Сектор нефти и газа позволяет не бояться американской инфляции

Утренний фон на внешних рынках остаётся негативным, но также можно говорить о том, что рынки готовы оставить позади шокирующую статистику по американской инфляции. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 1,68%. Индекс доллара торговался в незначительном плюсе выше 90,70 п. AUD и NZD демонстрировали невысокую волатильность в пределах +-0,1% относительно доллара США. Рубль на утренних торгах уже пытается отыграть потери предыдущего дня. Вероятно, что отечественный рынок сможет открыть основную сессию нейтрально, или даже небольшим ростом. Вечером в США выйдут недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Отдельно стоит обратить внимание на отчёт по ценам производителей США. Ожидается, что Core PPI ускорит рост до 3,7% в апреле с 3,1% в марте. Общий PPI ускорится до 5,9% с 4,2% в марте. Вечером также выступит глава Банка Англии Эндрю Бейли. В России отчётность по МСФО предоставят «Мосэнерго», «Ростелеком». Акции «ПИК» торгуются последний день с дивидендами 22,51 рублей на бумагу.

Сектор нефти и газа позволяет не бояться американской инфляции

По итогам торгов 12 мая индекс МосБиржи поднялся на 0,06% до 3654,14 п., а РТС снизился на 0,03% до 3654,14 п. В первой половине дня отечественный рынок попытался отыграть потери предыдущей сессии, но страх перед американской инфляцией оказался сильнее, тем более, что цифры вышли существенно выше ожиданий. 6 отраслевых индексов выросли, а 4 упали. Индекс информационных компаний показал худшую динамику (-1,4%), последовав за технологичным сектором в США. Сектор нефти и газа смог показать самый сильный рост (+0,8%) на фоне попыток Brent подняться до $70 за баррель. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 91,299 млрд рублей по сравнению с 97 млрд рублей днём ранее.

Лидеры роста индекса МосБиржи на 23:50 мск:

"Роснефть" - 542,2 (+1,92%),

HeadHunter - 2848,5 (+1,7%),

"ЛУКОЙЛ" 6119 (+1,63%),

"ПИК" 1014,4 (+1,22%),

НЛМК -273,52 (+0,24%).

Лидеры снижения индекса МосБиржи на 23:50 мск:

TCS Group - 4657,4 (-3,88%),

OZON Holdings 4080 (-2,79%),

Сбербанк П. 280,59 (-2,47%),

"Петропавловск" - 26,96 (-2,34%),

Mail.ru Group - 1553 (-2,24%).

От падения рынок удержали акции нефтяников «Роснефти» и «ЛУКОЙЛ». МЭА прогнозирует, что спрос на нефть будет восстанавливаться с лета быстрее, чем планируется повышение добычи. ОПЕК и МЭА также сохранили свои прежние прогнозы, полагая слабым влияние ситуации в Индии и Бразилии. Акции Группы «ПИК» среди лидеров дня на фоне заявлений главы правительства о сохранении льготной ипотеки в ряде регионов страны. В бумагах TCS Group явная фиксация прибыли после сильной отчётности. В расписках OZON Holdings, которые лидировали в первой половине дня, произошёл разворот и они оказались в списке аутсайдеров. Индексный провайдер MSCI включил бумаги интернет продавца в индекс MSCI Russia, но данное событие было ожидаемым. На рынке оценивают возможный объём дополнительных инвестиций в бумаги более чем в $150 млн со стороны пассивных индексных фондов. Однако этого явно недостаточно, чтобы обеспечить дальнейший взрывной рост котировок. Акции «Алроса» теряли более 1%, но отчёт по продажам за апрель можно считать вполне сильным. Рост сбыта алмазно-бриллиантовой продукции составил 12% относительно марта до $401 млн.

Рубль не избежал эмоций по поводу инфляции в США

Рубль в первой половине дня укреплялся, но затем показал значительное ослабление на после выхода данных по инфляции в США. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам устремилась к 1,70%, что привело к глобальному укреплению доллара, как против валют большой десятки, так и развивающихся. Рублю даже не смогла помочь нефть, которая закрыла торги в Лондоне ростом на 1,1% до $69,32 за баррель Brent. Ожидания статистики по инфляции США также оказали влияние на результаты аукционов ОФЗ. На первом аукционе Минфин предложил ОФЗ-ПД выпуска 26233 с погашением 18 июля 2035 года. Размещённый объём составил 20,388 млрд рублей по номиналу при спросе 30,789 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 7,27%. Напомним, что объём предложения составлял 30,391 млрд рублей по номиналу. То есть спрос почти совпал с предложением, а реальный размещённый объём почти на треть оказался ниже предложения. На втором аукционе были размещены ОФЗ-ПД выпуска 26235 с погашением в марте 2031 года в объёме 25 млрд рублей по номиналу, то есть был размещён весь предложенный объём. Спрос составил 30,231 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 7,19%. Итоги второго аукциона можно признать относительно положительными, хотя показатель спроса явно был скромным. К вечеру среды доллар укреплялся на 0,7% до 74,63, а евро на 0,09% до 90,13.

Инфляция удивила даже ФРС

Американский рынок весьма нервно отреагировал на статистику по инфляции. Потребительские цены в апреле выросли на 4,2% в годовом выражении, а стержневой показатель инфляции до 3,0%. Многие ждали, что по сравнению с низкой базой прошлого года инфляция может оказаться достаточно высокой. Однако удивил всех рост за месяц, поскольку CPI поднялся на 0,8%, а Core CPI на 0,9%. Ещё во вторник бывший президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли неожиданно заявил, что рынок недооценивает потенциал возможного повышения ставки ФРС для борьбы с будущей инфляцией. Вот и вице-президент ФРС Ричард Кларида сообщил, что был удивлён статистикой, но заверил в том, что ФРС без колебаний примет меры для снижения инфляции до целевых ориентиров, если это потребуется. В целом, можно говорить, что текущий всплеск инфляции во многом обусловлен временными факторами, как, например, повышением цен на автомобили, авиабилеты и прочее. Однако риск роста цен в условиях агрессивных стимулов существует по умолчанию. Поэтому рынок нервно отреагировал на отчёт, подняв доходность по 10-летним казначейским обязательствам до 1,69%. Падение индексов усилилось в последний час регулярной сессии. Естественно, что технологичные бумаги получили особенно сильный удар, так как вероятный рост ставок кредитования наиболее негативно скажется на историях роста.

Илон Маск сомневается в зелёности Bitcoin

Впрочем, самые сильные потери были всё же в секторе цикличных товаров (-3,28%), а затем уже в секторе технологий (-2,84%). Лишь сектор энергетики смог показать положительную динамику (+0,06%). Глава Tesla Илон Маск в очередной раз удивил рынок тем, что сообщил о возможном отказе в будущем от приёма Bitcoin в качестве оплаты из-за опасений негативного влияния майнинга на окружающую среду. Акции Virgin Galactic провалились на 11,23% на фоне информации Ark Invest о том, что space exploration ETF почти полностью избавился от акций компании Ричарда Бренсона. В составе индекса Dow Jones выросли только Merck & Co Inc. (+0,7%) и Chevron Corp. (+0,63%). Самое активное снижение показали Home Depot Inc. (-4,13%), Honeywell International Inc. (-3,98%) и Boeing Co. (-3,54%). По итогам дня:

DJIA - 33587,66 п. (-1,99%),

S&P 500 - 4063,04 п. (-2,14%),

NASDAQ - 13031,68 п. (-2,67%).

Китай вновь обвиняют в нарушении прав человека в Синьцзян-Уйгурском округе

Всплеск инфляции в США также напугал инвесторов в Азии. Reuters сообщает, ссылаясь на свои источники, что Минфин Тайваня предложил банкам с государственным участием покупать акции на фондовом рынке, дабы защитить его от активного падения. Рынки в Индии, Индонезии, Малайзии, Филиппинах и Сингапуре не работали. Китайский рынок не только реагировал на инфляцию в США, но и на очередные заявления из американского Госдепа. Представитель внешнеполитического ведомства назвал Синьцзян-Уйгурский автономный округ тюрьмой под открытым небом. В Японии рынок также снижался. Акции SoftBank Group теряли более 7%. Накануне группа сообщила о рекордной прибыли за I квартал за счёт переоценке инвестиций в технологичные акции, которые оказались под ударом после выхода данных по инфляции в США. Кроме того, как сообщает Reuters, компания отказалась от продления программы обратного выкупа своих акций. Бумаги розничной сети Seven&i Holdings подорожали более чем на 6% на новостях о покупке ValueAct Capital доли в объёме $1,53 млрд. К 8:40 мск:

Nikkei 225 - 27484,04 п. (-2,36%),

Hang Seng - 27846,71 п. (-1,36%),

S&P/ASX 200 - 6994,00 п. (-0,72%),

Shanghai Composite - 3423,31 п. (-1,14%),

KOSPI - 3124,14 п. (-1,19%).

Ожидания по нефти сильные, но ситуация в Индии заставляет сомневаться

Инфляция не была нефти помехой, но котировки Brent не смогли выйти выше $70 за баррель. Накануне Международное энергетическое агентство подтвердило прогноз восстановления спроса на нефть в текущем году на 5,4 млн бар. до 96,4 млн бар. МЭА сообщило, что на текущий момент восстановление спроса происходит более активно, чем восстановление добычи. В II полугодии эта тенденция лишь усилится, а ситуация в Индии и Бразилии хорошо компенсируется восстановлением потребления в Европе и США. К концу года нефтяной рынок даже может оказаться в условиях дефицита поставок около 1,1 млн бар. в сутки. Также вышел отчёт Минэнерго США. Согласно данным ведомства, на неделе до 7 мая коммерческие запасы нефти в стране снизились на 0,4 млн бар. до 484,7 млн бар., что на 2% ниже среднего показателя за пять лет. Запасы бензина выросли на 0,4 млн бар. и на 1% превышают средний показатель за пять лет. Запасы дистиллятов упали на 1,7 млн бар. и находятся на 3% ниже среднего показателя за пять лет. Добыча в США выросла за неделю на 0,1 млн бар. до 11,0 млн бар. в сутки. Средний показатели поставок за четыре недели составили: 19,1 млн бар. общих поставок в сутки, или +23,0% за год; 8,9 млн бар. бензина в сутки, или +41,3% за год; а также 4,1 млн бар. дистиллятов в сутки, или +22,9% за год. Поставки авиационного топлива увеличились на 107,5% по сравнению с аналогичным периодом год назад. Однако новый день принёс для нефти больше негатива. Котировки отреагировали, как на укрепление доллара днём ранее, так и на остающуюся тяжёлой ситуацию в индии, где за сутки от COVID-19 погибло более 4,2 тыс. человек, а число новых выявленных случаев составило более 348 тыс. Впрочем, как отмечают местные специалисты, официальные цифры могут быть в 5-6 раз ниже реальных. К 9:00мск:

Brent - $68,45 (-1,26%),

WTI - $65,21 (-1,32%),Золото - $1818,6 (-0,23%),

Медь - $10420,18 (-0,20%),

Никель - $17365 (-2,43%).
Источник: http://open-broker.ru/
16:00 Марк Цукерберг теряет любовь сотрудников
15:59 Нефтегазовый сектор пытается взять реванш в непростой день
15:58 Nordgold. Что нужно знать перед IPO
15:56 5 причин высоких оборотов в Virgin Galactic. И что дальше?
15:54 Замерли перед встречей ФРС
15:51 Соучредитель Alibaba рассказал, чем занят Джек Ма
15:49 Заседание ФРС состоялось, ждем отчет
15:47 Что круче: Nike или Puma. Обзор акций производителей спортивной одежды
15:43 Правительство планирует создать в России единую систему видеонаблюдения
15:42 В Москве вводят обязательную вакцинацию от коронавируса
15:41 Нефтяным компания доплатят 350 млрд рублей из бюджета, чтобы остановить рост цен на бензин
15:40 Один из крупнейших нефтетрейдеров мира предсказал баррель по $100
15:33 От высказываний Йеллен до Базеля III: золото может только расти, а валюты — падать
Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=557778 обязательна Условия использования материалов