Стратегическое распределение активов

13 мая 2021 Родин Алексей
Не стоит пренебрегать каким-то классом активов.

Определение, в каких долях в портфеле присутствуют различные классы активов

Доступные классы активов:

Акции (рост капитала)
Облигации (защитная функция)
Недвижимость (рост капитала/защитная функция)
Товарные активы (обычно золото, защитная функция)
Денежный рынок (защитная функция/ликвидность)
* Пренебрегать каким-то классом активов не стоит.

Нет правильного или не правильного выбора портфеля

Есть подходящий инвестору или нет

В портфеле учитывайте все активы, включая депозиты в банке и инвестиционную недвижимость

Какие активы можно включить в портфель?

1. Класс активов АКЦИИ:

US рынок (основной развитый рынок)
S&P500
NASDAQ
ex-US рынок (развитый рынок без США, противовес US, дополнение)
Рынок Европы (перспективы развития Европы в противовес US)
Тихоокеанский регион (противовес US)
Развивающиеся рынки (сырьевые, растут при восстановлении экономики)
2. Класс активов ОБЛИГАЦИИ:

Total US (средняя по рынку всех американских облигаций)
Global bonds (все облигации мира)
Corporate bonds (крупные корпорации)
High Yield corporate bonds (высокодоходные облигации, «мусорные» компании)
TIPS (доходность зависит от инфляции)
3. Класс активов НЕДВИЖИМОСТЬ:

REIT (компании, инвестирующие в недвижимость, или управляющие ею)
4. Класс активов ТОВАРЫ:

Commodities (нефть, газ, зерно, кофе, соя, золото...)
Золото – самый популярный защитный актив

5. Класс активов НАЛИЧНОСТЬ:

Cash (банковский депозит, фонды денежного рынка - «подушка безопасности», свободная ликвидность для интересных идей)
Стратегическое формирование портфеля:

Больше горизонт инвестирования, более агрессивный риск-профиль – больше риска можно взять на себя (больше доля акций)
Меньше срок и более консервативный инвестор – уменьшаем риск портфеля (больше защитных активов)
Классика на долгосрок для среднестатистического инвестора с умеренным профилем риска:

20% облигации

15% total US bonds

5% TIPS

10% золото

10% недвижимость

60% акций (на долю США может приходиться до половины акций в портфеле (в данном примере до 30% портфеля), так как это самая крупная экономика, капитализация фондового рынка США чуть менее половины капитализации рынков всего мира)

30% US

10% Global ex-US

10% Европа

10% развивающиеся рынки

Отмечу, что каждый портфель индивидуален, и должен составляться под конкретного инвестора с учётом его целей, сроков инвестирования, предпочтений и профиля риска

Какой у вас профиль риска?

Пишите в комментариях

Если не знаете профиль риска, ставьте плюсик в комментариях, и я скину вам специальный тест
Источник: /templates/new/dleimages/no_icon.gif
https://www.facebook.com/rodin.invest
19:47 Акции США: изменения рекомендаций аналитиков Wall Street
19:47 Делистинг «Группы ЛСР» в Лондоне позволит повысить ликвидность акций на локальном рынке
19:43 Приключения электроники - "АВТОВАЗ" поборется с дефицитом чипов
19:42 Чуда не произошло - какие санкции готовят США против РФ?
19:08 Abbott - это вам не абы
19:06 Евраз: правильный уголь зрения
19:06 Эксперты спрогнозировали сроки возвращения Brent к $100 за баррель
19:04 Обвал биткоина уронил акции Square, Microstrategy и Coinbase
19:03 Акции развивающихся рынков упали до минимума четырех недель
19:01 Акции «М.Видео» упали на 5% после объявления санкций ЕС против Гуцериева
18:59 Новые данные по инфляции в США и Amazon Prime Day: главные события текущей недели
18:43 Что кроется за безумным ростом цен на жилую недвижимость в мире
18:42 Алексей Тимофеев: «Инвесторы проявили интерес к фондовому рынку благодаря появлению на нем
Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=557750 обязательна Условия использования материалов