Инвестиционные фонды для «грешников»

Совсем недавно мы обсудили биржевые фонды «зеленых облигаций» (ETF) в контексте социально ответственного инвестирования. Сегодня мы переместимся на противоположный конец спектра и обратимся к так называемым «акциям греха».

Их эмитенты производят алкоголь, табачные изделия, марихуану или оружие, относятся к индустрии азартных игр или развлечений для взрослых. Инвесторы, чьи личные убеждения не мешают им работать с подобными компаниями, могут извлечь выгоду из этих акций как из инструмента диверсификации вложений. Некоторые из этих компаний также стабильно выплачивают дивиденды (особенно производители табачных изделий и алкоголя).

В исследовании Дэвида Блитца из нидерландской Robeco Asset Management и Фрэнка Дж. Фабоцци из французской бизнес-школы EDHEC подчеркивается, что «чистая ожидаемая доходность «акций греха» выше рыночной, и, следовательно, исключение их из портфеля негативно отразится на общей ожидаемой доходности».

Аналогичным образом Грег М. Ричи из Калифорнийского университета отмечает, что «оборонительный характер акций греха обеспечивает некоторый иммунитет от циклических колебаний и экономических спадов».

Таким образом, мы переходим к рассмотрению двух ETF, которые инвестируют в данное направление.

1. AdvisorShares Vice ETF
Стоимость: $35,42;
Годовой диапазон торгов: $21,98-36,82;
Дивидендная доходность: 1,03%;
Издержки инвестирования: 0,90%.

AdvisorShares Vice ETF (NYSE:VICE) — активно управляемый фонд, работающий на международном рынке и на данный момент инвестирующий в 38 «акций греха». Он был запущен в декабре 2017 года, а в ноябре 2020 года фонд сменил тикер, чтобы соответствовать своей модифицированной стратегии.

Инвестиционные фонды для «грешников»


Вот как выглядит портфель VICE в разбивке по секторам: азартные игры и казино (27,9%), рестораны и гостиничный бизнес (23,4%), алкоголь (22,5%), видеоигры и киберспорт (14,5%) и табачная продукция (9,8%).

В 10 крупнейших активов инвестировано около 46% чистых активов, которые в настоящее время составляют более 13,7 млн ​​долларов США. 87,1% вложений фонда «родом» из Северной Америки. Остальные компании расположены в Европе (5,7%), Великобритании (5,5%) и Азии (1,7%).

Список активов возглавляют бумаги производителя гарнитур Turtle Beach (NASDAQ:HEAR); производителя крепких алкогольных напитков Boston Beer (NYSE:SAM); Turning Point Brands (NYSE:TPB), которая поставляет табачные изделия и бездымные продукты (например, влажный нюхательный табак или жевательный табак); оператор казино Full House Resorts (NASDAQ:FLL) и французский гигант сегмента роскоши LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (OTC:LVMUY), также известный своими алкогольными напитками.

С начала года фонд вырос на 16,5% и в конце апреля обновил рекордный максимум. За последние 52 недели VICE прибавил более 55%, доказав свою жизнеспособность даже в условиях кризиса. Потенциальное снижение к 35 долларам или ниже повысит запас прочности долгосрочных позиций.

2. Roundhill BITKRAFT Esports & Digital Entertainment ETF
Стоимость: $31,69;
Годовой диапазон торгов: $18,53-39,38;
Дивидендная доходность: 0,31%;
Издержки инвестирования: 0,50%.

Roundhill BITKRAFT Esports & Digital Entertainment ETF (NYSE:NERD) специализируется видеоиграх и киберспорте. В число активов входят операторы сетей потокового вещания издатели видеоигр, организаторы киберспортивных лиг и владельцы конкурентоспособных команд.



Согласно свежим данным:

«Объем мирового рынка киберспорта в 2019 году составил 1,1 миллиарда долларов, и, как ожидается, с 2020 по 2027 год показатель будет расти со среднегодовым темпом (CAGR) в 24,4% … Профессионализация отрасли сформировала прибыльные возможности для разработчиков игр, геймеров, инфлюенсеров и организаторов мероприятий».

Портфель NERD состоит из 35 компонентов индекса Roundhill BITKRAFT E-sports. В разбивке по секторам лидируют игры (41,3%), оборудование (27,7%) и медиа (22,7%). С момента создания в июне 2019 года фонд привлек чистых активов на 102,5 миллиона долларов.

Более четверти вложений NERD расположены в США. Следом идут компании Китая (19,2%), за Японии (8,8%), Южной Кореи (7,8%), Швеции (7,5%), Сингапура (7,3%) и Тайваня (6,9%). На десятку крупнейших активов приходится около 44% капитала.

Список вложений возглавляют издатели развлекательного контента Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI) и Electronic Arts (NASDAQ:EA); шведская группа Modern Times (ST:MTGa), китайская Tencent Holdings (OTC:TCEHY) и поставщик оборудования для геймеров Corsair Gaming (NASDAQ:CRSR).

С начала года NERD вырос примерно на 6,5%. Рекордный максимум был зафиксирован в феврале, и с тех пор фонд растерял часть прибыли. В результате у потенциальных инвесторов появилась более привлекательная точка входа на рынок.
Источник: http://www.investing.com/
16:00 Марк Цукерберг теряет любовь сотрудников
15:59 Нефтегазовый сектор пытается взять реванш в непростой день
15:58 Nordgold. Что нужно знать перед IPO
15:56 5 причин высоких оборотов в Virgin Galactic. И что дальше?
15:54 Замерли перед встречей ФРС
15:51 Соучредитель Alibaba рассказал, чем занят Джек Ма
15:49 Заседание ФРС состоялось, ждем отчет
15:47 Что круче: Nike или Puma. Обзор акций производителей спортивной одежды
15:43 Правительство планирует создать в России единую систему видеонаблюдения
15:42 В Москве вводят обязательную вакцинацию от коронавируса
15:41 Нефтяным компания доплатят 350 млрд рублей из бюджета, чтобы остановить рост цен на бензин
15:40 Один из крупнейших нефтетрейдеров мира предсказал баррель по $100
15:33 От высказываний Йеллен до Базеля III: золото может только расти, а валюты — падать
Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=561429 обязательна Условия использования материалов