Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе реагировали позитивно на вероятное одобрение программы по поддержке экономики в Конгрессе США и новости от ФРС. ЕЦБ также готов выделить помощь Еврозоне

Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе реагировали позитивно на вероятное одобрение программы по поддержке экономики в Конгрессе США и новости от ФРС. Сверхмягкая денежно-кредитная политика останется в силе длительное время. Эти новости привели к ослаблению курса американского доллара и оказали поддержку ценам на драгоценные металлы.
Дополнительную поддержку рынки получили от очередного нагнетания ситуации вокруг COVID-19 со стороны Великобритании, где обнаружили новую мутацию вируса, а также от неспособности ЕС и Британии договориться об условиях Brexit на фоне истекающего переходного периода. Это усилило риски выхода Великобритании из экономического союза без заключения торговой сделки.

С текущей недели начинаются рождественские и новогодние праздники в католическом мире. Начавшаяся торговая неделя будет короткой, что может повысить волатильность цен в её начале. При этом в начале недели выйдут данные по ВВП США, что может улучшить перспективы для рынков драгоценных металлов в 2021 г.

ФРС США оставила процентные ставки без изменений на прошедшем заседании, также сообщив о продолжении выкупа активов на $120 млрд. ежемесячно. Из них выкуп облигаций казначейства составит $80 млрд., а облигаций агентского долга – $40 млрд. ФРС США оценивает ближайшие месяцы как «трудные», несмотря на начало вакцинации. Программа выкупа активов будет зависеть от ситуации в экономике. Глава ФРС отметил сильные дезинфляционные тенденции. В Конгрессе США были достигнуты межпартийные договорённости принять законопроект о помощи экономике в размере $900 млрд, который будет включать прямые выплаты населению, продление льгот безработным и помощь малому и среднему бизнесу.

ЕЦБ сообщил, что готов предоставить экономике Еврозоны новые пакеты стимулов, если потребуется ускорение инфляции, остающейся низкой на фоне укрепления курса евро.

Банк Англии на прошедшем заседании оставил процентные ставки и программу стимулирования экономики без изменений в ожидании переговоров с ЕС о торговых отношениях после Brexit. Объём программы выкупа активов составляет 895 млрд. фунтов стерлингов ($1,2 трлн.), процентная ставка 0,1%. Договорённости между Великобританией и ЕС по поводу торговых отношений после Brexit пока не достигнуты, несмотря на истекающий переходный период. Стороны продлили переговоры, но настроены скептически относительно достижения соглашения. В торгово-таможенных директивах ЕС Великобритания относится к группе третьих стран с 1 января 2021 г., отношения с которыми регулируются стандартными правилами ВТО.

Банк Японии сообщил, что планирует изучить более эффективные способы достижения целевого показателя инфляции в 2%, следуя примеру американского и европейского регуляторов. В ходе заседания процентные ставки не изменились, оставшись на уровне 0,1%. Меры, направленные на поддержку пострадавших от COVID-19 компаний, были продлены на 6 месяцев.

ЦБ РФ в ходе прошедшего заседания оставил процентную ставку без изменений – на уровне 4,25%. Запасы золота в золотовалютных резервах по состоянию на 1 декабря остались без изменений - 2 298,5 т. или 22,7% от общего объема резервов.

Цены на золото на прошедшей неделе подобрались к сильному локальному уровню сопротивления в $1900/унц. Однако взять уровень не удалось, и цены вернулись к уровню $1887/унц, реагируя на укрепление курса доллара США. Банк Goldman Sachs в аналитической записке сообщает, что «учитывая растущие инфляционные ожидания, ослабление доллара и высокие стоимостные оценки некоторых рискованных активов, спрос на защитные активы должен оставаться поддержанным в следующем году, продолжая подталкивать золото к нашему целевому показателю $2300/унц». Поддержку рынку оказывает обострение геополитической ситуации со стороны США, добавивших десятки китайских компаний в торговый «черный список», а также перешедших на новый виток нагнетания ситуации в отношениях с Россией, перенеся угрозы в плоскость финансовых санкций и кибератак на инфраструктуру.

Цены на серебро в Чикаго на прошлой неделе вырастали до $27,52/унц в корреляции с рынком золота, но в настоящее время рынок скорректировался вниз до 26,27/унц. Соотношение цен на золото и серебро понизилось до 72,22 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платина/серебро составило 37,78 (среднее за 5 лет - 57). По данным Reuters, вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в золото, на прошедшей неделе понизились на 0,5%, а в ETF, инвестирующие в серебро, подросли на 1,1% соответственно.

По данным Монетного двора США, продажи золотых инвестиционных монет в ноябре выросли на 18% м/м до 85 тыс. унций, что также в 7,7 раз больше, чем в ноябре 2019 г. Общие продажи золотых монет за 11 мес. 2020 г. составили 947 тыс. унций, что в 6,2 раза больше, чем за 11 мес. 2019 г. Рекордные продажи 2016 г. (985 тыс. унций) по итогам текущего года, скорее всего, будут превышены. Продажи серебряных инвестиционных монет в ноябре составили 4,805 млн. унций (+41% м/м). Это также в 10,4 раза больше, чем в ноябре 2019 г. Общие продажи серебряных монет за 11 мес. 2020 г. составили 29,3 млн унций, что в 2 раза больше, чем за 11 мес. 2019 г. Рекордные продажи 2016 г. составили 37,7 млн. унций.

Цены на платину на прошедшей неделе протестировали уровень $1065,5/унц., от которого в настоящее время наблюдается падение до $995/унц. Сильный уровень поддержки $1000/унц. всё же не устоял под влиянием негативных сообщений о новой мутации коронавируса. Замедление восстановления мировой экономики и введение новых карантинных ограничений повышает потенциал падения промышленного спроса на платиноиды. Спред между золотом и платиной расширился до $844,5/унц., между палладием и платиной – до $1 324,8/унц.

Рынок палладия сохраняет высокую волатильность. Цены на палладий на прошедшей неделе резко выросли до $2404,5/унц., после чего также резко упали до $2307,7/унц. под влиянием негативных для рынка новостей. По данным Reuters, за прошедшую неделю вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину, выросли на 0,2%, а в ETF, инвестирующие в палладий, не изменились.
Источник: http://open-broker.ru/

Внешний фон на открытии торгов вторника складывается умеренно негативный
Велес Капитал | Акции
Детский мир
УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги | Акции | Детский мир
Китайская статистика негативно влияет на рынок
Открытие | Обзор рынка
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи заметным спадом в пределах 0.3-0.8%, в диапазоне 3360-3375 п
Алго Капитал | Акции
Курс доллара, установленный ЦБ РФ со 2 марта, составляет 74,05 руб. (-39,25 коп.), курс евро -
УНИВЕР Капитал | Обзор рынка
Распродажи вновь вернулись на финансовые рынки
АЛОР | Акции
Доллар укрепляется против низкодоходных валют, интерес к риску падает
Bloomberg | Валюта | USDX
Корректируя излишний оптимизм
БКС Экспресс | Обзор рынка
Ставки по вкладам поднялись до максимумов за последние 3 месяца
БКС Экспресс | Фундамент
В фокусе отчетность Русгидро и Алросы
Фридом Финанс | Акции
Специалист по похудению WW International представил отчет лучше ожиданий
Фридом Финанс | Компании
SoftBank объединит платежные приложения Line Pay и PayPay
Bloomchain | Новости
Ant Group могла знать о новом регуляторном режиме Китая еще до срыва IPO
Bloomchain | Новости | Ant Group

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=537827 обязательна Условия использования материалов