Техническая коррекция продолжится


Рынки
Американские рынки закрылись в пятницу, 19 марта, смешанным движением индексов: Dow Jones (-0,71%), S&P 500 (-0,06%), Nasdaq (+0,76%), Russell 2000 (+0,88%). Из-за волатильности цен на нефть РТС потерял 1%, а европейские индексы — более 1% ввиду опасений по поводу вакцинации. В пятницу акции роста обошли недооцененные/циклические акции. В лидеры роста вышли провайдеры услуг связи, второстепенных товаров и услуг. В число аутсайдеров вошли финансовые компании, промышленность, инвестиционные фонды недвижимости. Курс доллара почти не изменился к евро и иене. Золото подорожало на 0,5%, нефть WTI — на 2,3% после снижения на протяжении пяти сессий подряд, в частности падения в четверг более чем на 7%.

Ставки остаются в центре внимания инвесторов после повышения доходности казначейских облигаций. Тем не менее, распродажа, скорее всего, стала следствием не значимого переосмысления рефляционных благоприятствующих факторов от изменения политики ФРС, а технической динамики и динамики ликвидности в связи quadruple witching («день четырех ведьм» или «колдовской день»), днем одновременной экспирации двух видов контрактов на два вида активов — фьючерсов и опционов на фондовые индексы и акции, который выпал на пятницу, 19 марта.

Доходность повысилась после того, как ФРС заявила, что не будет продлевать срок действия послаблений в части дополнительного коэффициента кредитного плеча (SLR) после его окончания 31 марта, хотя мы считаем, что эта новость несущественна для рынков.

Других значимых для инвесторов новостей не было. Встреча представителей США и Китая началась в напряженной обстановке, чиновники с обеих сторон обменивались колкостями. Банк Японии объявил о некоторых изменениях политики, чтобы повысить ее устойчивость, что совпало с ожиданиями рынка.

Возобновление экономической деятельности в США ускоряется, Центры по контролю и профилактике заболеваний ослабили режим дистанцирования в школах, все государственные школы в Нью-Йорке возобновят работу сегодня. Некоторые СМИ обсуждают темпы вакцинации в США, власти Германии, Франции и Италии распорядились возобновить использование вакцины AstraZeneca. Тем не менее, некоторые СМИ сообщают о повышении уровня заболеваемости и введении новых ограничительных мер в Европе. Также пишут о снижении цен на нефть после их повышения и опасениях по поводу спроса на сырье в Европе.

В фокусе сегодня:

ЛСР: финансовые результаты по МСФО за 4К20
ПИК: финансовые результаты по МСФО за 4К20
Мать и дитя: финансовые результаты по МСФО за 4К20
Мы считаем, что российский рынок откроется разнонаправленно.

Индекс Мосбиржи в пятницу снизился на 0,84%, до 3475 п., РТС — на 0,99%, до 1474 п.

Рубль укрепился к доллару до 74,32 руб. и к евро — до 88,41 руб.

Техническая коррекция продолжится


Лидерами роста стали ПИК (+1,86%), Петропавловск (+1,56%), Полюс (+0,93%), МОЭСК (+0,72%), Veon (+0,56%).

В число аутсайдеров вошли X5 Retail Group (-4,14%), Мечел (ап −4,08%), Новатэк (-3,36%), Globaltrans (-3,33%), Лента (-3,05%).

Цена на Brent утром в понедельник снижается на 0,46%, до $64,23/барр.

Золото дешевеет на 0,65%, до $1734/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 3,29 п.п., до 1,675%.

Японский Nikkei снижается на 1,97%, китайский Shanghai повышается на 1,06%.

DXY повышается на 0,10%, S&P 500 futures снижается на 0,06%.

Новости
МТС Совет директоров МТС 18 марта одобрил программу обратного выкупа акций на сумму до 15 млрд руб. Программа рассчитана до конца 2021 г. Сумма выкупа составляет 2,7% от капитализации компании и 6,3% от стоимости free-float.

О вероятности объявления новой программы buy-back менеджмент говорил в ходе звонка за 4К20 в марте 2021 г.

Выкуп акций с рынка — традиционный инструмент МТС. Предыдущую программу компания начала с марта 2020 г. и завершила в конце прошлого года. В результате дочерняя компания МТС выкупила 45,5 млн обыкновенных акций на 15 млрд руб. — около 2,3% от числа размещенных акций, при этом половина акций (22,76 млн) была приобретена у материнской компании МТС — Системы.

X5 Retail Group представила финансовые результаты по МСФО за 4К20 хуже консенсус-прогноза, однако высокие дивиденды поддержат бумаги.

Выручка компании составила 528,8 млрд руб. (+12,7% г/г; +8,6% к/к; что не стало неожиданностью ввиду ранее опубликованных компанией операционных результатов).

EBITDA составила 32,6 млрд руб. (+13,3% г/г; −16,8% к/к; −8,7% vs консенсус).

Чистая прибыль составила 2,8 млрд руб. против 0,9 млрд руб. в 4К19 и 11,9 млрд в 3К20, консенсус предполагал чистую прибыль на уровне 9 млрд руб.

Наблюдательный совет Х5 рекомендовал произвести вторую, итоговую выплату дивидендов за 2020 г. в размере 30 млрд руб., или 110,49 руб. на ГДР (4,2% доходности). С учетом промежуточных дивидендов, выплаченных в декабре 2020 г., общий объем дивидендов за год достигнет 50 млрд руб., или 184,13 руб. на ГДР (6,9% доходности, что составляет 176,4% чистой прибыли по МСФО (IFRS) 16. Сумма дивидендов оказалась выше ожидаемого нами суммарного дивиденда за год в размере 165,7 руб./ГДР (6,3% доходности).
Источник: https://iticapital.ru/

Финансовая свобода через исламский блокчейн: Caizcoin
Пресс-релиз

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=550595 обязательна Условия использования материалов