19 мая 2021 Мои Инвестиции | Акрон
Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую цену по акциям Акрона на 9%, рекомендация повышена с Держать до Покупать.
Причины роста:
«Ралли» цен на удобрения. В 1 кв. 2021 г. мировые цены на основные производимые компанией удобрения выросли на 19-79%. Это отразилось в сильных финансовых результатах: выручка +39%, EBITDA +116%.
Отставание в динамике. Котировки акций Акрона — на уровне прошлого года, в то время как акции мировых производителей азотных удобрений выросли в среднем на 32% с начала года. Отставание в динамике от Индекса МосБиржи -25%.
Дивиденды в конце года. Компания сместила выплату основных дивидендов на конец 2021 г. Ожидаемая дивдоходность — 6,1%. Это способно поддержать рост акций во 2 полугодии.
Дисконт в оценке. Акрон торгуется с дисконтом 17-38% к аналогам по прогнозным мультипликаторам P/E (10,7х) и EV/EBITDA (7,1х) в 2022 г.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Причины роста:
«Ралли» цен на удобрения. В 1 кв. 2021 г. мировые цены на основные производимые компанией удобрения выросли на 19-79%. Это отразилось в сильных финансовых результатах: выручка +39%, EBITDA +116%.
Отставание в динамике. Котировки акций Акрона — на уровне прошлого года, в то время как акции мировых производителей азотных удобрений выросли в среднем на 32% с начала года. Отставание в динамике от Индекса МосБиржи -25%.
Дивиденды в конце года. Компания сместила выплату основных дивидендов на конец 2021 г. Ожидаемая дивдоходность — 6,1%. Это способно поддержать рост акций во 2 полугодии.
Дисконт в оценке. Акрон торгуется с дисконтом 17-38% к аналогам по прогнозным мультипликаторам P/E (10,7х) и EV/EBITDA (7,1х) в 2022 г.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter