28 января 2021 КИТ Финанс Брокер
Mail.ru Group - российская IT компания, объединяет более 100 проектов. Ключевые - ВКонтакте, Одноклассники, Delivery Club, Ситимобил, Юла, Warface. Компания демонстрирует двухзначный рост выручки, и как полагается компаниям роста инвестирует полученные доходы в дальнейшее развитие.
Акции MAIL Group отстают от технологичного сектора и от рынка в целом. Котировки компании после включения в индекс MSCI Russia снизились более чем на 10%.
Мы считаем, что коррекция в акциях MAIL Group закончилась, цены начинают пробивать нисходящий тренд – это может привести к росту котировок и возврату к предыдущим максимумам.
Основной драйвер сохраняется – это развитие перспективных направлений, таких как ММО-игры, онлайн-образование и фудтех.
Также нужно отметить перспективное направление – онлайн- образование, которое представлено следующими дочерними компаниями: GeekBrains, Skillbox, SkillFactory, Алгоритмика, Тетрика и Учи.ру. Таким образом, MAIL Group занимает доминирующее положение на российском рынке онлайн- образования.
Напомним, кроме этого, MAIL планирует провести IPO своего игрового подразделения, выручка которого уже достигла 40% от общей. По разным данным, размещение может пройти уже в 2021 г. Приблизительная оценка игрового бизнеса составляет $2,5–3 млрд, при текущей рыночной капитализации MAIL Group $6,3 млрд.
Получение публичной оценки игрового бизнеса раскроет стоимость компании и приведёт к переоценке акций.
В связи с вышеперечисленным, мы рекомендуем покупать ценные бумаги MAIL Group с целевым ориентиром 2550 руб. Потенциал роста составляет 28,2%.
http://www.brokerkf.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter