Дивидендные аристократы. Прогноз на 2021-2022 гг.

До конца 2020 года осталось всего 2 месяца, основной массив дивидендных выплат и рекомендаций до конца года уже прошел, что даёт достаточно точный прогноз по списку российских дивидендных аристократов на 2021 год, да и по 2022 году можно также построить высоковероятный прогноз, так как финансовые итоги компаний за 2020-2021 гг., и соответственно размер дивидендных выплат, уже можно спрогнозировать весьма точно.

Напомню, что на начало 2020 г. в списке Dividend Aristocrats Russia было лишь шесть бумаг из пяти компаний: ЛУКОЙЛ (20 лет), НОВАТЭК (17 лет), ТГК-1 (6 лет), НЛМК (5 лет) и оба типа бумаг Татнефти (5 лет). Плюс акции Мосэнерго, МРСК Центра и Приволжья и ФСК ЕЭС с 4 годами роста подряд – претенденты на попадание через год в Dividend Aristocrats Russia.

Чтобы составить прогноз по спискам аристократов и претендентов на 2021 и 2022 гг. необходимо: во-первых, посмотреть какие дивиденды были в 2020 году, и если фактические данные позволяют, то, во-вторых, спрогнозировать дивиденды на ближайшее будущее.

Добавлю, что плюс к вышеобозначенным акциями нужно посмотреть еще акции у кого на начало 2020 года был рост дивидендов 2 или 3 года – они имеют шансы попасть в список претендентов и далее в аристократы в 2021-2022 гг. (это еще 20 акций 17 компаний – Акрон, Газпром нефть, ГМК Норильский никель, Группа Черкизово, Куйбышевазот ао, Куйбышевазот ап, Россети Юг, ОГК-2, Роснефть, Российские сети ао, Сбербанк ао, Сбербанк ап, Таттелеком, Абрау-Дюрсо, Детский мир, Группа Компаний ПИК, Полюс, ЦМТ ао, ЦМТ ап, ЧТПЗ).

В итоге нужно посмотреть 25 компаний или 30 акций. Начнем со старейшего из аристократов…

1. ЛУКойл

Несмотря на выплату последнего маленького дивиденда в 46 руб., методология по отбору ориентируется на календарные года, и летом, как мы помним, был мега-дивиденд 350 руб. и это дает право на прохождение в 2021 год.

Далее драйвовый прогноз дивидендов

Дивидендные аристократы. Прогноз на 2021-2022 гг.


ЛУКойл по 10 000 руб. за акцию в 2023-24 гг. с такими дивами? Легко!

Конечно, всё зависит от цены не нефть, в данном прогнозе заложен стремительный рост цен на нефть; среднегодовая цена Brent за баррель: 2021 г. – $52, 2022 г. – $59, 2023 г. — $74. С другой стороны, он не такой и стремительный. Цена $70-80 была в 2018-2019 гг.

Таким образом, ЛУКойл может остаться в списке дивидендных аристократов и в 2022 году.

2. НОВАТЭК



Из аристократов НОВАТЭК выбывает. Хотя и произошла заминка в текущем году по объективным причинам, но я верю в дальнейший рост дивидендов в будущем.

3. ТГК-1



ТГК-1 смогла увеличить дивиденды в текущем году, и есть шансы, что и за 2020 год размер дивиденда будет выше (в список 2021 точно попадет, и в 2022 г. с большой долей вероятности). Однако после 2021 г. ожидается снижение прибыли из-за падения продаж мощности, главным образом, в связи с завершением программы ДПМ-1. Судьба продолжения истории дивидендного аристократа уже под вопросом.

4. НЛМК



НЛМК успел заплатить дивиденды пять раз в течение 2020 года, но и это в условиях циклического падения металлургического сектора не помогло сохранить своё место в дивидендных аристократах.

5. Татнефть ао и ап


*данные по дивидендам Татнефть ап

Только вспыхнул, как нефтяной факел и погас новый дивидендный аристократ. Татнефть так сильно нарастила свои дивиденды в предыдущем году, что обвал нефтяных котировок в 2020 г. никак нельзя было проигнорировать. Потенциально Татнефть в 2020 году может успеть заплатить дивиденды еще за 9М 2020, но это не спасет ситуацию в любом случае.

6. Мосэнерго



Бумаги Мосэнерго – не стали аристократами, дивиденд в 2020 г. меньше, чем годом ранее, ДПМ в прошлом, прибыль упала.

7. МРСК Центра и Приволжья



МРСК Центра и Приволжья (или Россети Центр и Приволжье) тоже в пролёте – произошло сокращение прибыли и дивидендов относительно уровня 2017-2018 гг.

8. ФСК ЕЭС



ФСК ЕЭС попадет в список 2020, но уже через год, скорее всего покинет его.

9. Газпром нефть



Газпром нефть если до конца текущего года еще успеет заплатить дивиденды за 9М 2020, и они будут не символическими, то есть шанс стать претендентом, а далее, опять всё зависит от роста цен на нефть. Пока в 2020 г. Газпром нефть заплатил дивиденд 19,82 руб. за 2019 г.

10. ОГК-2



ОГК-2 – всё супер, ДПМ-1 в обозримом будущем в силе и в отличие от своих «сестёр» – Мосэнерго и ТГК-1, дивиденды пока растут.

11. Сбербанк ао и ап


*данные по дивидендам Сбербанк ап

Коронакризис сделает подножку фин. результатам 2020 банку №1 в России, но потом стоит ожидать роспуски резервов и рост прибыли и дивидендов. Не аристократ, но интересно.

12. Абрау-Дюрсо



Были ожидания по росту дивидендов, но не случилось.

13. Полюс



Если цены на золото не упадут, то золотой дождь на акционеров Полюса продолжится, и они станут аристократами.

14. Акрон



Компания активно выкупает акции и выплачивает дивиденды, включая дивиденды из прибыли за предыдущие периоды. Сложно сделать точный прогноз по дивидендам, предположим, что практика дивидендов из НРП продолжится. У Акрона есть все шансы войти в список дивидендных аристократов.

15. ГМК Норильский никель



Норникелю не быть аристократом. Хотя надежды есть на большие дивиденды в 2021 г., если Потанин их не затормозит, но это не точно.

16. Группа Черкизово



Дивиденд в 2020 г. ниже дивиденда 2019 г.

17. Куйбышевазот ао и ап


*дивиденды по ао и ап равны

В 2020 г. дивидендных выплат не было. По КуйбышевАзоту ожидаю стремительный рост дивидендов только после 2023 года. Это аристократ конца 20-х гг.

18. Россети Юг



Также нулевой дивиденд в 2020 г. – не аристократ.

19. Роснефть



2020 год выбил Роснефть из гонки в аристократы, но далее ожидается восстановление дивидендов.

20. Российские сети ао



Обыкновенные акции Россетей ожидает чудесное будущее – рост дивидендов, переход на единую акцию с МРСК и ФСК ЕЭС, вхождение в MSCI Russia. Всё это может быть, если постараться.

21. Таттелеком



Таттелеком вполне себе реальный дивидендный аристократ.

22. Детский мир



Нужно успеть еще заплатить крупный дивиденд в 2020 г., но и потом в 2021 есть риск снижения размера дивидендов, так что аристократом будет проблематично стать ДМ.

23. Группа Компаний ПИК



Платит одинаковый дивиденд – не хочет пока в аристократы.

24. ЦМТ ао и ап


*дивиденды по ао и ап равны

Любят платить стабильный дивиденд, хотя могли бы больше.

25. ЧТПЗ



По Челябинскому трубопрокатному заводу у меня сейчас нет покрытия, но судя по истории у него все задатки аристократа. Правда, в 2020 г. проходила информация о сокращении производственной программы, но авансом будем считать, что ЧТПЗ будет наращивать дивиденды и далее. Может быть мы и увидим слова аристократ и Челябинский трубопрокатный завод в одном предложении.

Суммируя, приходим к следующему прогнозу на 2021-2022 гг.



Не густо… 3-5 аристократов в России, больше не набирается. Надеюсь, что мы находимся только в самом начале истории российских дивидендных аристократов и их число будет расти.
Источник: /
https://smart-lab.ru/blog/656251.php

Доллар завершает ростом свою наихудшую с середины декабря торговую неделю
Pro Finance Service | Валюта | USD|NOK | USDX
Запасы нефти в США за неделю выросли на 4,35 млн баррелей
БКС Экспресс | Товары | Oil
IBM и Intel тянут рынок вниз
БКС Экспресс | Акции | S&P 500 (GSPC)
Нефтегазовые доходы бюджета России рухнули до исторического минимума
finanz.ru | Новости
Россия начала платить Белоруссии за испорченную нефть
finanz.ru | Новости | Oil
Инсайдеры начали рекордно распродавать акции
finanz.ru | Акции
Акции РФ впитали в пятницу негативное влияние внешнего фона
Открытие | Обзор рынка
Mixereo: отзывы инвесторов и клиентов
Пресс-релиз
Распадская. Обзор операционных показателей за 4-й квартал 2020 года
InvestCommunity | Компании | Распадская
Природный газ: долгая неделя продаж
investing.com | Товары | Natural Gas

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=530083 обязательна Условия использования материалов