска для рынка
РБК Quote | Акции
Merck свернула работу над вакциной от коронавируса
РБК Quote | Новости | Merck
AMC Entertainment избежала банкротства. Акции киносети взлетели на 37%
РБК Quote | Компании
Частные инвесторы «взвинтили» акции GameStop. Обсуждали компанию в Reddit
РБК Quote | Акции | Gamestop

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=529760 обязательна Условия использования материалов