27 апреля 2021 Sberbank CIB | Лукойл
SberCIB ждет, что Лукойл обгонит Новатэк.
Рост акций Лукойла (+14%) и Новатэка (+17%) за последний год превзошёл отраслевые индексы — MSCI Russian Energy и РТС нефть и газ (оба прибавили всего 11%). SberCIB Investment Research ожидает, что Лукойл опередит Новатэк по финансовым показателям.
С начала года цены на нефть выросли почти на 30%, что позитивно отразится на результатах Лукойла в первом полугодии.
Ожидается, что Лукойл опередит Новатэк по прибыли и свободным денежным потокам, поэтому и прогноз его дивидендной доходности за этот год выше, чем у последнего — 9% против 4%. В следующем году разрыв может увеличиться на фоне роста рентабельности бизнеса Лукойла по переработке и сбыту.
Ожидания SberCIB Investment Research по дивидендной доходности Лукойла на 20-30% превышают консенсус Bloombeg. Потенциал роста акций Лукойла на ближайшие 12 месяцев — 42%.
http://www.sberbank-cib.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter