25 мая 2021 Открытие Кочетков Андрей
Ожидания на старт дня
Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный.
• Азиатские рынки растут на фоне снижения инфляционных ожиданий.
• Сырьевые контракты демонстрируют разнонаправленную динамику, но нефть дорожает, реагируя на улучшение эпидемиологической обстановки в Индии.
• На Forex доллар остаётся под давлением, хотя валюты, связанные с восприятием риска, не имеют ярко выраженной динамики.
• Российский рынок может начать день ростом, а рубль продолжить своё укрепление на фоне пиковых налоговых платежей.
События предстоящего дня
• Днём в 11:00 мск оценка деловых ожиданий и текущей ситуации в Германии, а также индекс делового климата.
• Далее в 16:15 мск цены на жильё в США за март.
• Позже в 17:00 мск выйдет индекс потребительского доверия от Conference Board и статистика продаж нового жилья за апрель.
• Закроет день в 23:30 мск отчёт API по запасам нефти.
• В России опубликуют данные по промышленному производству за март. Вопрос дивидендов рассмотрит Совет директоров «Башнефти».
Российскому рынку нужны сильные идеи
Отечественный рынок предпочёл консолидацию на вполне позитивном внешнем фоне. Brent к вечеру дорожала почти на 3%, промышленные металлы вышли в плюс. Индексы США демонстрировали позитивную динамику на фоне снижения доходностей по казначейским обязательствам. Однако на рынке явно отсутствовали активные покупатели. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил всего 55,329 млрд рублей.
• По итогам торгов 24 мая индекс МосБиржи - 3662,51 п. (+0,06%), а РТС - 1570,90 п. (+0,09%).
• 5 отраслевых индексов выросли и 5 упали. Самый сильный рост показал индекс информационных технологий (+2,38%), а самым слабым оказался индекс металлов и добычи (-0,17%).
• По данным EPFR, приток инвестиций в российские активы наблюдается уже 28 недель подряд. На неделе до 19 мая чистый приток в фонды, инвестирующие в Россию, составил $98 млн по сравнению с $4 млн неделей ранее. На этом фоне индекс МосБиржи вырос с начала года более чем на 11,2%, а РТС более чем на 12,7%. Можно предположить, что столь длительная полоса притока инвестиций может иссякнуть перед летним затишьем и смениться на консолидацию, или коррекцию индексов.
• «Коммерсантъ» пишет о том, что менеджмент «Россети» планирует не выплачивать дивиденды за 2021 год, поскольку желает направить средства на проекты развития. Рынок негативно принял данную информацию, уронив капитализацию компании на 0,93%.
• Совет директоров АФК «Система» (+0,83%) принял решение рекомендовать дивиденды по итогам 2020 года в размере 0,31 рублей на акцию. Выплаты производятся в соответствии с новой дивидендной политикой, которая предусматривает постепенное увеличение средств, распределяемых между акционерами. Пока выплаты нельзя назвать щедрыми, но АФК «Систему» стоит больше рассматривать в плоскости истории роста. Компании ещё предстоит вывести на публичное размещение различные бизнесы, которыми она владеет.
Рубль копит силы перед рывком
• Рубль довольно вяло укреплялся против доллара США, игнорируя сильную нефть и разворот вверх по контрактам промышленных металлов. Впрочем, дневное ослабление всё же растаяло на фоне информации в СМИ о встрече президента РФ Владимира Путина и президента США Джо Байдена.
• NBC сообщает, ссылаясь на свои источники в Белом доме, что встреча глав РФ и США пройдёт в Женеве. Место встречи также подтверждает швейцарское издание Tages-Anzeiger. Примечательно, что тематика переговоров будет касаться международных вопросов, но не проблем на территории бывшего СССР.
• Сдерживающим фактором для рубля остаются ожидания более высоких ставок в РФ. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина общалась с депутатами Госдумы. По её словам, низкая доходность депозитов является одним из поводов для беспокойства населения. Однако нормализация денежной политики сделает доходность банковских депозитов выше инфляции. На середину мая инфляция в РФ вновь вернулась ближе к 5,8% в годовом выражении. Соответственно, подобные заявления могут намекать на то, что ставка ещё может быть повышена на 0,5-1,0 процентного пункта.
По состоянию на 23:50 мск:
• DXY – 89,84 (-0,2%),
• USD-RUB – 73,49 (-0,14%),
• EUR-RUB – 89,75 (+0,15%),
• EUR-USD - $1,222 (+0,31%),
• GBP-USD- $1,415 (+0,04%),
• USD-JPY – 108,77 (-0,16%).
ФРС начнёт работать над цифровым долларом летом
Торги в США завершились существенным ростом индексов. NASDAQ показал лучшую динамику роста на фоне снижения доходности по 10-летним казначейским обязательствам до 1,61%. Впрочем, в течение дня она опускалась до 1,59%.
• 10 секторов S&P 500 выросли и 1 упал. Негативную динамику (-0,2%) показал лишь сектор коммунальных услуг. Самый сильный рост был в технологиях (+1,76%) и коммуникациях (+1,84%).
• Инфляционные страхи немного смягчились на фоне публикации Индекса национальной активности ФРБ Чикаго, который упал в апреле до 0,24 п., что значительно ниже прогноза (1,2 п.) и мартовского значения (1,71 п.).
• В минувшую пятницу администрация Джо Байдена презентовала сокращённый инфраструктурный план в объёме $1,7 трлн по сравнению с $2,3 трлн ранее. Однако республиканцы продолжают настаивать на том, что пакет является примером популизма и в большей части не относится к инфраструктуре, преследуя конкретные цели повышения расходов на социальную сферу. Обозреватели отмечают, что дискуссии ещё могут продлиться до конца первой недели июня, но затем демократы начнут реализацию пакета через процесс пересмотра бюджетных статей, который не требует участия республиканского меньшинства.
• Управляющая ФРС Лейл Брейнард заявила о том, что в ФРС внимательно следят за процессом внедрения цифрового юаня в качестве средства международных платежей. Она подчеркнула, что для американского регулятора является критичным находиться на старте развития стандартов цифровых валют центральных банков. В Федрезерве начнут работать над цифровым долларом этим летом. Она также подчеркнула, что доллар должен оставаться основой американской платёжной системы, а не соревноваться в системе частных стабильных валют.
• Beyond Meat (+10,66%) получила повышение рекомендаций в Bernstein, где ждут существенного восстановления спроса на растительное мясо на фоне восстановления потребительской активности после пандемии.
• Virgin Galactic (+27,74%) провела успешное испытание своего суборбитального космического комплекса.
По итогам дня:
• DJIA - 34393,98 п. (+0,54%),
• S&P 500 - 4197,05 п. (+0,99%),
• NASDAQ - 13661,17 п. (+1,41%).
Китайский инвестор уверен в мерах против инфляции
• Китайские индексы поднялись до максимальных значений за два месяца на фоне успокоения инвесторов относительно инфляции. Лидировали секторы потребительских товаров и финансов. Китайские инвесторы полагают, что правительственные меры против спекуляции сырьевыми товарами принесут свои плоды в виде ослабления инфляционного давления.
• Технологичные бумаги помогли японскому рынку держаться в плюсе, пока акции компаний, ориентированных на внутреннюю экономику испытывали слабость. К примеру, акции Tokyo Electron и Advantest дорожали более чем на 2% и 3% соответственно. Бумаги розничных сетей торговались в минусе. Также снижались бумаги Honda Motor, которые накануне показали существенный рост.
• Индийский рынок также нашёл повод для оптимизма. Число новых случаев COVID-19 за последние сутки упало до 196,427 по сравнению с рекордными 414 тыс. в начале месяца.
По состоянию на 8:25 мск:
• NIKKEI 225 - 28518,47 п. (+0,54%),
• Hang Seng - 28830,75 п. (+1,47%),
• Shanghai Composite - 3569,63 п. (+2,07%).
Снижение заболеваемости в Индии подтверждает оптимистичные прогнозы
• Нефть вновь дорожала на фоне надежд, что выход из ограничений пандемии может абсорбировать даже дополнительные поставки из Ирана. В США число случаев COVID-19 упало до 26 тыс. в день, а в Индии ниже 200 тыс. Как минимум, можно говорить о позитивной динамике.
• Тема переговоров по иранской ядерной сделки также является долгоиграющей. Пока Тегеран лишь продлил разрешение на мониторинг своих объектов ещё на три месяца. В Goldman Sachs полагают, что основное восстановление спроса на нефть произойдёт в ближайшие три месяца и возвращение иранского экспорта будет легко поглощено рынком.
По состоянию на 9:00 мск:
• Brent - $68,66 (+0,29%),
• WTI - $66,17 (+0,18%),
• Алюминий - $2386,5 (-0,02%),
• Золото - $1875,6 (-0,47%),
• Медь - $10038,78 (+0,62%),
• Никель - $17055 (-0,37%).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный.
• Азиатские рынки растут на фоне снижения инфляционных ожиданий.
• Сырьевые контракты демонстрируют разнонаправленную динамику, но нефть дорожает, реагируя на улучшение эпидемиологической обстановки в Индии.
• На Forex доллар остаётся под давлением, хотя валюты, связанные с восприятием риска, не имеют ярко выраженной динамики.
• Российский рынок может начать день ростом, а рубль продолжить своё укрепление на фоне пиковых налоговых платежей.
События предстоящего дня
• Днём в 11:00 мск оценка деловых ожиданий и текущей ситуации в Германии, а также индекс делового климата.
• Далее в 16:15 мск цены на жильё в США за март.
• Позже в 17:00 мск выйдет индекс потребительского доверия от Conference Board и статистика продаж нового жилья за апрель.
• Закроет день в 23:30 мск отчёт API по запасам нефти.
• В России опубликуют данные по промышленному производству за март. Вопрос дивидендов рассмотрит Совет директоров «Башнефти».
Российскому рынку нужны сильные идеи
Отечественный рынок предпочёл консолидацию на вполне позитивном внешнем фоне. Brent к вечеру дорожала почти на 3%, промышленные металлы вышли в плюс. Индексы США демонстрировали позитивную динамику на фоне снижения доходностей по казначейским обязательствам. Однако на рынке явно отсутствовали активные покупатели. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил всего 55,329 млрд рублей.
• По итогам торгов 24 мая индекс МосБиржи - 3662,51 п. (+0,06%), а РТС - 1570,90 п. (+0,09%).
• 5 отраслевых индексов выросли и 5 упали. Самый сильный рост показал индекс информационных технологий (+2,38%), а самым слабым оказался индекс металлов и добычи (-0,17%).
• По данным EPFR, приток инвестиций в российские активы наблюдается уже 28 недель подряд. На неделе до 19 мая чистый приток в фонды, инвестирующие в Россию, составил $98 млн по сравнению с $4 млн неделей ранее. На этом фоне индекс МосБиржи вырос с начала года более чем на 11,2%, а РТС более чем на 12,7%. Можно предположить, что столь длительная полоса притока инвестиций может иссякнуть перед летним затишьем и смениться на консолидацию, или коррекцию индексов.
• «Коммерсантъ» пишет о том, что менеджмент «Россети» планирует не выплачивать дивиденды за 2021 год, поскольку желает направить средства на проекты развития. Рынок негативно принял данную информацию, уронив капитализацию компании на 0,93%.
• Совет директоров АФК «Система» (+0,83%) принял решение рекомендовать дивиденды по итогам 2020 года в размере 0,31 рублей на акцию. Выплаты производятся в соответствии с новой дивидендной политикой, которая предусматривает постепенное увеличение средств, распределяемых между акционерами. Пока выплаты нельзя назвать щедрыми, но АФК «Систему» стоит больше рассматривать в плоскости истории роста. Компании ещё предстоит вывести на публичное размещение различные бизнесы, которыми она владеет.
Рубль копит силы перед рывком
• Рубль довольно вяло укреплялся против доллара США, игнорируя сильную нефть и разворот вверх по контрактам промышленных металлов. Впрочем, дневное ослабление всё же растаяло на фоне информации в СМИ о встрече президента РФ Владимира Путина и президента США Джо Байдена.
• NBC сообщает, ссылаясь на свои источники в Белом доме, что встреча глав РФ и США пройдёт в Женеве. Место встречи также подтверждает швейцарское издание Tages-Anzeiger. Примечательно, что тематика переговоров будет касаться международных вопросов, но не проблем на территории бывшего СССР.
• Сдерживающим фактором для рубля остаются ожидания более высоких ставок в РФ. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина общалась с депутатами Госдумы. По её словам, низкая доходность депозитов является одним из поводов для беспокойства населения. Однако нормализация денежной политики сделает доходность банковских депозитов выше инфляции. На середину мая инфляция в РФ вновь вернулась ближе к 5,8% в годовом выражении. Соответственно, подобные заявления могут намекать на то, что ставка ещё может быть повышена на 0,5-1,0 процентного пункта.
По состоянию на 23:50 мск:
• DXY – 89,84 (-0,2%),
• USD-RUB – 73,49 (-0,14%),
• EUR-RUB – 89,75 (+0,15%),
• EUR-USD - $1,222 (+0,31%),
• GBP-USD- $1,415 (+0,04%),
• USD-JPY – 108,77 (-0,16%).
ФРС начнёт работать над цифровым долларом летом
Торги в США завершились существенным ростом индексов. NASDAQ показал лучшую динамику роста на фоне снижения доходности по 10-летним казначейским обязательствам до 1,61%. Впрочем, в течение дня она опускалась до 1,59%.
• 10 секторов S&P 500 выросли и 1 упал. Негативную динамику (-0,2%) показал лишь сектор коммунальных услуг. Самый сильный рост был в технологиях (+1,76%) и коммуникациях (+1,84%).
• Инфляционные страхи немного смягчились на фоне публикации Индекса национальной активности ФРБ Чикаго, который упал в апреле до 0,24 п., что значительно ниже прогноза (1,2 п.) и мартовского значения (1,71 п.).
• В минувшую пятницу администрация Джо Байдена презентовала сокращённый инфраструктурный план в объёме $1,7 трлн по сравнению с $2,3 трлн ранее. Однако республиканцы продолжают настаивать на том, что пакет является примером популизма и в большей части не относится к инфраструктуре, преследуя конкретные цели повышения расходов на социальную сферу. Обозреватели отмечают, что дискуссии ещё могут продлиться до конца первой недели июня, но затем демократы начнут реализацию пакета через процесс пересмотра бюджетных статей, который не требует участия республиканского меньшинства.
• Управляющая ФРС Лейл Брейнард заявила о том, что в ФРС внимательно следят за процессом внедрения цифрового юаня в качестве средства международных платежей. Она подчеркнула, что для американского регулятора является критичным находиться на старте развития стандартов цифровых валют центральных банков. В Федрезерве начнут работать над цифровым долларом этим летом. Она также подчеркнула, что доллар должен оставаться основой американской платёжной системы, а не соревноваться в системе частных стабильных валют.
• Beyond Meat (+10,66%) получила повышение рекомендаций в Bernstein, где ждут существенного восстановления спроса на растительное мясо на фоне восстановления потребительской активности после пандемии.
• Virgin Galactic (+27,74%) провела успешное испытание своего суборбитального космического комплекса.
По итогам дня:
• DJIA - 34393,98 п. (+0,54%),
• S&P 500 - 4197,05 п. (+0,99%),
• NASDAQ - 13661,17 п. (+1,41%).
Китайский инвестор уверен в мерах против инфляции
• Китайские индексы поднялись до максимальных значений за два месяца на фоне успокоения инвесторов относительно инфляции. Лидировали секторы потребительских товаров и финансов. Китайские инвесторы полагают, что правительственные меры против спекуляции сырьевыми товарами принесут свои плоды в виде ослабления инфляционного давления.
• Технологичные бумаги помогли японскому рынку держаться в плюсе, пока акции компаний, ориентированных на внутреннюю экономику испытывали слабость. К примеру, акции Tokyo Electron и Advantest дорожали более чем на 2% и 3% соответственно. Бумаги розничных сетей торговались в минусе. Также снижались бумаги Honda Motor, которые накануне показали существенный рост.
• Индийский рынок также нашёл повод для оптимизма. Число новых случаев COVID-19 за последние сутки упало до 196,427 по сравнению с рекордными 414 тыс. в начале месяца.
По состоянию на 8:25 мск:
• NIKKEI 225 - 28518,47 п. (+0,54%),
• Hang Seng - 28830,75 п. (+1,47%),
• Shanghai Composite - 3569,63 п. (+2,07%).
Снижение заболеваемости в Индии подтверждает оптимистичные прогнозы
• Нефть вновь дорожала на фоне надежд, что выход из ограничений пандемии может абсорбировать даже дополнительные поставки из Ирана. В США число случаев COVID-19 упало до 26 тыс. в день, а в Индии ниже 200 тыс. Как минимум, можно говорить о позитивной динамике.
• Тема переговоров по иранской ядерной сделки также является долгоиграющей. Пока Тегеран лишь продлил разрешение на мониторинг своих объектов ещё на три месяца. В Goldman Sachs полагают, что основное восстановление спроса на нефть произойдёт в ближайшие три месяца и возвращение иранского экспорта будет легко поглощено рынком.
По состоянию на 9:00 мск:
• Brent - $68,66 (+0,29%),
• WTI - $66,17 (+0,18%),
• Алюминий - $2386,5 (-0,02%),
• Золото - $1875,6 (-0,47%),
• Медь - $10038,78 (+0,62%),
• Никель - $17055 (-0,37%).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter