28 мая 2021 БКС Экспресс Мамонтов Андрей
Рассмотрим пять акций, которые упали на 40% и более в период 2020–2021 г. У каких из них есть потенциал дальнейшего падения, а какие могут начать уверенно расти.
Первые четыре компании из списка торгуются на Санкт-Петербургской бирже.
Splunk (SPLK) разрабатывает ПО и облачные решения, позволяющие искать, собирать и анализировать данные.
Одно из решений — Splunk Security, помогает командам по кибербезопасности оптимизировать рабочие операции, ускорять обнаружение угроз и реагирование на них, масштабировать ресурсы для повышения производительности аналитиков за счет машинного обучения.
Компания основана в 2003 г. Капитализация — $19 млрд.
Выручка
По итогам 2020 г. продажи снизились до уровня $2,23 млрд (-5,5% г/г). Согласно консенсус-прогнозу, в 2021 г. ожидается рост продаж на 119% г/г, в 2022 г. — на 33% г/г.
Прибыль
Компания в стадии развития и пока убыточна. Ожидается выход на прибыль к концу 2022 г. Публикация финансовых результатов за I квартал 2021 г. запланирована на 2 июня.
Техническая картина
С пика августа 2020 г. бумаги упали на 51%. На недельном графике акции выполнили первую долгосрочную цель снижения $115. Котировки находятся на уровне 2018–2019 гг. Сформировалась зона поддержки на недельном таймфрейме $114–116. Значимые рубежи сопротивления находятся на отметках $135 и $165.
Техническая картина предполагает отскок к первому препятствию $131–135 (потенциал роста 8–11%). Если не произойдет закрепление котировок выше него, то возможен риск отката к зоне поддержки $114–116 для проверки сил покупателей. При пробое вниз этой области высока вероятность достижения последней цели падения на отметке $90. Если этот сценарий реализуется, то интересным будет наращивание длинных позиций. Текущие цены интересны для среднесрочных длинных позиций с первой целью роста к уровню $165, даже при условии риска временного снижения до отметки $90.
Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев — $184, что на 48% выше текущей цены.
Quidel (QDEL) Разработчик решений для диагностических тестов в области кардиологии, инфекционных, желудочно-кишечных и других заболеваний. Среди продуктов — портативная платформа для тестирования Triage MeterPro.
Компания основана в 1979 г. Капитализация — $5,3 млрд.
Результаты последнего отчета
• В I квартале выручка выросла до $375,3 млн (+115%) кв/кв.
• Общие продажи продукции для борьбы с COVID-19 составили $280,3 млн по сравнению с $1 млн в I квартале 2020 г.
• Прибыль на акцию выросла до $4,09 по отношению к $0,93 в I квартале 2020 г.
Выручка
• По итогам 2020 г. получен высокий результат продаж — $1,66 млрд (+210%) по отношению к 2019 г., благодаря сильным позициям на рынке диагностики COVID-19. В мае 2020 г. компания была среди лидеров в тестировании антигенов, что дало сильный толчок продажам.
• Согласно консенсус-прогнозу, продажи в 2021 г. ожидаются близкими к прошлогоднему результату. В 2022 г. ожидается спад на 24%, до $1,2 млрд.
Прибыль
В 2020 г. прибыль на акцию выросла до $19,9 (+570% г/г). В ближайшие два года прогнозируется спад прибыли по отношению к 2020 г., в 2021 г. — на 5% г/г, в 2022 г. — на 42% г/г. Превзойти пик высокого ковидного спроса будет сложно для любой компании из сектора телемедицины и здравоохранения.
По всему миру уже запущены программы вакцинации, в прогнозы закладываются сомнения в способности Quidel сохранить темп продажи тест-наборов. Тем не менее более высокие показатели прибыльности по отношению к 2019 г. указывают на улучшение производственной и финансовой эффективности.
Техническая картина
От пика августа 2020 г. акции упали на 65%. Ближайший уровень сопротивления на недельном графике — $125. Пока цена не пройдет его и не закрепится выше, покупки выглядят рискованно. Если недельная свеча будет выше рубежа $125, вероятен подъем к следующему препятствию $175.
Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев — $172, что на 42% выше текущей цены.
Viatris (VTRS) — медицинская компания, занимающаяся разработкой, лицензированием и производством препаратов и активных фармацевтических ингредиентов. Предлагает лекарства в различных терапевтических областях, включая инфекционные заболевания, онкологию, иммунологию, средства для центральной нервной системы.
Компания основана в 1961 г. Капитализация — $18 млрд.
Финансовые показатели
Выручка
• В 2020 г. продажи достигли $11,95 млрд (+3,9%).
• Согласно консенсус-прогнозу, в 2021 г. ожидается рост на 47%, в 2022 г. — снижение на 0,6% г/г.
Чистая прибыль
• Чистая прибыль падает с 2015 г. из-за снижения продаж основного бизнеса. Акции упали на 80% с 2015 г. В 2021 г. ожидается продолжение снижения. Прогноз прибыли на акцию — $3,58, что на 9,3% ниже результата 2020 г.
• Однако, начиная с 2022 г., прогнозируется смена тенденции с возобновлением роста прибыли в среднем на 3% в год. Этот фактор, вероятнее всего, начинают закладывать в цену, так как с технической точки зрения в мае появились первые покупки акций на высоких объемах.
Техническая картина
В начале мая прошел сильный импульс роста, и последние две недели реализовывается откат. На дневном графике конец отката оптимально увидеть над уровнем поддержки $14,7. 26 мая бумаги, не добив $14,7, смогли дойти до отметки $14,9. Сформировалась зеленая дневная свеча, за счет этих факторов можно пробовать открывать лонг с тейк-профитом в районе $18–18,8 (потенциал 18–24%) и стоп-лоссом $14,8.
Compugen (CGEN) — израильская биотехнологическая компания на ранней стадии развития. Разрабатывает препараты для иммунотерапии рака на основе алгоритма вычисления прогнозных значений.
В портфеле лекарств три препарата, используемые для лечения раковых опухолей. Сейчас они проходят I фазу клинических испытаний.
Компания имеет партнерское соглашение с Bayer Pharma AG для исследований и разработок терапевтических средств на основе антител против регуляторов иммунных заболеваний.
Компания основана в 1993 г. Капитализация — $680 млн.
Финансовые показатели
Прибыль
Компания убыточная, нет ни одного одобренного продукта. Выход на прибыль не ожидается в ближайшие три года. В то же время у компании имеются денежные средства в размере $119 млн, согласно отчету за I квартал, этой суммы хватит для операционной деятельности на три года.
Выручка
Согласно консенсус-прогнозу, продажи одобренных препаратов к 2024 г. достигнут $45 млн, к 2029 г. — $1,2 млрд.
Техническая картина
С пика августа 2020 г. акции упали на 66%. Цели снижения на недельном графике отработаны. На дневном таймфрейме сформировался первый импульс роста. После отката цена находится выше уровня поддержки $7,5 и образовалась зеленая дневная свеча. Технические факторы указывают на вероятность продолжения роста с целью в области $9,8–10 (потенциал 25–29%).
Компания из отрасли биотехнологии без готового продукта и капитализацией менее $1 млрд имеют максимальный риск и волатильность. Акции можно рассмотреть для спекулятивной сделки, выше указанных целей держать крайне рискованно, так как после отработки сценария роста возможна коррекция.
Pinduoduo (PDD) — китайская платформа электронной коммерции. Предлагает широкий ассортимент товаров: одежда, обувь, сумки, продукты питания и напитки, электронная техника. Ранее компания именовалась Walnut Street Group Holding Limited и сменила название на Pinduoduo в июле 2018 г.
Компания основана в 2015 г. Капитализация — $165 млрд.
Финансовые показатели
Результаты последнего отчета
Компания отчиталась за I финансовый квартал 2021 г. выше ожиданий. EPS составила -$0,23, что на 0,15$ выше прогноза. Продажи составили $3,38 млрд (+265% г/г), больше прогноза на $180 млн.
Выручка
• По итогам 2020 г. продажи выросли на 110% ($9,1 млрд).
• В ближайшие годы ожидается расширение бизнеса. Прогноз по росту выручки в 2021 г. — 78%, в 2022 г. — 38%.
Прибыль
Компания в фазе развития и пока убыточна. Тем не менее убыток сокращается, в 2022 г. ожидается выход на прибыль.
Техническая картина
Акции скорректировались на 47% с пика февраля. На недельном графике сценарий медвежий. Основная цель падения находится на месячном уровне в районе $100–105. Ближайший уровень сопротивления — $134, пока цена не закрепилась выше него и не образовалась зеленая свеча на недельном таймфрейме, покупки с текущих отметок выглядят рискованно. Если котировки доработают сценарий снижения и придут к отметке $100, акции будут интересны для наращивания длинных позиций со среднесрочной целью роста $170.
Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев: $177, что на 30% выше текущей цены.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Первые четыре компании из списка торгуются на Санкт-Петербургской бирже.
Splunk (SPLK) разрабатывает ПО и облачные решения, позволяющие искать, собирать и анализировать данные.
Одно из решений — Splunk Security, помогает командам по кибербезопасности оптимизировать рабочие операции, ускорять обнаружение угроз и реагирование на них, масштабировать ресурсы для повышения производительности аналитиков за счет машинного обучения.
Компания основана в 2003 г. Капитализация — $19 млрд.
Выручка
По итогам 2020 г. продажи снизились до уровня $2,23 млрд (-5,5% г/г). Согласно консенсус-прогнозу, в 2021 г. ожидается рост продаж на 119% г/г, в 2022 г. — на 33% г/г.
Прибыль
Компания в стадии развития и пока убыточна. Ожидается выход на прибыль к концу 2022 г. Публикация финансовых результатов за I квартал 2021 г. запланирована на 2 июня.
Техническая картина
С пика августа 2020 г. бумаги упали на 51%. На недельном графике акции выполнили первую долгосрочную цель снижения $115. Котировки находятся на уровне 2018–2019 гг. Сформировалась зона поддержки на недельном таймфрейме $114–116. Значимые рубежи сопротивления находятся на отметках $135 и $165.
Техническая картина предполагает отскок к первому препятствию $131–135 (потенциал роста 8–11%). Если не произойдет закрепление котировок выше него, то возможен риск отката к зоне поддержки $114–116 для проверки сил покупателей. При пробое вниз этой области высока вероятность достижения последней цели падения на отметке $90. Если этот сценарий реализуется, то интересным будет наращивание длинных позиций. Текущие цены интересны для среднесрочных длинных позиций с первой целью роста к уровню $165, даже при условии риска временного снижения до отметки $90.
Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев — $184, что на 48% выше текущей цены.
Quidel (QDEL) Разработчик решений для диагностических тестов в области кардиологии, инфекционных, желудочно-кишечных и других заболеваний. Среди продуктов — портативная платформа для тестирования Triage MeterPro.
Компания основана в 1979 г. Капитализация — $5,3 млрд.
Результаты последнего отчета
• В I квартале выручка выросла до $375,3 млн (+115%) кв/кв.
• Общие продажи продукции для борьбы с COVID-19 составили $280,3 млн по сравнению с $1 млн в I квартале 2020 г.
• Прибыль на акцию выросла до $4,09 по отношению к $0,93 в I квартале 2020 г.
Выручка
• По итогам 2020 г. получен высокий результат продаж — $1,66 млрд (+210%) по отношению к 2019 г., благодаря сильным позициям на рынке диагностики COVID-19. В мае 2020 г. компания была среди лидеров в тестировании антигенов, что дало сильный толчок продажам.
• Согласно консенсус-прогнозу, продажи в 2021 г. ожидаются близкими к прошлогоднему результату. В 2022 г. ожидается спад на 24%, до $1,2 млрд.
Прибыль
В 2020 г. прибыль на акцию выросла до $19,9 (+570% г/г). В ближайшие два года прогнозируется спад прибыли по отношению к 2020 г., в 2021 г. — на 5% г/г, в 2022 г. — на 42% г/г. Превзойти пик высокого ковидного спроса будет сложно для любой компании из сектора телемедицины и здравоохранения.
По всему миру уже запущены программы вакцинации, в прогнозы закладываются сомнения в способности Quidel сохранить темп продажи тест-наборов. Тем не менее более высокие показатели прибыльности по отношению к 2019 г. указывают на улучшение производственной и финансовой эффективности.
Техническая картина
От пика августа 2020 г. акции упали на 65%. Ближайший уровень сопротивления на недельном графике — $125. Пока цена не пройдет его и не закрепится выше, покупки выглядят рискованно. Если недельная свеча будет выше рубежа $125, вероятен подъем к следующему препятствию $175.
Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев — $172, что на 42% выше текущей цены.
Viatris (VTRS) — медицинская компания, занимающаяся разработкой, лицензированием и производством препаратов и активных фармацевтических ингредиентов. Предлагает лекарства в различных терапевтических областях, включая инфекционные заболевания, онкологию, иммунологию, средства для центральной нервной системы.
Компания основана в 1961 г. Капитализация — $18 млрд.
Финансовые показатели
Выручка
• В 2020 г. продажи достигли $11,95 млрд (+3,9%).
• Согласно консенсус-прогнозу, в 2021 г. ожидается рост на 47%, в 2022 г. — снижение на 0,6% г/г.
Чистая прибыль
• Чистая прибыль падает с 2015 г. из-за снижения продаж основного бизнеса. Акции упали на 80% с 2015 г. В 2021 г. ожидается продолжение снижения. Прогноз прибыли на акцию — $3,58, что на 9,3% ниже результата 2020 г.
• Однако, начиная с 2022 г., прогнозируется смена тенденции с возобновлением роста прибыли в среднем на 3% в год. Этот фактор, вероятнее всего, начинают закладывать в цену, так как с технической точки зрения в мае появились первые покупки акций на высоких объемах.
Техническая картина
В начале мая прошел сильный импульс роста, и последние две недели реализовывается откат. На дневном графике конец отката оптимально увидеть над уровнем поддержки $14,7. 26 мая бумаги, не добив $14,7, смогли дойти до отметки $14,9. Сформировалась зеленая дневная свеча, за счет этих факторов можно пробовать открывать лонг с тейк-профитом в районе $18–18,8 (потенциал 18–24%) и стоп-лоссом $14,8.
Compugen (CGEN) — израильская биотехнологическая компания на ранней стадии развития. Разрабатывает препараты для иммунотерапии рака на основе алгоритма вычисления прогнозных значений.
В портфеле лекарств три препарата, используемые для лечения раковых опухолей. Сейчас они проходят I фазу клинических испытаний.
Компания имеет партнерское соглашение с Bayer Pharma AG для исследований и разработок терапевтических средств на основе антител против регуляторов иммунных заболеваний.
Компания основана в 1993 г. Капитализация — $680 млн.
Финансовые показатели
Прибыль
Компания убыточная, нет ни одного одобренного продукта. Выход на прибыль не ожидается в ближайшие три года. В то же время у компании имеются денежные средства в размере $119 млн, согласно отчету за I квартал, этой суммы хватит для операционной деятельности на три года.
Выручка
Согласно консенсус-прогнозу, продажи одобренных препаратов к 2024 г. достигнут $45 млн, к 2029 г. — $1,2 млрд.
Техническая картина
С пика августа 2020 г. акции упали на 66%. Цели снижения на недельном графике отработаны. На дневном таймфрейме сформировался первый импульс роста. После отката цена находится выше уровня поддержки $7,5 и образовалась зеленая дневная свеча. Технические факторы указывают на вероятность продолжения роста с целью в области $9,8–10 (потенциал 25–29%).
Компания из отрасли биотехнологии без готового продукта и капитализацией менее $1 млрд имеют максимальный риск и волатильность. Акции можно рассмотреть для спекулятивной сделки, выше указанных целей держать крайне рискованно, так как после отработки сценария роста возможна коррекция.
Pinduoduo (PDD) — китайская платформа электронной коммерции. Предлагает широкий ассортимент товаров: одежда, обувь, сумки, продукты питания и напитки, электронная техника. Ранее компания именовалась Walnut Street Group Holding Limited и сменила название на Pinduoduo в июле 2018 г.
Компания основана в 2015 г. Капитализация — $165 млрд.
Финансовые показатели
Результаты последнего отчета
Компания отчиталась за I финансовый квартал 2021 г. выше ожиданий. EPS составила -$0,23, что на 0,15$ выше прогноза. Продажи составили $3,38 млрд (+265% г/г), больше прогноза на $180 млн.
Выручка
• По итогам 2020 г. продажи выросли на 110% ($9,1 млрд).
• В ближайшие годы ожидается расширение бизнеса. Прогноз по росту выручки в 2021 г. — 78%, в 2022 г. — 38%.
Прибыль
Компания в фазе развития и пока убыточна. Тем не менее убыток сокращается, в 2022 г. ожидается выход на прибыль.
Техническая картина
Акции скорректировались на 47% с пика февраля. На недельном графике сценарий медвежий. Основная цель падения находится на месячном уровне в районе $100–105. Ближайший уровень сопротивления — $134, пока цена не закрепилась выше него и не образовалась зеленая свеча на недельном таймфрейме, покупки с текущих отметок выглядят рискованно. Если котировки доработают сценарий снижения и придут к отметке $100, акции будут интересны для наращивания длинных позиций со среднесрочной целью роста $170.
Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев: $177, что на 30% выше текущей цены.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter