Когда станут известны итоги IPO Ozon

Что произошло

Цена размещения ритейлера Ozon станет известна в понедельник 23 ноября после закрытия американской биржи, сообщает Интерфакс со ссылкой на свой источник.

Согласно обновленным параметрам IPO Ozon Holdings, компания может разместить на бирже Nasdaq 30 млн депозитарных расписок. Ценовой диапазон: $22,5–27,5 за бумагу. Дополнительно к указанным бумагам организаторы IPO получат опцион на 4,5 млн расписок. Также в рамках первичного размещения ключевые акционеры Ozon — АФК Система и Baring Vostok — могут приобрести бумаги на $135 млн. Точное количество приобретаемых основными акционерами акций будет зависеть от итоговой цены размещения.

Таким образом, Ozon в рамках IPO может привлечь от $810 млн до $960 млн, а с учетом реализации опциона андеррайтеров — до $1083 млн. После IPO количество акций в обращении составит 177,13 млн обыкновенных акций, или 181,63 млн акций с учетом опциона организаторов размещения. Показатель free-float может составить до 19%.

Что это значит

Исходя из определенного диапазона размещения, с учетом опциона и конвертации всех займов Ozon в акции, а также покупки бумаг Системой и Baring Vostok, стоимость компании может составить $4,3–5,2 млрд, или 325–393 млрд руб. по текущему курсу рубля. Доля АФК Система в случае размещения по верхнему диапазону и исполнению опциона может быть приблизительно оценена в 175 млрд руб. Кстати, примерно столько же сейчас составляет чистый корпоративный долг Системы.

Некоторая слабость акций Системы на вчерашних торгах может быть обоснована более умеренным диапазоном размещения, чем представленный организаторами IPO ранее. Возможно, акционеры также рассчитывали на дополнительные дивиденды в случае продажи Системой некоторой доли в маркетплейсе.

Теперь главной интригой становится фактическая цена размещения бумаг Ozon, а также динамика бумаг на дебютных торгах. Размещение вблизи верхней границы диапазона, как правило, свидетельствует о высоком спросе на акции и часто приводит к сильной динамике бумаг в первые дни торгов. Подобная ситуация наблюдалась при размещении польского маркетплейса Allegro, акции которого выросли на 60% в первый день биржевых торгов. Стоит также отметить, что покупка бумаг основными акционерами при размещении отражает оценку перспектив маркетплейса и является позитивным сигналом для отношения инвесторов и динамики будущей капитализации Ozon. Очевидно, динамика акций Системы в высокой степени будет зависеть от характера начала торгов Ozon.
Источник: http://bcs-express.ru/

Биткоин провалился ниже $30 000
ForkLog | Криптовалюта | Bitcoin (BTC|USD)
Коронавирус и финансовые рынки 27 января: Успехи вакцинации важны для всего мира
ИХ "Финам" | Обзор рынка
Акции Системы ушли не в ту Степь
КИТ Финанс Брокер | Акции | Инвест-идеи | АФК Система
Распадская даст инвесторам угля
ИК ЛМС | Акции | Инвест-идеи | Распадская
Гендиректор Goldman Sachs потерял $10 млн из-за скандала с 1MDB
РБК Quote | Новости
Акции GameStop подорожали на 130% после твита Маска
РБК Quote | Акции
UBS назвал акции России и Латинской Америки наиболее привлекательными
РБК Quote | Акции
Европа одобрила эксплуатацию Boeing 737 MAX
РБК Quote | Новости | Boeing
Ant Group Джека Ма может стать холдингом под контролем ЦБ Китая
РБК Quote | Компании | Ant Group
«Благодаря применению динамического метода уже три года подряд доходность моего инвестиционного
Financial One | Периодика | ТВ

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=532231 обязательна Условия использования материалов