Осциллятор ценовых моментов Чанде

Логика СМО и его торговые сигналы

СМО (Chande Momentum Oscillator) является осциллятором, используемым для поиска выходов цены из зон перекупленности и перепроданности (п/п). СМО имеет и второе название — индикатор скорости изменения цены. СМО разработали и описали в своей книге «Новые инструменты в технической торговле» Стенли Кролль и Тушар Чанде в 1994 г. В торговом терминале QUIK индикатор СМО обычно представлен в виде красной линии, изменяющейся в диапазоне от −100 до 100, с выделенными уровнями −50 и 50.

Осциллятор ценовых моментов Чанде

Рис. 1. Отображение индикатора СМО в торговом терминале QUIK

Логика индикатора

Для расчёта СМО в первую очередь необходимо получить разность между текущей ценой закрытия и ценой закрытия предыдущего периода. Следующим шагом необходимо вычислить сумму положительных разностей цен закрытия (Сумм(+)) и отрицательных разностей цен закрытия (Сумм(-)) за период расчёта индикатора (обычно 14 свечей).

Непосредственно индикатор СМО вычисляется как частное от деления разности положительных и отрицательных сумм на их сумму, умноженное на 100.

СМО = (Сумм(+) — Сумм(-)) / (Сумм(+) + Сумм(-)) * 100.

Индикатор СМО несколько напоминает индикатор RSI, так как не имеет модели усреднения, следовательно, не является запаздывающим. Однако СМО использует положительные и отрицательные суммы вместо положительных и отрицательных цен закрытия периодов, как в RSI.

Считается, когда показатель индикатора выше значения 50, то цена находится в зоне перекупленности, и, скорее всего, готова развернуться и пойти вниз. Если же значение индикатора находится ниже −50, то цена — в зоне перепроданности и, скорее всего, уже готова повернуть в сторону роста.

Торговые сигналы индикатора СМО

Индикатор СМО даёт три типа сигналов: сигнал осцилляторного типа — выход из зон п/п, сигнал трендового типа — пересечение уровня 0 (лучше использовать более длинный период расчёта индикатора) и сигнал дивергенции — расхождение между показателями индикатора и цены в ходе тренда.

В большей степени индикатор СМО применяют как осциллятор, совершая сделки на открытии следующей свечи, после того, как показатель индикатора вышел из зон п/п. Сделка совершается по направлению выхода с размещением защитной остановки за последним локальным экстремумом. Как и большинство осцилляторов, данные сигналы хороши в боковике, но показывают «залипания» в соответствующих зонах п/п во время тренда и нуждаются в трендовом фильтре.


Рис. 2. Сигналы на совершение сделок по индикатору СМО при выходе из зон перекупленности и перепроданности

СМО можно использовать и как трендовый индикатор, для этого рекомендуется брать параметр расчёта свыше 28. Сделка совершается на открытии следующей свечи после того, как линия индикатора СМО пересекла нулевой уровень и осталась в направлении пересечения. Стоп-приказ выставляется за последним экстремумом.


Рис. 3. Сигналы на совершение сделок по индикатору СМО в качестве указателя тренда с периодом 28

СМО весьма эффективно даёт сигналы к совершению сделок при дивергенции с ценой, то есть когда цена в ходе тренда обновляет свой экстремум, а индикатор — нет. В данном случае сделка совершается при выходе индикатора из соответствующей зоны п/п с размещением защитной остановки за последним экстремумом.


Рис. 4. Сигнал на совершение сделки по индикатору СМО при дивергенции с ценой

Отображение индикатора СМО в торговом терминале QUIK

Чтобы вывести индикатор СМО в окно графика анализируемого актива, следует нажать Insert, в появившемся диалоговом окне «Добавление графика» выбрать СМО из списка индикаторов, представленных в QUIK, и нажать «Добавить».


Рис. 5. Выбор индикатора СМО в окне «Добавление графика»

После выполнения указанных действий в окне графика актива снизу появится новая область, содержащая индикатор. Базовый период вычисления индикатора равен 14 периодам. В изначальном варианте уровни −50 и 50 не выделены, что не всегда удобно для зрительного восприятия.


Рис. 6. Базовое отображение индикатора СМО

Для редактирования настроек индикатора следует нажать сочетание клавиш «Ctrl+E», чем вызвать появление окна «Редактирование настроек графика». В данном окне требуется выбрать область, содержащую индикатор СМО, и переместиться на вкладку «Свойства». Там можно редактировать настройки прорисовки индикатора, изменяя цвет и толщину линии в поле «Цвет линии».


Рис. 7. Редактирование отображения индикатора СМО

Для редактирования параметров расчёта индикатора следует переместиться на вкладку «Параметры», где в поле «Кол-во периодов» можно указать необходимое трейдеру количество периодов для расчёта индикатора СМО.


Рис. 8. Редактирование параметров расчёта индикатора СМО

Для добавления на график индикатора уровней −50 и 50, выделенных синими горизонтальными линиями, следует кликнуть на вкладку «Уровни», в поле «Введите значение» указать −50 и 50 и нажать клавишу «Добавить». Изменения вступят в силу после нажатия клавиши «ОК».


Рис. 9. Добавление уровней −50 и 50 на график индикатора СМО

Индикатор СМО можно применять как осциллятор, а можно и как трендовый индикатор — в зависимости от используемого периода расчёта. СМО несколько напоминает RSI, но рассчитать его сложнее.
Источник: https://journal.open-broker.ru/

Будь готов… к коррекции
finversia.ru | Обзор рынка
На рынке снова диссонанс
Saxo Bank | Валюта | USD|CAD
Google согласился платить французским издателям за новости
finversia.ru | Новости | Google (Alphabet)
Китайские операторы связи добиваются возобновления торгов своими акциями на бирже Нью-Йорка
finversia.ru | Акции
Qualcomm теряет китайский рынок из-за санкций
finversia.ru | Компании | Qualcomm
Dream Finders Homes: инвесторы построят дом мечты
Компании | Инвест-идеи
Цены на пальмовое масло взлетели до максимума почти за 10 лет
РБК Quote | Товары
Акции Alcoa упали на 12% после заявления о возможном снижении доходов
РБК Quote | Акции | Alcoa
Российский рынок в числе аутсайдеров
БКС Экспресс | Обзор рынка | Ozon | MSCI Emerging Markets (EM) | Oil | Индекс МосБиржи (ММВБ и РТС) | S&P 500 (GSPC) | ОАО "Газпром"
Intel отчитался выше прогнозов, но акции все равно упали
БКС Экспресс | Компании | Intel Corporation

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=533358 обязательна Условия использования материалов