Временная слабость или завершение растущего тренда?

Итоги торгов 12.01

Индекс МосБиржи: 3471,65 п. (-0,31%)
Индекс РТС: 1484,96 п. (+1,25%)

Прервали серию роста

Во вторник прервалась серия из девяти сессий роста индекса МосБиржи. После утреннего обновления исторических максимумов инициатива перешла на сторону продавцов. Внешний фон при этом был смешанный, без каких-то однозначных сигналов в пользу роста/падения.

Среди голубых фишек наиболее уверенную динамику показали акции Лукойла (+2,2%). Область поддержки теперь сместилась к 5400–5600 руб. Пока цена находится выше этой зоны, техническая картина остается растущей. Следующим сопротивлением выступает отметка 6000 руб.

Среди акций второго эшелона наиболее сильную динамику вновь показывает АФК Система (+3,1%), а также одна из ее дочек — Ozon (+4,4%). В качестве ближайшего целевого ориентира по бумагам АФК выделяю уровень 32,2–32,3 руб.

Акции Юнипро (+2%) во вторник закрыли декабрьский дивидендный гэп и поднялись к отметке 2,9 руб. Эти бумаги по-прежнему воспринимаются инвесторами в качестве консервативной дивидендной фишки. В 2021 г. размер выплат должен вырасти при запуске блока Березовской ГРЭС. Ориентир для роста, на наш взгляд, находится выше 3,1 руб.

Слабость покупателей

Обращаем внимание на внутридневную динамику индекса МосБиржи. Последние две сессии рост приходится на первый час, а затем в течение дня котировки постепенно сползают вниз. Это базовый сигнал о снижении активности покупателей, который зачастую предшествует торможению восходящего тренда.

Вчера мы уже отмечали, что индекс чрезмерно перекуплен и впервые за шесть лет находится более чем на 20% выше 200-дневной скользящей средней. Важными среднесрочными уровнями сопротивления выступают отметка 3520 и диапазон 3600–3610 п. Первый рубеж был протестирован вчера, и именно после его касания начался технический откат.

Временная слабость или завершение растущего тренда?


Сегодня внешние факторы с утра не располагают к снижению, однако и для нового мощного импульса роста оснований пока недостаточно. На горизонте месяца сохраняем осторожный взгляд на перспективы по индексу МосБиржи. В частности, в условиях рыночной перекупленности поводом для снижения может быть как фактор коронавируса, например ужесточение ограничений в Китае, так и общая смена сентимента на рынках на фоне начала роста долларовых ставок.

Одним из факторов, который во вторник помешал продолжению роста индекса МосБиржи, стало уверенно укрепление рубля. Это негатив для акций сырьевых компаний. Курс USD/RUB опустился на 1,5%. Тенденция была устойчивой на протяжении всей сессии, а значит еще может быть продолжена. Следующая зона торможения по доллару снизу расположена около 72,6–73.



Отчасти сильному рублю помогают высокие цены на нефть. Сегодня с утра рост фьючерсов Brent продолжается — они поднялись до $57, максимума с февраля прошлого года. Рост обусловлен статистикой Американского института нефти (API) о снижении запасов в США выше ожиданий.

События сегодня

С открытия торгов ожидаются дивидендные гэпы в акциях ММК и НКХП. Просадки могут быть в размере 4% и 2,3% соответственно.

Среди корпоративных событий отметим публикацию отчета АЛРОСА о продажах за декабрь. Ожидаются сильные результаты на фоне высокого сезонного спроса. Впрочем, бумаги АЛРОСА уже достаточно сильно выросли в последние недели. С начала ноября подъем составляет 51%. К текущему моменту котировки приблизились к фундаментально справедливым значениям. Сохранить прежние темпы роста котировок может быть сложно.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы после нашего закрытия во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,9% и находится около уровня $57,1.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет чуть выше уровня закрытия вторника.
Источник: http://bcs-express.ru/

Обещанного 3 года ждут
БКС Экспресс | Обзор рынка
Минус $1 млрд за сутки. В рейтинге российских миллиардеров сменился лидер
БКС Экспресс | Новости
ФНБ пополнился йенами и юанями
БКС Экспресс | Новости
Минфин вложил 15% ФНБ в китайские юани
finanz.ru | Новости
Акции «Норникеля» свалились в штопор на новостях о второй аварии с начала недели
finanz.ru | Акции | ГМК НорНикель
Сезон охоты за сокровищами. Металлургический сектор
banki.ru | Акции
Россия Должна " Забаррикадироваться " от Доллара
Bloomberg | Новости
Международные платежи
Freedman Club | Периодика
Выпуск облигаций от Telegram
Freedman Club | Облигации
Швейцарский банк со 177-летней историей добавил поддержку криптовалют
ForkLog | Новости
Нефть торгуется с повышением
TeleTrade | Товары | Oil
Фосагро, обзор финансовых результатов
smart-lab.ru | Компании | ФосАгро
Золото демонстрирует негативную динамику
TeleTrade | Металлы | Gold (XAU/USD)

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=540241 обязательна Условия использования материалов