Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов не показывали единой динамики ввиду неоднозначных внешних факторов и укрепления рубля.
К 18.05 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,19%, до 3814,87 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,43%, до 1660,11 пункта, получая поддержку от более крепкого рубля.
В наибольшем плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи химии и нефтехимии (+2,72%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи потребительского сектора (-0,84%).
Эмитенты
Лидеры роста: ФосАгро (+3,90%), Энел Россия (+3,01%), АЛРОСа (+2,65%), ВТБ (+2,37%)
Лидеры снижения: адр HeadHunter (-2,98%), ЛСР (-2,60%), ТМК (-2,38%), Северсталь (-2,08%)
Бумаги HeadHunter упали после дивидендной отсечки.
Акции ТМК во вторник перешли к снижению после данных о падении EBITDA по МСФО в 1-м квартале на 41% г/г до 8,59 млрд руб, что во многом произошло в связи с курсовыми разницами. Рентабельность EBITDA снизилась с 27% до 13%. Выручка компании при этом увеличилась на 18%, до 65,061 млрд руб.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 0,3%. На биржах в целом продолжалась консолидация в преддверии публикации в четверг данных по потребительской инфляции. Лучше рынка, как и днем ранее, чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq, который поддерживали, в частности, акции Apple и Tesla. Apple сообщила о переговорах с китайскими поставщиками относительно аккумуляторов для своих электрических транспортных средств. Tesla же отчиталась о росте продаж произведенных в КНР электроавтомобилей в мае на 29% м/м. Из макроэкономических данных вторника можно выделить разве что сокращение дефицита торгового баланса США в апреле с 75 млрд до 68,9 млрд долл.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ прибавлял около 0,2%. Статистика по Германии во вторник продолжила разочаровывать и показала неожиданное падение промышленного производства страны в апреле на 1% м/м, в то время индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии сократился с 84,4 до 79,8 пункта (ожидалось 86 пунктов). Благоприятные новости, в то же время, пришли из еврозоны, ВВП которой в 1-м квартале, по окончательным оценкам, снизился лишь на 1,3% г/г (ожидалось -1,8%). В среду будут опубликованы данные по внешнеторговому балансу Германии в апреле.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру отступили от минимумов дня и росли в пределах 0,5%. С одной стороны, давление на котировки в течение сессии оказывал сильный доллар, данные о падении импорта нефти в Китай в мае, а также скорое возобновление ядерных переговоров с Ираном. В то же время отчет Минэнерго США в среду, по средним прогнозам, может показать сокращение запасов нефти на прошлой неделе на 3,57 млн баррелей после падения примерно на 5 млн баррелей неделей ранее – позитивно для цен.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник не показывали единой динамики. Долларовый индикатор при этом достиг очередного многолетнего максимума 1660 пунктов, а рублевый держался немногим ниже исторического пика 3837 пунктов. Рынок не оставляет попыток роста в зоне перекупленности и при прочих равных может нацелиться на 3850 и 1700 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3770-3860 пунктов.
Общий настрой: На мировых фондовых биржах во вторник продолжалась консолидация в ожидании насыщенной на события второй половины недели. Среда отметится выходом данных по потребительской и производственной инфляции в Китае, торговому балансу Германии и нефтяным запасам в США, в связи с чем вряд ли даст рынкам сильный импульс. В четверг, в то же время, пройдет заседание ЕЦБ, а также будет опубликован индекс потребительских цен США за май, который, вероятно, покажет заметное ускорение инфляции. Так или иначе, инвесторы на рынке рисковых активов пока скорее склонны верить в лучшее.
Валюта и Денежный рынок
Во вторник рубль демонстрировал наилучшую динамику среди своих коллег по развивающимся рынкам. На открытии российская валюта отстояла рубеж в 73 по доллару и продолжила дальнейшее укрепление. В ходе дневных торгов пара доллар/рубль опускалась ниже 72,4 руб. и к окончанию рабочего дня нацвалюта прибавляла около 0,6%. Среди других валют EM в плюсе торговались лишь бразильский реал и мексиканское песо, однако их укрепление не превышало 0,2%. Валюты Турции, ЮАР и Индии заметно снижались.
Формально на стороне рубля остаются высокие цены на нефть и снижение геополитической премии за риск на ожиданиях встречи президентов США и РФ (в частности, это выражается в локальных минимумах по 5-тилетним CDS на Россию). Однако помимо этого на практике российская валюта, похоже, получает мощную поддержку в виде крупных продаж валюты отдельными экспортерами в рамках их подготовки к дивидендным выплатам в рублях. Не исключено, что нацвалюта сможет обновить в ближайшее время годовой максимум, однако факторы в виде нефти и геополитики носят неустойчивый характер, а выплаты дивидендов впоследствии могут стать фактором давления на рубль, когда начнется обратная конвертация в валюту для владельцев депозитарных расписок.
События завтра
индекс потребительских цен и индекс цен производителей Китая в мае (04.30 мск)
торговый баланс Германии в апреле (09.00 мск)
отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов не показывали единой динамики ввиду неоднозначных внешних факторов и укрепления рубля.
