Чистая прибыль Сбербанка выросла в 2,5 раза в I квартале


Сбербанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за I квартал 2021 г.

- Чистый процентные доходы: 421,5 млрд руб. (+13,3% г/г)
- Чистый комиссионные доходы: 134,3 млрд руб. (+6,3% г/г)
- Операционные доходы до резервов: 589,2 млрд руб. (+16,1% г/г)
- Чистая прибыль: 304,5 млрд руб. (+152,7% г/г)

Комментарий эксперта БКС Экспресс, Михаила Зельцера:

«Международная отчетность подтвердила положительные тенденции по российским стандартам. Организация вышла на тренд устойчивого роста, переварив негативные моменты коронакризиса.

Результаты за I квартал по МСФО оказались несколько лучше позитивных ожиданий, что, в том числе, и привело на открытии четверга к очередному обновлению исторических максимумов по бумагам банка: акции почти достигли 302 руб.

Главное, расходы на резервирование упали почти на 70% относительно I квартала 2020 г. Опережающее восстановление чистой прибыли неминуемо сказывается на оценках инвесторов по поводу будущих высоких дивидендов.

Коэффициенты эффективности деятельности взлетели более чем в 2 раза, но здесь нужно учесть и эффект низкой базы прошлого года, когда уже в марте бушевала первая волна пандемии. Рентабельность капитала (ROE) за год: +13,7 п.п., а активов (ROA): + 1,8 п.п. Ускорение показателей наблюдается и относительно IV квартала прошлого года. В дальнейшем поддержать и чистую процентную маржу (NIM) способен фактор роста ключевой ставки ЦБ.

Тем не менее при сохранении долгосрочного потенциала роста в акциях, краткосрочную неопределенность вызывает перегретость заокеанских площадок, что также может сдержать краткосрочный импульс вверх по бумагам».

Подробнее

Чистые процентные доходы за I квартал 2021 г. выросли на 13,3% г/г до 421,5 млрд руб.

Чистая прибыль Сбербанка выросла в 2,5 раза в I квартале


- Процентные доходы в I квартале 2021 г. увеличились на 5,8% г/г до 617 млрд руб. на фоне высоких темпов кредитования розничных клиентов.
- Процентные расходы, включая расходы на страхование вкладов, сократились на 7,6% г/г в I квартале 2021 г. до 195,5 млрд руб., что учитывает положительный эффект от снижения нормы отчисления в фонд страхования вкладов, а также снижение стоимости привлечения клиентских средств по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Средства физических лиц снизились на 0,8% за I квартал 2021 г. и составили 16,5 трлн руб. При этом остаток средств на текущих счетах остается стабильным. Стоимость срочных розничных вкладов за квартал не изменилась и составила 3,7%.

Доля остатков на текущих/ расчетных счетах клиентов в объеме депозитов физических лиц приблизилась к 38% благодаря росту использования эскроу-счетов и безналичных расчетов.

Средства юридических лиц выросли на 15% за I квартал 2021 года до 10,5 трлн руб., в том числе в рамках процесса управления краткосрочной ликвидностью. Стоимость срочных депозитов юридических лиц также осталась без изменений за квартал и составила 2,7%.

Отношение чистых кредитов к депозитам составило 88,4% по итогам I квартала 2021 г., снизившись на 2,3 п.п. по сравнению с прошлым кварталом.

Портфель ценных бумаг составил 6,6 трлн руб., прибавив 0,9% за I квартал 2021 г., преимущественно за счет приобретения государственных облигаций.

Чистые комиссионные доходы выросли за I квартал 2021 г. на 6,3% г/г, несмотря на высокую базу прошлого года, и составили 134,3 млрд. руб. в основном благодаря высокой транзакционной активности.



- Чистые доходы по банковским картам выросли на 10,8% г/г на фоне роста объемов эквайринга.
- Транспортный эквайринг уже доступен в 142 российских городах.

Совокупный операционный доход по сегменту Управления благосостоянием и брокерские услуги вырос на 17,3% г/г и составил 16,3 млрд руб. Активы под управлением увеличились на 3% за квартал и составили 1,8 трлн руб. Доля продаж продуктов Управления благосостояния в цифровых каналах выросла в 1,5 раза и составила 28%.

- Стоимость чистых активов на брокерских счетах приблизилась к 2 трлн руб. на конец I квартала.
- Для розничных инвесторов стала доступна стратегия доверительного управления «Ответственные инвестиции» с фокусом на акции российских компаний, соответствующим принципам устойчивого развития.

Совокупный операционный доход до резервов по сегменту Рисковое страхование составил 18,7 млрд руб., снизившись на 5,1% г/г. Снижение дохода в данном сегменте стало следствием активного перетока клиентов в онлайн каналы в 2020 г. на фоне пандемии. Быстрый рост продаж в цифровых каналах частично компенсирует их снижение в физической сети.

Операционные расходы составили 179,9 млрд руб. за I квартал 2021 г., увеличившись на 7,1%. Благодаря технологической трансформации и росту продаж в цифровых каналах стало возможным существенное улучшение эффективности финансового бизнеса, что привело к высвобождению персонала в финансовом сегменте. Так, общая численность Группы снизилась на 7,4 тыс. за квартал до 278,2 тыс. При этом количество сотрудников, занятых в развитии нефинансовых сервисов, выросло.



Отношение операционных расходов к операционным доходам по финансовому бизнесу за I квартал 2021 г. снизилось на 1,4 п.п. г/г и составило 29,3%.

Совокупные расходы на кредитный риск составили 25,5 млрд руб. за I квартал 2021 г. Совокупная стоимость кредитного риска составила 41 б.п. в I квартале 2021 г.

Чистые расходы по созданию резерва под ожидаемые кредитные убытки по кредитному портфелю по амортизированной стоимости составили 44,2 млрд руб. за I квартал 2021 г., а стоимость кредитного риска составила 74 б.п. В I квартале 2021 г. положительная переоценка кредитов, отражаемых в отчетности по справедливой стоимости, связанная с изменением в кредитном качестве, составила 18,7 млрд руб.

Кредитное качество портфеля в I квартале 2021 г. изменилось незначительно. Доля кредитов 3 стадии, включая изначально обесцененные, составила 6,76%, прибавив 15 бп по сравнению с 4 кварталом 2020 года.

Отношение совокупного объема резервов к обесцененным кредитам составило 98,9%, показав снижение на 3,9 п.п. за I квартал 2021 г.

Базовый капитал 1-го уровня вырос на 4,3% до 4 922,1 млрд руб. за счет нераспределенной прибыли за отчетный период.

Общий капитал увеличился на 5% за 1 квартал 2021 года до 5 261,4 млрд руб. за счет роста базового капитала, а также размещения субординированных облигаций на 56 млрд руб.

Активы Группы, взвешенные с учетом риска, выросли на 0,9% за I квартал 2021 г. до 34 421,2 млрд руб., что произошло в основном за счет увеличения риск-взвешенных активов по кредитному риску на 0,6%, а также рыночному риску на 10,4% за счет роста операций на финансовых рынках.

Плотность активов, взвешенных с учетом риска, снизилась за I квартал 2021 г. с 90,3% до 87,6% благодаря переходу на использование макронадбавок для иностранных участников Группы по месту ведения бизнеса, а также роста активов с нулевым риск-весом.

Показатель финансового рычага Группы в I квартале 2021 г. остался неизменным и составил 12,9%.

За I квартал 2021 г. коэффициент достаточности базового капитала 1-го уровня вырос на 47 б.п. до 14,3%, капитала первого уровня — на 47 б.п. до 14,74%, а общего капитала — на 61 б.п. до 15,29%.

Чистая прибыль в I квартале составила 304,5 млрд руб., увеличившись в 2,5 раза к уровню I квартала 2020 г.



Нефинансовый бизнес

Выручка сегмента Нефинансовый бизнес выросла в 4 раза г/г и составила 33,6 млрд руб. за I квартал 2021 г.

В I квартале 2021 г. GMV СберМаркета вырос в 6,5 раз до 9,9 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом 2020 г. За квартал количество заказов превысило 3,5 млн, что почти в 10 раз больше, чем годом ранее.

В апреле 2021 г. Сбер закрыл сделку по приобретению 85% маркетплейса goods.ru, который был переименован в СберМегаМаркет. Он станет основной мультикатегорийной e-commerce-площадкой Сбера, на которой уже представлено 16 основных категорий с 2,5 млн товаров.

В феврале 2021 г. Сбер завершил сделку по приобретению 45% доли в одном из ведущих российских сервисов онлайн-заказа лекарств ЕАптека, которая была переименована в СберЕАптека.
Источник: http://bcs-express.ru/

Финансовая свобода через исламский блокчейн: Caizcoin
Пресс-релиз

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=556240 обязательна Условия использования материалов