Почему важно смотреть на индекс именно в разрезе секторов?

21 мая 2021 General Invest | SPX
Дело в том, что S&P500 является индексом, взвешенным по рыночной капитализации. Это означает, что чем крупнее компания, тем больший вес в индексе она имеет.

Например, акции пяти компаний FAAMG (Facebook, Amazon, Apple, Microsoft и Alphabet’s Google) составляют около 22% от всего индекса, а акции всего энергетического сектора в индексе весят только 2.85%.

Соответственно дневной рост или падение индекса не дает полного представления о состоянии секторов внутри, энергетический сектор может показать значительный рост, однако снижение только компаний FAAMG потянут за собой весь индекс вниз.

📈Рассматривая динамику компаний 2020 года легко заметить доминирование компаний «роста» над компаниями «стоимости» с соответственным опережением технологического сектора и сектора товаров вторичной необходимости. Однако динамика секторов изменилась с начала 2021 года (см. инфографику) в сторону циклических компаний и секторов на фоне реляционных ожиданий. Вероятнее всего этот тренд продолжится во второй половине года.

Почему важно смотреть на индекс именно в разрезе секторов?


Итак, рассмотрим все 11 секторов индекса:

1️⃣Сектор информационных технологий
Cостоит из компаний, которые разрабатывают и/или распространяют технологические товары или услуги, а также интернет-компании. Технологические продукты включают компьютеры, микропроцессоры и операционные системы и др.

Представители: Microsoft, Apple, Intel, Nvidia.

Крупнейший сектор индекса с весом более 25.8%.

2️⃣Сектор здравоохранения
Компании, которые предоставляют медицинские услуги и поставляют мед. принадлежности, а также занимаются исследованиями в сфере биотехнологий и производстве лекарств.

Представители: Johnson & Johnson, Pfizer, United Health, Abbott.

Вес в индексе: 13.1%

3️⃣Сектор товаров вторичной необходимости
Компании, предлагающие товары длительного пользования, которые не являются необходимыми для жизни: авто, мебель, бытовую технику, брендовую одежду. Также компании, предоставляющие услуги развлечения и отдыха: отели, рестораны, кино, телевидение.

Во многом вес и рост сегмента обусловлен крупнейшим представителем: Amazon

Представители: Amazon, Nike, Home Depot, McDonald's.

Вес в индексе: 12.0%

4️⃣Финансовый сектор
Банки, инвестиционные, страховые и финансовые организации, предоставляющие услуги бизнесу и розничным клиентам.

Представители: J. P. Morgan, Bank of America, Visa, Berkshire Hathaway.

Вес в индексе: 11.9%

5️⃣Cектор коммуникационных услуг
Состоит из компаний, которые поддерживают связь между людьми. Сюда входят провайдеры мобильной связи, беспроводных и проводных услуг, медиа- и развлекательных сервисов, а также рекламные платформы, поисковики и социальные сети. В этот сектор также включены видеоигры и спорт.

Представители: Facebook, Google, Walt Disney, Netflix.

Вес в индексе: 10.9%

6️⃣Промышленный сектор
Компании, которые производят тяжелую технику и предоставляют профессиональные услуги для компаний из сырьевого сектора. Сюда также входит оборонная промышленность, пассажирские и грузовые перевозки, строительство.

Представители: Boeing, Caterpillar, Lockheed Martin, Honeywell, Union Pacific.

Вес в индексе: 8.9%

7️⃣Сектор товаров первой необходимости
Включает компании, предлагающие базовые продукты для повседневного спроса: продуктовый ритейл, аптеки, производители еды, напитков, алкоголя, табака, товаров личной гигиены и бытовой продукции недлительного пользования

Представители: Coca-Cola, Walmart, Procter & Gamble, Altria.

Вес в индексе: 6.15%

8️⃣Сырьевой сектор
Компании, которые занимаются добычей сырья и его первичной переработкой. Сюда входят горнодобывающие компании, которые поставляют золото, цинк и медь, а также лесные компании, которые поставляют древесину.

Представители: DuPont, Freeport-McMoRan, Vulcan Materials, Martin Marietta Materials.

Вес в индексе: 2.87%

9️⃣Нефтегазовый сектор
Компании, участвующие в добыче, первичной переработке и транспортировке потребляемого топлива, нефти и газа.

Представители: Exxon Mobil, Chevron, Kinder Morgan, Valero Energy.

Вес в индексе: 2.85%

🔟Коммунальный сектор
Поставщики электричества и коммунальных услуг, а также производители и распределители энергии для зданий и домашних хозяйств.

Представители: NextEra, Dominion Energy, Duke Energy, The Southern Company.

Вес в индексе: 2.64%

1️⃣1️⃣Сектор недвижимости
Основная масса компаний в сегменте — фонды REIT, которые владеют и управляют недвижимостью.

Представители: Simon Property Group, American Tower Corp.,Equinix.

Вес в индексе: 2.51%
Источник: https://generalinvest.ru/
17:50 Криптовалюты подбросили стоимость доменных имен на сотни процентов
17:48 X5 Group: онлайн-конференция с компанией
17:45 «Все становятся богатыми (и веселятся), кроме меня»
17:38 Galaxy Digital стал провайдером ликвидности в биткоин-фьючерсах для Goldman Sachs
17:35 Золото как валюта
17:34 Регуляторы не хотят обращать внимание на риски CBDC
17:33 Промышленное применение платины
17:30 Доллар тянет криптовалюты и другие рисковые активы вниз
17:28 Ученые создали кристалл в 1,6 раза прочнее и жестче алмаза
17:04 Голая правда: как владелец эротического сервиса OnlyFans стал миллиардером благодаря пандемии
06:30 Дивиденды «Магнита» в 2021 году
06:12 «Я люблю, когда звонят телефонные мошенники!»
06:10 Джек Ма (Ма Юнь) Биография основателя Alibaba Group, самого богатого человека в Китае
Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=559096 обязательна Условия использования материалов