К 18.05 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,19%, до 3814,87 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,43%, до 1660,11 пункта, получая поддержку от более крепкого рубля.
В наибольшем плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи химии и нефтехимии (+2,72%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи потребительского сектора (-0,84%).
Эмитенты
Лидеры роста: ФосАгро (+3,90%), Энел Россия (+3,01%), АЛРОСа (+2,65%), ВТБ (+2,37%)
Лидеры снижения: адр HeadHunter (-2,98%), ЛСР (-2,60%), ТМК (-2,38%), Северсталь (-2,08%)
Бумаги HeadHunter упали после дивидендной отсечки.
Акции ТМК во вторник перешли к снижению после данных о падении EBITDA по МСФО в 1-м квартале на 41% г/г до 8,59 млрд руб, что во многом произошло в связи с курсовыми разницами. Рентабельность EBITDA снизилась с 27% до 13%. Выручка компании при этом увеличилась на 18%, до 65,061 млрд руб.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 0,3%. На биржах в целом продолжалась консолидация в преддверии публикации в четверг данных по потребительской инфляции. Лучше рынка, как и днем ранее, чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq, который поддерживали, в частности, акции Apple и Tesla. Apple сообщила о переговорах с китайскими поставщиками относительно аккумуляторов для своих электрических транспортных средств. Tesla же отчиталась о росте продаж произведенных в КНР электроавтомобилей в мае на 29% м/м. Из макроэкономических данных вторника можно выделить разве что сокращение дефицита торгового баланса США в апреле с 75 млрд до 68,9 млрд долл.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ прибавлял около 0,2%. Статистика по Германии во вторник продолжила разочаровывать и показала неожиданное падение промышленного производства страны в апреле на 1% м/м, в то время индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии сократился с 84,4 до 79,8 пункта (ожидалось 86 пунктов). Благоприятные новости, в то же время, пришли из еврозоны, ВВП которой в 1-м квартале, по окончательным оценкам, снизился лишь на 1,3% г/г (ожидалось -1,8%). В среду будут опубликованы данные по внешнеторговому балансу Германии в апреле.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру отступили от минимумов дня и росли в пределах 0,5%. С одной стороны, давление на котировки в течение сессии оказывал сильный доллар, данные о падении импорта нефти в Китай в мае, а также скорое возобновление ядерных переговоров с Ираном. В то же время отчет Минэнерго США в среду, по средним прогнозам, может показать сокращение запасов нефти на прошлой неделе на 3,57 млн баррелей после падения примерно на 5 млн баррелей неделей ранее – позитивно для цен.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник не показывали единой динамики. Долларовый индикатор при этом достиг очередного многолетнего максимума 1660 пунктов, а рублевый держался немногим ниже исторического пика 3837 пунктов. Рынок не оставляет попыток роста в зоне перекупленности и при прочих равных может нацелиться на 3850 и 1700 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3770-3860 пунктов.
Общий настрой: На мировых фондовых биржах во вторник продолжалась консолидация в ожидании насыщенной на события второй половины недели. Среда отметится выходом данных по потребительской и производственной инфляции в Китае, торговому балансу Германии и нефтяным запасам в США, в связи с чем вряд ли даст рынкам сильный импульс. В четверг, в то же время, пройдет заседание ЕЦБ, а также будет опубликован индекс потребительских цен США за май, который, вероятно, покажет заметное ускорение инфляции. Так или иначе, инвесторы на рынке рисковых активов пока скорее склонны верить в лучшее.
Валюта и Денежный рынок
Во вторник рубль демонстрировал наилучшую динамику среди своих коллег по развивающимся рынкам. На открытии российская валюта отстояла рубеж в 73 по доллару и продолжила дальнейшее укрепление. В ходе дневных торгов пара доллар/рубль опускалась ниже 72,4 руб. и к окончанию рабочего дня нацвалюта прибавляла около 0,6%. Среди других валют EM в плюсе торговались лишь бразильский реал и мексиканское песо, однако их укрепление не превышало 0,2%. Валюты Турции, ЮАР и Индии заметно снижались.
Формально на стороне рубля остаются высокие цены на нефть и снижение геополитической премии за риск на ожиданиях встречи президентов США и РФ (в частности, это выражается в локальных минимумах по 5-тилетним CDS на Россию). Однако помимо этого на практике российская валюта, похоже, получает мощную поддержку в виде крупных продаж валюты отдельными экспортерами в рамках их подготовки к дивидендным выплатам в рублях. Не исключено, что нацвалюта сможет обновить в ближайшее время годовой максимум, однако факторы в виде нефти и геополитики носят неустойчивый характер, а выплаты дивидендов впоследствии могут стать фактором давления на рубль, когда начнется обратная конвертация в валюту для владельцев депозитарных расписок.
События завтра
индекс потребительских цен и индекс цен производителей Китая в мае (04.30 мск)
торговый баланс Германии в апреле (09.00 мск)
отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter