Слабая корреляция внутри SP 500 предупреждает о рисках обвала рынка акций

27 января 2021 Bloomberg | Акции | S&P 500 (GSPC) Открыть изображение

График трехмесячной реализованной корреляции между компонентами S&P 500 (белым, правая ценовая шкала) и динамки S&P 500 (голубым, левая шкала).
Корреляция между отдельными компонентами SP 500 опустилась до 16%, и в прошлом это предвещало серьезное снижение рынка акций США.

Акции компаний из S&P 500 движутся все менее синхронно: трехмесячная реализованная корреляция между отдельными компонентами индекса опустилась до 16% (показатель на уровне 100% говорит о том, что все бумаги движутся абсолютно синхронно — прим. ProFinance.ru). Это является тревожным сигналом, так как в прошлом подобные цифры предвещали серьезное снижение рынка акций США.

За последние три года с небольшим подобное происходит уже в пятый раз. Нынешний эпизод резкого разрыва корреляции обусловлен перетоком капитала в «рефляционные» бумаги, а также сезоном корпоративной отчетности.

В любом случае подобное развитие событий говорит об общем ослаблении бычьего моментума и указывает на необходимость внимательно следить за ситуацией. В конце 2018 года корреляция между отдельными компонентами S&P 500 опустилась в область 10%, после чего декабрь того года стал наихудшим для рынка акций США со времен Великой Депрессии. А в начале 2020 года данный индикатор достиг области 15%, после чего последовал рекордный за всю историю по масштабам и скорости биржевой крах.

Есть и другие медвежьи сигналы.

В этом месяце Morgan Stanley написал о том, что 92% акций из S&P 500 торгуются выше своих 200-дневных МА, и это исторически предвещает снижение рынка. А Bloomberg указал, что реальная доходность S&P 500 опустилась до уровней лета 2018 и конца 2020 годов. Оба этих эпизода предваряли масштабные обвалы рынка акций.
Источник: http://www.bloomberg.com/
https://www.profinance.ru/

Великая ротация только начинается
ITI Capital | Обзор рынка
Домик в деревне. Учителей и врачей нет и за миллион рублей
ИХ "Финам" | Периодика
Коронавирус и финансовые рынки 2 марта: больше половины россиян не боятся COVID-19
ИХ "Финам" | Обзор рынка
Федор Лукьянов: "Горбачев прекратил идеологическое противостояние"
ИХ "Финам" | Периодика
Сургут-ап - Game Never Stop
Invest Heroes | Акции | Инвест-идеи | Сургутнефтегаз
Дивидендный "герцог" Duke: где твоя шляпа и шпага?
ИХ "Финам" | Компании | Инвест-идеи
«Корейский Amazon» с инвестициями SoftBank решил привлечь до $3,6 млрд
РБК Quote | Новости
Что ожидать от встречи ОПЕК+ в четверг
Райффайзенбанк | Товары | Oil
У акций Virgin Galactic скоро будут конкуренты
Financial One | Акции | Virgin America (Galactic)
Что ожидать от отчета Mail.ru Group в четверг
Альфа-Банк | Компании | Mail.ru
Дележ шкуры неубитого медведя
Санкт-Петербургская биржа | Акции
Валютные рынки отклонились от стратегии "risk on"
Фридом Финанс | Валюта
Богачи все еще любят акции, но их главная ставка — на недвижимость
Bloomberg | Новости

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=542763 обязательна Условия использования материалов