Buy in Mail and go away

3 мая 2021 ИХ "Финам"
Mail.Ru Group - лидер российских онлайн-коммуникаций, охватывающий максимальную аудиторию и обладающий большим объёмом данных о поведении россиян в социальных сетях и мессенджерах, чем любая другая компания. Холдинг поставил задачу стать интегральной частью инфраструктуры российской электронной коммерции.

Работа на глобальном игровом рынке позволяет компании в отдельные периоды увеличивать выручку от игрового сегмента на 140%. В период сжатия российского рекламного рынка, который по итогам года сократился на 4%, диверсификация смягчила последствия реализовавшегося риска. Mail.Ru Group активно инвестирует в новые направления - от облачных услуг до доставки еды, от онлайн образования до умных устройств. На сайте компании можно прочитать объяснение ее генерального директора Бориса Добродеева по поводу этой стратегии, в котором e-commerce объявляется важным этапом строительства по-настоящему всеобъемлющей экосистемы, позволяющей создать принципиально новые взаимоотношения с пользователем.

Безусловно, существуют сомнения, сможет ли компания реализовать такую стратегию вместе со Сбером, и не превратится ли она в источник недорогого трафика для партнёров. Мы полагаем, что в силу относительно небольшой капитализации (360 млрд руб.) компания представляет сейчас ещё и привлекательную цель для приобретения. Некоторую тревогу может вызывать и программа облигаций ООО "Мэйл.Ру Финанс" объемом до 100 млрд рублей включительно, зарегистрированная Мосбиржей. Впрочем, не ожидается, что в ближайшее время займы превзойдут 10 млрд руб.

Компетенции крупных акционеров компании лежат в сфере электронной торговли, онлайн-коммуникаций и интернет-бизнеса в целом, что позволяет прогнозировать предположительный вектор развития Mail.Ru Group в направлении усиления интеграции с интернет-коммерцией.

Наша оценка справедливой стоимости акции Mail.Ru Group составляет 3 121 руб. Потенциал роста стоимости GDR компании на данный момент равен +82% к текущей цене 1710 руб. Мы ожидаем, что рыночная цена достигнет этого значения до конца года и считаем текущий момент исключительно привлекательным для "Покупки" глобальных расписок компании.
Источник: http://www.finam.ru/
20:26 Акции США: изменения рекомендаций аналитиков Wall Street
20:26 Продажи металлов из госрезервов Китая объявлены на июль
20:24 Отчет по запасам EIA: снижение запасов нефти отражает дефицит на внутреннем рынке США
20:23 Демократично ли принуждать к вакцинации?
20:22 Пандемия COVID-19: Россия готовится к борьбе со штаммом "Дельта"
20:21 Глобальное чипирование - вымысел VS реальность
20:20 Получится ли обложить 35-процентным налогом богатых?
20:19 РУСАЛ - миллиард пересчитал
20:18 Медь - металл будущего, а Freeport McMoRan - король меди
20:17 Главы Exxon, Shell и Total допустили возвращение цен на нефть к $100
20:16 Какие европейские акции покупать: топ-10 от Goldman Sachs
20:15 Китайский конкурент Tesla решил привлечь на бирже Гонконга до $2 млрд
20:13 Кэти Вуд купила акции криптобиржи Coinbase. Воспользовалась обвалом
Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=556381 обязательна Условия использования материалов