29 июня 2009 Admiral Markets
Для того, чтобы понять рынок FOREX, сейчас вовсе необязательно следовать фундаментальному анализу...
Для того, чтобы понять рынок FOREX, сейчас вовсе необязательно следовать фундаментальному анализу. Достаточно просто посмотреть на дневные графики EUR/USD, GBP/USD или AUD/USD, обратив внимание на то, что последние две недели наиболее ликвидные валютные пары торгуются в довольно-таки узких ценовых диапазонах. Очевидно, что данные торговые коридоры рано или поздно будут пробиты (прекрасный ориентир — дневные цены закрытия), вслед за чем последует сильное движение в направлении пробоя. В общем, по EUR/USD мы выделяем сопротивление 1,3130/50 и поддержку 1,3780, полагая, что прохождение того или иного уровня само по себе ознаменуется ростом или снижением курса единой европейской валюты на 300-500 пунктов. По GBP/USD, соответственно, актуален диапазон 1,6230-1,6580, а по AUD/USD – 0,7850/0,8080.Значительную поправку, одним словом, сейчас следует делать на то, что техника обязательно должна подтверждать фундаментальную сторону вопроса.
Вполне допускаем, что активность торгов на валютном рынке до четверга, когда будет опубликован июньский отчет по занятости (Nonfarm payrolls) в США и состоится очередное заседание ЕЦБ, будет невысокой и сильное движение мы увидим только во второй половине недели.
China
Относительно мимолетных тенденций или текущего расклада сил на FOREX внимание можно обратить на текущих поток новостей и заявлений из Китая. Еще в конце прошлой недели доллар оказался под давлением на FX на фоне спекуляций и призывов со стороны Китая о необходимости ухода от доллара США и создании новой резервной валюты. Сейчас уже речь идет о некотором опровержении и комментариях главы ЦБ КНР Zhou Xiaochuan накануне о том, что пока Китай не планирует существенно менять структуру валютных резервов, по крайне мере, не будет делать это неожиданно. В принципе в моменте все это может означать определенную поддержку для американской валюты.
Если говорить о сентименте, то здесь же в принципе можно обратить внимание и на публикации на Bloomberg о том, что опросы наиболее точных аналитиков или консенсус прогноз по доллару сейчас наиболее «бычий» с 1981 года. Раскручивание данного рода темы вкупе с новостями из Китая может вызвать по EUR/USD в принципе движение ниже 1,40 в моменте.
Treasuries
Ситуация на рынке казначейских облигаций США продолжает все более и более благоприятствовать американской валюте. Во-первых, цены на бонды росли три предыдущие недели подряд. Вполне можно предположить, что инвесторы активно уходят в Treasuries из тех же рисковых активов, при этом акцент делается на долларовые инструменты исходя хотя бы из того, что доходность тех же американских облигаций выше чем европейских (US 10year 3,53%, GER 10year 3,39%), что собственно создает предпосылки для снижения курса EUR/USD на фоне благоприятствующего доллару дифференциала процентных ставок на долговом рынке. Последнее заседание ФРС трактовалось инвесторами как одно большое «за» в пользу того, что цены на Treasuries сильно снижаться в ближайшие время не будут, учитывая медленное восстановление американской экономики и понимание того, что инфляция еще длительный отрезок времени будет находится под контролем.
Дневной график сентябрьского фьючерса на цену десятилетних казначейских облигаций США.
Во-вторых, нельзя не отметить довольно-таки сильный физический спрос на казначейки, что собственно нашло отражение в результатах аукционов на рекордные в чем-то 104$ млрд, которые проводились на прошлой неделе. Все это существенный положительный момент для доллара США, а заодно негативный для американского рынка акций (S&P500) и сырья (нефть, золото). Опять же последние опросы первичных дилеров, которые напрямую торгуют с Казначейством США, указывают на то, что те полагают, что все самые значительные распродажи рынок госбумаг уже пережил, что также указывает на привлекательность Treasuries, куда собственно мы и ожидаем ухода инвесторских денег.
Торговые рекомендации
Доллар — работать от покупок, по EUR/USD первая цель 1,34/1,35, далее 1,30.
S&P500 – продавать, цель 830-850 пунктов
Нефть — продавать, первая цель 60$ за баррель
Золото — продавать, первая цель 865$ за тройскую унцию
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Для того, чтобы понять рынок FOREX, сейчас вовсе необязательно следовать фундаментальному анализу. Достаточно просто посмотреть на дневные графики EUR/USD, GBP/USD или AUD/USD, обратив внимание на то, что последние две недели наиболее ликвидные валютные пары торгуются в довольно-таки узких ценовых диапазонах. Очевидно, что данные торговые коридоры рано или поздно будут пробиты (прекрасный ориентир — дневные цены закрытия), вслед за чем последует сильное движение в направлении пробоя. В общем, по EUR/USD мы выделяем сопротивление 1,3130/50 и поддержку 1,3780, полагая, что прохождение того или иного уровня само по себе ознаменуется ростом или снижением курса единой европейской валюты на 300-500 пунктов. По GBP/USD, соответственно, актуален диапазон 1,6230-1,6580, а по AUD/USD – 0,7850/0,8080.Значительную поправку, одним словом, сейчас следует делать на то, что техника обязательно должна подтверждать фундаментальную сторону вопроса.
Вполне допускаем, что активность торгов на валютном рынке до четверга, когда будет опубликован июньский отчет по занятости (Nonfarm payrolls) в США и состоится очередное заседание ЕЦБ, будет невысокой и сильное движение мы увидим только во второй половине недели.
China
Относительно мимолетных тенденций или текущего расклада сил на FOREX внимание можно обратить на текущих поток новостей и заявлений из Китая. Еще в конце прошлой недели доллар оказался под давлением на FX на фоне спекуляций и призывов со стороны Китая о необходимости ухода от доллара США и создании новой резервной валюты. Сейчас уже речь идет о некотором опровержении и комментариях главы ЦБ КНР Zhou Xiaochuan накануне о том, что пока Китай не планирует существенно менять структуру валютных резервов, по крайне мере, не будет делать это неожиданно. В принципе в моменте все это может означать определенную поддержку для американской валюты.
Если говорить о сентименте, то здесь же в принципе можно обратить внимание и на публикации на Bloomberg о том, что опросы наиболее точных аналитиков или консенсус прогноз по доллару сейчас наиболее «бычий» с 1981 года. Раскручивание данного рода темы вкупе с новостями из Китая может вызвать по EUR/USD в принципе движение ниже 1,40 в моменте.
Treasuries
Ситуация на рынке казначейских облигаций США продолжает все более и более благоприятствовать американской валюте. Во-первых, цены на бонды росли три предыдущие недели подряд. Вполне можно предположить, что инвесторы активно уходят в Treasuries из тех же рисковых активов, при этом акцент делается на долларовые инструменты исходя хотя бы из того, что доходность тех же американских облигаций выше чем европейских (US 10year 3,53%, GER 10year 3,39%), что собственно создает предпосылки для снижения курса EUR/USD на фоне благоприятствующего доллару дифференциала процентных ставок на долговом рынке. Последнее заседание ФРС трактовалось инвесторами как одно большое «за» в пользу того, что цены на Treasuries сильно снижаться в ближайшие время не будут, учитывая медленное восстановление американской экономики и понимание того, что инфляция еще длительный отрезок времени будет находится под контролем.
Дневной график сентябрьского фьючерса на цену десятилетних казначейских облигаций США.
Во-вторых, нельзя не отметить довольно-таки сильный физический спрос на казначейки, что собственно нашло отражение в результатах аукционов на рекордные в чем-то 104$ млрд, которые проводились на прошлой неделе. Все это существенный положительный момент для доллара США, а заодно негативный для американского рынка акций (S&P500) и сырья (нефть, золото). Опять же последние опросы первичных дилеров, которые напрямую торгуют с Казначейством США, указывают на то, что те полагают, что все самые значительные распродажи рынок госбумаг уже пережил, что также указывает на привлекательность Treasuries, куда собственно мы и ожидаем ухода инвесторских денег.
Торговые рекомендации
Доллар — работать от покупок, по EUR/USD первая цель 1,34/1,35, далее 1,30.
S&P500 – продавать, цель 830-850 пунктов
Нефть — продавать, первая цель 60$ за баррель
Золото — продавать, первая цель 865$ за тройскую унцию
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter