Далекие от фондового рынка люди часто думают, что необходима крупная сумма, чтобы инвестировать. Те же, кто уже интересуется этой темой, знают, что начинать можно и с небольших сумм, но важно составить диверсифицированный портфель.
Давайте разбираться, насколько диверсифицированный портфель можно собрать, имея всего 10 000 руб.
Что такое диверсификация простыми словами? Это инвестирование денег в разные активы с целью снизить риск их потери. Например, если у вас в портфеле есть акции только одной компании, и эта компания обанкротится, вы потеряете все деньги. Если же вы держите акции пятисот компаний, и одна из них перестанет существовать, вы можете даже не заметить этого, так как рост стоимости других акций и дивиденды по ним легко перекроют потерю бумаг одного эмитента.
Если попробовать объяснить про диверсификацию ещё проще — не храните все яйца в одной корзине.
Теперь, когда вы знаете, зачем нужна диверсификация, я расскажу, как составить портфель, готовый к большому числу рисков, имея 10 000 руб.
Самый простой диверсифицированный портфель состоит из трёх классов активов в равных долях и выглядит следующим образом:
1/3 акции,
1/3 золото,
1/3 облигации.
Такой портфель ещё называют портфелем лежебоки. Почему? Потому что он требует минимального участия инвестора. Российские инвесторы о таком портфеле узнали благодаря Сергею Спирину. Ещё в 2010 г. он опубликовал статью «Портфель лежебоки, или как за 12 лет увеличить капитал в 118 раз», в которой рассказал, какую доходность можно было бы получить с помощью такого портфеля с 1998 г. На своем Youtube-канале в сентябре 2020 г. Сергей Спирин опубликовал результаты за 22 года. За это время портфель вырос в 325,6 раз! То есть в среднем он рос на 30,1% в год.
Как такое возможно, и зачем нужны разные классы активов?
Благодаря наличию разных классов в портфеле и регулярной ребалансировке (об этом поговорим в конце статьи), можно, либо улучшить доходность инвестиций без увеличения риска, либо уменьшить риск, не теряя доходности. Это возможно, потому что разные классы активов часто движутся в разных направлениях во время рыночных циклов. Например, часто, когда акции растут, золото падает, и наоборот.
Как выбрать акции и облигации? Согласно портфельной теории, которой я придерживаюсь, лучше не выбирать отдельные бумаги. Вместо этого стоит покупать фонды акций и облигаций. Фонды включают в себя бумаги сразу большого количества компаний. Это снижает риски. Когда вы инвестируете в одну компанию, вы берёте на себя не только рыночный риск, но и другие виды риска: валюты, страны, сектора экономики и риски самой компании. Также покупка фондов акций и облигаций снижает издержки — вы платите меньше комиссий брокеру и бирже при совершении сделок. Кроме того, инвестирование через фонды позволяет экономить на налогах, что на больших сроках может сохранить вам внушительную сумму денег.
И ещё одна из причин, по которой стоит покупать фонды акций и облигаций: для создания диверсифицированного портфеля вам необходимо гораздо меньше средств, чем если бы вы по отдельности покупали бумаги всех компаний, входящих в фонды.
В теории понятно, что такое диверсификация и как должен выглядеть диверсифицированный портфель, а что на практике?
Для создания такого портфеля вам могут пригодиться:
ETF на глобальный рынок акций (тикер FXWO). В его составе акции более пятисот компаний США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России. Стоимость на 23 ноября 2020 г. — 1,67 руб.
ETF на золото (тикер FXGD). Стоимость на 23 ноября 2020 г. — 962,6 руб.
ETF на облигации крупнейших российских компаний (тикер FXRB). Стоимость на 23 ноября 2020 г. — 1800 руб.
ETF на краткосрочные гособлигации США (тикер FXMM). Стоимость на 23 ноября 2020 г. — 1645,1 руб.
Я выбрала два ETF на облигации. Сделано это, как вы уже догадываетесь, для диверсификации.
Составляя портфель из этих ETF, мы получаем диверсификацию по классам активов (золото, акции, облигации), по странам (США, Великобритания, Китай, Австралия, Германия, Россия, Япония), по отраслям (IT, телекоммуникации, товары повседневного спроса, финансовый сектор, здравоохранение, промышленность, товары длительного потребления, сырьё, энергетика, недвижимость, сектор ЖКХ) и даже по валютам. ETF на золото и ETF на глобальный рынок акций — валютные инструменты. То есть даже если цены на акции и золото стоят на месте, но растёт курс доллара к рублю, эти ETF тоже растут в цене.
Переходим к самому интересному, к цифрам.
Итак, предположим, у нас есть 10 000 руб. Как уже говорили ранее, мы будем инвестировать 1/3 в золото, 1/3 — в акции и 1/3 — в облигации, или по 3333,33 руб. в каждый класс активов.
Вот что у нас получится.
Итого мы собрали портфель, состоящий из трёх классов активов и бумаг более чем пятисот компаний на 10 628,82 руб.
Все эти ETF можно купить на Московской бирже. Для этого необходимо открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт. Открытие счёта совершенно бесплатно, и это можно сделать удалённо, что актуально в период пандемии.
Открыли счёт и купили ETF? Поздравляю! Вот вы уже портфельный инвестор. Пусть начинающий, но настоящий инвестор, портфель которого может показывать при должном уходе неплохие результаты даже в кризис. Я имею в виду регулярную ребалансировку. То есть через год вы проверяете портфель и видите, что одни активы выросли, а другие, возможно, упали. Или какие-то выросли сильнее, другие — меньше. Как итог, доля активов изменилась. Например, за год сильно выросли акции, и их стало не 31,36%, как вы покупали изначально, а 50%. Вам нужно сделать так, чтобы акций в портфеле снова стало 31,36%. Это можно сделать двумя способами. Если вы не вносите новые средства, то необходимо продать подорожавшие активы и купить подешевевшие. Если вносите — необходимо докупить активов до восстановления первоначального баланса.
Этот принцип портфельного инвестирования применим, и если у вас есть гораздо больше, чем 10 000 руб.
Данная статья не является инвестиционной рекомендацией.
Статья предназначена, чтобы продемонстрировать следующее.
Для начала инвестирования не обязательны большие денежные средства.
Даже с небольшой суммой денег можно создать диверсифицированный портфель.
Соотношение классов активов приведено исключительно для примера. В реальности у каждого инвестора эти цифры будут отличаться, так как зависят от целей, сроков и склонности к риску. Чтобы определиться, какое соотношение активов подойдёт именно вам, стоит начать с составления финансового плана.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Давайте разбираться, насколько диверсифицированный портфель можно собрать, имея всего 10 000 руб.
Что такое диверсификация простыми словами? Это инвестирование денег в разные активы с целью снизить риск их потери. Например, если у вас в портфеле есть акции только одной компании, и эта компания обанкротится, вы потеряете все деньги. Если же вы держите акции пятисот компаний, и одна из них перестанет существовать, вы можете даже не заметить этого, так как рост стоимости других акций и дивиденды по ним легко перекроют потерю бумаг одного эмитента.
Если попробовать объяснить про диверсификацию ещё проще — не храните все яйца в одной корзине.
Теперь, когда вы знаете, зачем нужна диверсификация, я расскажу, как составить портфель, готовый к большому числу рисков, имея 10 000 руб.
Самый простой диверсифицированный портфель состоит из трёх классов активов в равных долях и выглядит следующим образом:
1/3 акции,
1/3 золото,
1/3 облигации.
Такой портфель ещё называют портфелем лежебоки. Почему? Потому что он требует минимального участия инвестора. Российские инвесторы о таком портфеле узнали благодаря Сергею Спирину. Ещё в 2010 г. он опубликовал статью «Портфель лежебоки, или как за 12 лет увеличить капитал в 118 раз», в которой рассказал, какую доходность можно было бы получить с помощью такого портфеля с 1998 г. На своем Youtube-канале в сентябре 2020 г. Сергей Спирин опубликовал результаты за 22 года. За это время портфель вырос в 325,6 раз! То есть в среднем он рос на 30,1% в год.
Как такое возможно, и зачем нужны разные классы активов?
Благодаря наличию разных классов в портфеле и регулярной ребалансировке (об этом поговорим в конце статьи), можно, либо улучшить доходность инвестиций без увеличения риска, либо уменьшить риск, не теряя доходности. Это возможно, потому что разные классы активов часто движутся в разных направлениях во время рыночных циклов. Например, часто, когда акции растут, золото падает, и наоборот.
Как выбрать акции и облигации? Согласно портфельной теории, которой я придерживаюсь, лучше не выбирать отдельные бумаги. Вместо этого стоит покупать фонды акций и облигаций. Фонды включают в себя бумаги сразу большого количества компаний. Это снижает риски. Когда вы инвестируете в одну компанию, вы берёте на себя не только рыночный риск, но и другие виды риска: валюты, страны, сектора экономики и риски самой компании. Также покупка фондов акций и облигаций снижает издержки — вы платите меньше комиссий брокеру и бирже при совершении сделок. Кроме того, инвестирование через фонды позволяет экономить на налогах, что на больших сроках может сохранить вам внушительную сумму денег.
И ещё одна из причин, по которой стоит покупать фонды акций и облигаций: для создания диверсифицированного портфеля вам необходимо гораздо меньше средств, чем если бы вы по отдельности покупали бумаги всех компаний, входящих в фонды.
В теории понятно, что такое диверсификация и как должен выглядеть диверсифицированный портфель, а что на практике?
Для создания такого портфеля вам могут пригодиться:
ETF на глобальный рынок акций (тикер FXWO). В его составе акции более пятисот компаний США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России. Стоимость на 23 ноября 2020 г. — 1,67 руб.
ETF на золото (тикер FXGD). Стоимость на 23 ноября 2020 г. — 962,6 руб.
ETF на облигации крупнейших российских компаний (тикер FXRB). Стоимость на 23 ноября 2020 г. — 1800 руб.
ETF на краткосрочные гособлигации США (тикер FXMM). Стоимость на 23 ноября 2020 г. — 1645,1 руб.
Я выбрала два ETF на облигации. Сделано это, как вы уже догадываетесь, для диверсификации.
Составляя портфель из этих ETF, мы получаем диверсификацию по классам активов (золото, акции, облигации), по странам (США, Великобритания, Китай, Австралия, Германия, Россия, Япония), по отраслям (IT, телекоммуникации, товары повседневного спроса, финансовый сектор, здравоохранение, промышленность, товары длительного потребления, сырьё, энергетика, недвижимость, сектор ЖКХ) и даже по валютам. ETF на золото и ETF на глобальный рынок акций — валютные инструменты. То есть даже если цены на акции и золото стоят на месте, но растёт курс доллара к рублю, эти ETF тоже растут в цене.
Переходим к самому интересному, к цифрам.
Итак, предположим, у нас есть 10 000 руб. Как уже говорили ранее, мы будем инвестировать 1/3 в золото, 1/3 — в акции и 1/3 — в облигации, или по 3333,33 руб. в каждый класс активов.
Вот что у нас получится.
Итого мы собрали портфель, состоящий из трёх классов активов и бумаг более чем пятисот компаний на 10 628,82 руб.
Все эти ETF можно купить на Московской бирже. Для этого необходимо открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт. Открытие счёта совершенно бесплатно, и это можно сделать удалённо, что актуально в период пандемии.
Открыли счёт и купили ETF? Поздравляю! Вот вы уже портфельный инвестор. Пусть начинающий, но настоящий инвестор, портфель которого может показывать при должном уходе неплохие результаты даже в кризис. Я имею в виду регулярную ребалансировку. То есть через год вы проверяете портфель и видите, что одни активы выросли, а другие, возможно, упали. Или какие-то выросли сильнее, другие — меньше. Как итог, доля активов изменилась. Например, за год сильно выросли акции, и их стало не 31,36%, как вы покупали изначально, а 50%. Вам нужно сделать так, чтобы акций в портфеле снова стало 31,36%. Это можно сделать двумя способами. Если вы не вносите новые средства, то необходимо продать подорожавшие активы и купить подешевевшие. Если вносите — необходимо докупить активов до восстановления первоначального баланса.
Этот принцип портфельного инвестирования применим, и если у вас есть гораздо больше, чем 10 000 руб.
Данная статья не является инвестиционной рекомендацией.
Статья предназначена, чтобы продемонстрировать следующее.
Для начала инвестирования не обязательны большие денежные средства.
Даже с небольшой суммой денег можно создать диверсифицированный портфель.
Соотношение классов активов приведено исключительно для примера. В реальности у каждого инвестора эти цифры будут отличаться, так как зависят от целей, сроков и склонности к риску. Чтобы определиться, какое соотношение активов подойдёт именно вам, стоит начать с составления финансового плана.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter