Как быстрее накопить на большой телевизор

Поэтапный план инвестирования на короткий срок

В преддверии праздников всегда сложно придерживаться планов по накоплению. Меня этот вопрос тоже заставил поразмышлять над коррекцией движения моих финансовых потоков для покупки нового телевизора. С одной стороны, нужно приобрести новогодние подарки, но с другой — мой бюджет ограничен. В итоге я решил не отходить от первоначального плана и сделал очередной взнос в размере 12 500 руб. на свой брокерский счёт.

Согласно ранее выработанной стратегии, я покупаю исключительно облигации, так как они являются легко прогнозируемым финансовым инструментом. Все облигации должны быть погашены ориентировочно до 31 мая 2021 г. За это время поступят и купонные выплаты. Сейчас до завершения моей стратегии остался 161 день. Именно с такой длительностью обращения сегодня я буду отбирать новые облигации для покупки.

В декабре мне не поступало купонных выплат по облигациям, купленным в прошлые месяцы.

Как быстрее накопить на большой телевизор

Купонные выплаты по облигациям

Ближайшее корпоративное событие произойдёт лишь в январе следующего года. Должны быть выплачены купоны по 11 облигациям сети гипермаркетов «О’КЕЙ». Следующее небольшое поступление произойдёт в феврале по двум облигациям Республики Якутия. Их я брал по остаточному принципу, чтобы не оставлять без работы деньги на балансе счёта.

Теперь можно продолжить заполнение таблицы. Я указал сумму взноса и ввёл информацию по купленным облигациям: «ВТБ Б-1-64» со сроком обращения 157 дней, это основная покупка, и «Мечел 18об» номиналом 100 руб. с погашением через 157 дней. Сроки совпали случайно.


Внесение информации по купленным облигациям

Жёлтым цветом в таблице отмечены подтверждённые события, так как её главная задача — отслеживание текущей ситуации в портфеле. Организация самостоятельного учёта очень важна для инвестиционной деятельности. Это позволяет держать на контроле все корпоративные события, особенно при большом количестве ценных бумаг. Совпадение моих оценок с брокером формирует взаимное доверие и уважение.

Облигация «ВТБ Б-1-64»

При выборе ценных бумаг по сроку обращения следует в обязательном порядке сделать оценку их доходности. Мне нравится довольно простой метод расчётов с «вытягиванием» конечного результата до годовых значений. Для этого следует собрать сведения в торгово-информационной системе QUIK.


Оценка доходности ЦБ

Расходы на покупку:

Номинал (1000 руб.) * Лучшая цена предложения (100,17%) + НКД (3,67 руб.) + Комиссии брокера и биржи (0,07%) = 1006,07 руб.

Я округлил размер комиссионных до сотых долей в большую сторону, так как в данном случае тысячные доли не оказывают существенного влияния на расчёт доходности.

Напомню, что цены облигаций в биржевом стакане всегда указаны в процентах по отношению к номиналу. К полученной цифре прибавляется накопленный купонный доход (НКД). Он плавно увеличивается каждый день и обнуляется в день выплаты купона. Этот показатель следует обязательно уточнять в начале своих расчётов.

Совсем не обязательно сразу делать покупку по лучшей цене. Она лишь служит отправной точкой для оценки доходности в рамках текущего торгового дня. Довольно часто я выставляю заявку по цене ниже расчётной. В случае успешной сделки удаётся немного увеличить будущую доходность.

Перехожу ко второму этапу сбора информации. На сайте Rusbonds.ru я нахожу интересующую меня облигацию «ВТБ Б-1-64». Захожу во вкладку «Купоны» и вижу, что по ценной бумаге предстоит одна выплата. Она будет произведена в мае следующего года на сумму 25,68 руб.


Вкладка «Купоны» на Rusbonds.ru

Сумма к погашению:

(Все купоны до погашения (25,68 руб.) — 13%) + Номинал (1000 руб.) = 1022,34 руб.

В таблицу я вношу купонные выплаты за вычетом налога. В любом случае брокер удержит его автоматически. Для объективности последующих оценок я учитываю исключительно фактически полученные деньги.

На данном этапе можно приступить к заключительной фазе расчётов.

Доходность к погашению:

Сумма к погашению (1022,34 руб.) — Расходы на покупку (1006,07 руб.) = Прибыль (16,27 руб.) * 100 / Расходы (1006,07 руб.) = 1,61% / Количество дней до погашения (157) * 365 дней в году = 3,76% годовых.

Для используемой методики ключевым моментом является отсутствие отрицательной доходности. Другими словами, убытков от сделки. В облигациях с коротким сроком обращения подобные ситуации — обычное дело. Из-за невнимательности можно легко купить бумагу за 1300 руб., а к погашению получить только 1100.

Аналогичным способом я оцениваю возможную прибыль по облигациям «Мечел 18об». Сегодня номинал этих бумаг равен всего 100 руб. После крупной покупки облигаций «ВТБ» на брокерском счёте осталось чуть больше двухсот рублей, и я решил приобрести на них две облигации металлургической компании.

При благоприятном развитии событий для достижения цели остаётся накопить ещё 35 000 руб. Стоимость телевизора, 80 000 руб., пока не изменилась. Я уже внёс на брокерский счёт 45 000 руб. По предварительной оценке, даже в случае подорожания телевизора на 10%, моя цель всё равно будет достигнута к концу мая 2021 г. Надеюсь на позитивное развитие событий, что позволит мне завершить стратегию с прибылью.

Часть вторая

Пришло время сделать очередной взнос и приблизиться на один шаг к своей цели. На протяжении ноября мне удалось немного сэкономить на повседневных тратах. Кроме того, перед новым годом я по традиции провёл ревизию дома и все хорошие вещи, которыми не пользуюсь, выставил на продажу. Вырученные деньги также будут инвестированы для скорейшей покупки нового телевизора. Поэтому сегодня у меня есть возможность внести на брокерский счёт 20 000 руб., что больше запланированных 12 500 руб.

Итак, я пополнил баланс своего счёта и внёс эту информацию в таблицу. Затем я проверил поступление купонной выплаты по облигациям сети гипермаркетов «О’КЕЙ» — она действительно была перечислена в размере 261,91 руб.



Текущий баланс моего брокерского счёта составляет 20 811,8 руб. Можно приступать к покупке очередных ценных бумаг. Теперь длительность обращения подходящих облигаций не должна превышать 192 дня. О методике выбора бумаг в торгово-информационной системе QUIK я рассказывал в предыдущей статье.

Покупка ОФЗ

Первой моей покупкой стала ОФЗ 26205 длительностью обращения 145 дней. Поскольку государственные облигации принято считать более надёжными по сравнению с корпоративными, они обязательно должны быть в моём портфеле. Я приобрёл пять штук по цене 101,29%.

Расходы на покупку одной гособлигации составили:

Номинал 1000 руб. * 101,29% + НКД 8,33 руб. + Комиссия брокера 0,057% + Комиссия биржи 0,01% = 1021,91 руб.

В апреле следующего года предстоит купонная выплата в размере 37,9 руб. на одну облигацию. Я сразу вычитаю из этой суммы НДФЛ 13% и записываю полученный результат в учётную таблицу.



Сразу списываю комиссии брокера в соответствии со своим тарифным планом и отмечаю жёлтым все подтверждённые суммы расходов и поступлений. Плановые купонные выплаты и средства от погашения облигаций будут вноситься по факту корпоративного действия, а сейчас эта информация нужна исключительно для контроля.

Покупка корпоративных бондов

После приобретения государственных ценных бумаг я могу пополнить портфель и корпоративными бондами. Моё внимание привлекли облигации агропромышленного холдинга «Мираторг» с длительностью обращения 154 дня. Покупка этих долговых бумаг немного сложнее, чем ОФЗ. Я давно хотел рассказать своим читателям о средневзвешенной цене, и сейчас мне выпал такой удачный случай.

В моих планах купить 14 облигаций производителя мясной продукции. Однако посмотрите в биржевой стакан на следующем слайде. Покупка всех бумаг по одной цене невозможна из-за недостаточного количества предложений.



Мне придётся взять три штуки по 101,61%, одну по 101,62% и десять по 101,65%. Поэтому на данном этапе необходимо определить средневзвешенную цену будущего пакета бумаг.

Формула проста: (3 * 101,61% + 1 * 101,62% + 10 * 101,65%) / 14 = 101,64%.

Мои средние расходы на покупку одной облигации составят:

Номинал 1000 руб. * Средневзвешенная цена 101,64% + НКД 7,81 руб. + Комиссия брокера 0,057% + Комиссия биржи 0,01% = 1024,9 руб.

Перед приобретением бумаг я обязательно проверяю их доходность. Кроме расходов, необходимо знать сумму к погашению. В апреле следующего года «Мираторг» выплатит купон в размере 45,87 руб.

Расчёт суммы к погашению выглядит следующим образом:

(Все купоны до погашения 45,87 руб. — 13% НДФЛ) + Номинал 1000 руб. = 1039,9 руб.

При текущих показателях доходность к погашению составит:

Сумма к погашению 1039,9 руб. — Расходы на покупку 1024,9 руб. = Прибыль 15 руб. * 100 / Расходы на покупку 1024,9 руб. = Прибыль 1,463% / Количество дней до погашения 154 * 365 дней в году = 3,47% годовых.

Для 150-дневных облигаций такой результат весьма хорош. Он превышает процентные ставки по банковским депозитам на аналогичный срок.

Вношу в таблицу информацию о купленных сегодня облигациях «Мираторга». Сумма сделки составила 14 348,6 руб. У меня на балансе осталось 833,65 руб. Сейчас я их тоже инвестирую.



Покупка муниципальных бондов

Подходящими по сроку обращения являются облигации Республики Саха (Якутия). Их номинал после амортизации равен 300 руб. Я решил купить две штуки по цене 102,71%. Расходы на приобретение одной облигации составят:

Номинал 300 руб. * 102,71% + НКД 1,01 руб. + Комиссия брокера 0,057% + Комиссия биржи 0,01% = 309,35 руб.

После покупки дополняю свою таблицу новыми сведениями. По облигациям Республики Саха ожидается ещё две купонные выплаты. В феврале я должен получить 6,69 руб. и в мае 7,13 руб. Налог уже удержан.



На моём счёте осталось примерно 265 руб. Инвестировать их нет возможности — сегодня нет в наличии облигаций с номиналом менее 300 руб.

Хочется также сказать несколько слов о диверсификации. Даже благодаря редким сделкам мне удалось распределить свои средства между государственными, муниципальными и корпоративными ценными бумагами. В следующий раз я постараюсь уделить внимание диверсификации внутри корпоративного сектора, так как сейчас он ограничен лишь ритейлером и производителем. Однако на данном этапе пока нет смысла распылять свои средства на большее количество разных эмитентов. Кроме того, это затрудняет учёт.

Часть третья

В преддверии праздников всегда сложно придерживаться планов по накоплению. Меня этот вопрос тоже заставил поразмышлять над коррекцией движения моих финансовых потоков для покупки нового телевизора. С одной стороны, нужно приобрести новогодние подарки, но с другой — мой бюджет ограничен. В итоге я решил не отходить от первоначального плана и сделал очередной взнос в размере 12 500 руб. на свой брокерский счёт.

Согласно ранее выработанной стратегии, я покупаю исключительно облигации, так как они являются легко прогнозируемым финансовым инструментом. Все облигации должны быть погашены ориентировочно до 31 мая 2021 г. За это время поступят и купонные выплаты. Сейчас до завершения моей стратегии остался 161 день. Именно с такой длительностью обращения сегодня я буду отбирать новые облигации для покупки.

В декабре мне не поступало купонных выплат по облигациям, купленным в прошлые месяцы.


Купонные выплаты по облигациям

Ближайшее корпоративное событие произойдёт лишь в январе следующего года. Должны быть выплачены купоны по 11 облигациям сети гипермаркетов «О’КЕЙ». Следующее небольшое поступление произойдёт в феврале по двум облигациям Республики Якутия. Их я брал по остаточному принципу, чтобы не оставлять без работы деньги на балансе счёта.

Теперь можно продолжить заполнение таблицы. Я указал сумму взноса и ввёл информацию по купленным облигациям: «ВТБ Б-1-64» со сроком обращения 157 дней, это основная покупка, и «Мечел 18об» номиналом 100 руб. с погашением через 157 дней. Сроки совпали случайно.


Внесение информации по купленным облигациям

Жёлтым цветом в таблице отмечены подтверждённые события, так как её главная задача — отслеживание текущей ситуации в портфеле. Организация самостоятельного учёта очень важна для инвестиционной деятельности. Это позволяет держать на контроле все корпоративные события, особенно при большом количестве ценных бумаг. Совпадение моих оценок с брокером формирует взаимное доверие и уважение.

Облигация «ВТБ Б-1-64»

При выборе ценных бумаг по сроку обращения следует в обязательном порядке сделать оценку их доходности. Мне нравится довольно простой метод расчётов с «вытягиванием» конечного результата до годовых значений. Для этого следует собрать сведения в торгово-информационной системе QUIK.


Оценка доходности ЦБ

Расходы на покупку:

Номинал (1000 руб.) * Лучшая цена предложения (100,17%) + НКД (3,67 руб.) + Комиссии брокера и биржи (0,07%) = 1006,07 руб.

Я округлил размер комиссионных до сотых долей в большую сторону, так как в данном случае тысячные доли не оказывают существенного влияния на расчёт доходности.

Напомню, что цены облигаций в биржевом стакане всегда указаны в процентах по отношению к номиналу. К полученной цифре прибавляется накопленный купонный доход (НКД). Он плавно увеличивается каждый день и обнуляется в день выплаты купона. Этот показатель следует обязательно уточнять в начале своих расчётов.

Совсем не обязательно сразу делать покупку по лучшей цене. Она лишь служит отправной точкой для оценки доходности в рамках текущего торгового дня. Довольно часто я выставляю заявку по цене ниже расчётной. В случае успешной сделки удаётся немного увеличить будущую доходность.

Перехожу ко второму этапу сбора информации. На сайте Rusbonds.ru я нахожу интересующую меня облигацию «ВТБ Б-1-64». Захожу во вкладку «Купоны» и вижу, что по ценной бумаге предстоит одна выплата. Она будет произведена в мае следующего года на сумму 25,68 руб.


Вкладка «Купоны» на Rusbonds.ru

Сумма к погашению:

(Все купоны до погашения (25,68 руб.) — 13%) + Номинал (1000 руб.) = 1022,34 руб.

В таблицу я вношу купонные выплаты за вычетом налога. В любом случае брокер удержит его автоматически. Для объективности последующих оценок я учитываю исключительно фактически полученные деньги.

На данном этапе можно приступить к заключительной фазе расчётов.

Доходность к погашению:

Сумма к погашению (1022,34 руб.) — Расходы на покупку (1006,07 руб.) = Прибыль (16,27 руб.) * 100 / Расходы (1006,07 руб.) = 1,61% / Количество дней до погашения (157) * 365 дней в году = 3,76% годовых.

Для используемой методики ключевым моментом является отсутствие отрицательной доходности. Другими словами, убытков от сделки. В облигациях с коротким сроком обращения подобные ситуации — обычное дело. Из-за невнимательности можно легко купить бумагу за 1300 руб., а к погашению получить только 1100.

Аналогичным способом я оцениваю возможную прибыль по облигациям «Мечел 18об». Сегодня номинал этих бумаг равен всего 100 руб. После крупной покупки облигаций «ВТБ» на брокерском счёте осталось чуть больше двухсот рублей, и я решил приобрести на них две облигации металлургической компании.

При благоприятном развитии событий для достижения цели остаётся накопить ещё 35 000 руб. Стоимость телевизора, 80 000 руб., пока не изменилась. Я уже внёс на брокерский счёт 45 000 руб. По предварительной оценке, даже в случае подорожания телевизора на 10%, моя цель всё равно будет достигнута к концу мая 2021 г. Надеюсь на позитивное развитие событий, что позволит мне завершить стратегию с прибылью.

Часть четвертая

Незаметно пролетели новогодние праздники, и пришло время в очередной раз пополнить брокерский счёт. Сумма взноса по-прежнему равна 12 500 руб. Моя конечная цель — покупка большого телевизора на дачу. Кстати, он подешевел на 5000 руб., несмотря на всеобщие разговоры о росте инфляции и обесценивании рубля. Дополнительные скидки от магазинов вселяют оптимизм и приближают меня к цели.

До завершения моей инвестиционной стратегии осталось 130 дней. Основываясь на этом параметре, я выбрал облигации с равным или меньшим сроком до погашения. Я купил одиннадцать бондов ООО «Ред Софт» и три ценные бумаги ПАО «ФЭС-Агро». Вся информация собрана и уже внесена в контрольную таблицу.



ООО «Ред Софт» — российский IT-разработчик, резидент «Сколково». Компания владеет собственными технологическими решениями, включая операционную систему и базу данных. В качестве программы импортозамещения госслужащие всё чаще выбирают отечественные разработки, в том числе становятся пользователями продуктов ООО «Ред Софт». Поэтому у компании есть возможности для дальнейшего роста. Это подтверждается новостями. Я изучил историю отношения компании к инвесторам и принял решение купить облигации, так как увидел ответственное исполнение обязательств по обслуживанию долга.

РедСофт1P2 (RU000A1000V6)

Начну с оценки доходов и расходов. Номинал одной ценной бумаги отечественного разработчика программных комплексов составляет 1000 руб. Накопленный купонный доход (НКД) — 26,26 руб. Текущая биржевая цена 102,22%. В отличие от акций, цены бондов указываются в процентах. Инвесторам необходимо самостоятельно переводить их в рубли.



Определение стоимости одной облигации не составляет особого труда.

Номинал 1000 руб. * Цена 102,22% + НКД 26,26 руб. + Комиссия брокера и биржи 0,0157% = 1048,62 руб.

На внесённые 12 500 руб. я могу купить одиннадцать бумаг. Совершив сделку, сразу вношу полученные сведения в контрольную таблицу, а также добавляю данные о предстоящих купонных выплатах. Они опубликованы в удобном формате на сайте rusbonds.ru. Поиск облигации осуществляется по номеру RU000A1000V6.



По облигации ООО «Ред Софт» предстоит две купонные выплаты по 33,66 руб. Я сразу отнимаю подоходный налог 13% и оцениваю сумму, которую получу к погашению.

(Купон 33,66 руб. — 13%) * 2 + Номинал 1000 руб. = 1058,56 руб.

Более точный расчёт налога брокер сделает самостоятельно. От меня потребуется лишь заменить мои ожидания в контрольной таблице на фактически полученную выплату.

Остаётся рассчитать доходность облигации к погашению, чтобы избежать убытков. Перед покупкой я всегда это делаю. Особенно при выборе облигаций, чей срок обращения составляет менее одного года.

Сумма к погашению 1058,56 руб. — Расходы на покупку 1048,62 руб. = Прибыль 9,94 руб. с каждой облигации * 11 штук = 109,34 руб.
ФЭС-АгроБ1 (RU000A1009R5)

После покупки облигаций у меня на балансе осталось ещё 809 руб. Можно оставить их без движения, но мне сегодня повезло. В наличии есть облигации ПАО «ФЭС-Агро» номиналом 250 руб. Я решил взять три штуки. Мне нравится по полной программе «выжимать» прибыль из своих денег.

ПАО «ФЭС-Агро» оказывает консультационные услуги сельскохозяйственным предприятиям и является посредником при продаже семян, удобрений и передовых разработок в сфере защиты растений. Кризисный 2020 год компания прошла с прибылью. По этой причине я решил приобрести их облигации.

Расчёт доходности аналогичен предыдущему примеру. У облигации ФЭС-АгроБ1 после амортизации номинал равен 250 руб., а до погашения осталось всего 84 дня. Это не соответствует моей стратегии, так как, согласно её условиям, необходимо выбирать ценные бумаги длительностью около 130 дней. Но мне не хватает средств для покупки других облигаций номиналом 1000 руб., а бонды ПАО «ФЭС-Агро» в принципе не превышают установленные сроки и подходят по стоимости.

Таким образом, с октября я накопил уже около 57 500 руб. Моя цель — 80 000 руб. — скоро будет достигнута. В течение оставшихся до мая четырёх месяцев я должен внести 22 500 руб. У вас может возникнуть логичный вопрос. Если умножить 12 500 на четыре, получится 50 000 руб. Однако фондовый рынок сложно оценивать с точки зрения логики. Облигации не исключение. Чем ближе срок окончания любой накопительной стратегии, тем меньше подходящих ценных бумаг доступно инвестору. Я столкнусь либо с отсутствием выбора, либо с отрицательной доходностью. Практически невозможно купить облигации с хорошей доходностью сроком обращения менее 30 дней. Поэтому для накопительной стратегии актуально правило максимальных взносов в начале и минимальных в конце. Об этой особенности я расскажу в следующих статьях.
Источник: https://journal.open-broker.ru/

Надежды на восстановление экономики растут, а с ними и доллар
Financial Times | Валюта | USDX
SEB предложил корзину валют на март, исходя из фактора сезонности
Bloomberg | Валюта | USD|JPY
Японские розничные инвесторы продают иену
Bloomberg | Валюта | USD|JPY
Fix Price привлекла 2 миллиарда долларов в рамках крупнейшего в России IPO с 2014 года
Thomson Reuters | Компании | Fix Price
Об IPO Fix Price и дивидендах МТС
БКС Экспресс | Компании | Fix Price | МТС
Почему падают акции Интер РАО
БКС Экспресс | Акции | Интер РАО ЕЭС
«Это было больно». Миллиардер Рон Бэрон продал 1,8 млн акций Tesla
БКС Экспресс | Акции | Tesla Motors (SpaceX)
Где может быть остановка снижения золота
БКС Экспресс | Металлы | Gold (XAU/USD)
Госдолг США к 2051 году удвоится и достигнет 202% ВВП
ТАСС | Новости
Строительство Nord Stream 2 отложили до сентября
finanz.ru | Новости
Акции Freeport-McMoRan. Рекомендация - ПОКУПАТЬ
ИХ "Финам" | Акции | Инвест-идеи
Акции ВТБ ао. Рекомендация - ПОКУПАТЬ
ИХ "Финам" | Акции | Инвест-идеи | ВТБ (VTBR)
На подступе к мощной поддержке
fxempire.com | Металлы | Gold (XAU/USD)

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=538018 обязательна Условия использования материалов