Снижение торговой активности до четверга

9 июня 2021 ITI Capital
Рынки
Американские индексы незначительно повысились во вторник после некоторой волатильности в полдень. В лидеры роста вышли Russel 2000 (+1,1%), Nasdaq (+0,3%); Dow снизился на 0,02%. Eurosotxx 50 не изменился, РТС поднялся на 0,2% На американском рынке акций снова подорожали акции компаний малой капитализации, в центре внимания инвесторов остаются акции-мемы. В лидеры роста вышли провайдеры второстепенных товаров и услуг, нефтегазовые компании и ипотечные инвестиционные трасты. Казначейские облигации повысились, кривая выровнялась. Доллар несколько укрепился к иене и евро. Золото подешевело на 0,2%. Фьючерсы на биткоин снова снизились, упав на ~8% и приблизившись к $33 тыс. Нефть WTI подорожала на 1,2%, достигнув максимума с сентября 2018 г.

Новостной фон остается скудным. Переговоры по вложениям в инфраструктуру между демократами и республиканцами в США, похоже, зашли в тупик; осталось рассмотреть еще одно предложение от группы 20 умеренных сенаторов. СМИ сообщают о препятствиях для заключения соглашения о глобальной минимальной ставке налога на прибыль юрлиц. Число вакансий в США в конце апреля достигло рекордных 9,3 млн. Налоговое управление США попросило конгресс наделить орган полномочиями для регулирования рынка криптовалют, сообщил Bloomberg.

Сессия среды, как ожидается будет очень спокойной; в четверг выйдут данные по майскому индексу потребительских цен. Некоторые экономисты считают, что на май может прийтись пик инфляции в этом цикле; долгосрочные инфляционные ожидания не улучшились (или даже ухудшились, несмотря на текущую инфляцию), поэтому необязательно, что отчет значительно повлияет на действия ФРС. Участники рынка продолжают обсуждать возможность того, что на заседании Комитета по открытым рынкам на следующей неделе ФРС начнет обсуждение сокращения программы скупки активов. Хотя ряд управляющих ФРС намекнули на готовность начать такой разговор, большинство из них настаивало на том, что любые изменения политики будут поступательными, а другие сотрудники регулятора ждут больше данных по труду и инфляции.

Аналитики прогнозируют повышение ставки в России на 50 б. п. по итогам заседания ЦБ в пятницу, 11 июня, после того, как инфляция в мае ускорилась до 6% г/г.

Индекс Мосбиржи во вторник снизился на 0,39%, до 3807 п., РТС повысился на 0,21%, до 1656 п.

Рубль укрепился к доллару до 72,17 руб. и к евро — до 87,91 руб.

Снижение торговой активности до четверга


Лидерами роста стали Алроса (+3,3%), Энел Россия (+2,82%), Qiwi (+2,67%), Эталон (+1,92%), ВТБ (+1,72%).

В число аутсайдеров вошли Headhunter (-2,6%), ТМК (-2,43%), Северсталь (-2,26%), Veon (-2,23%), Лента (-2,17%).

Цена на Brent утром в среду повышается на 0,37%, до $72,49/барр.

Золото дорожает на 0,01%, до $1893/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,12 п. п., до 1,526%.

Японский Nikkei снижается на 0,3%, китайский Shanghai повышается на 0,2%.

DXY повышается на 0,03%, S&P 500 futures — на 0,02%.

Новости
В понедельник, 6 июня, De Beers сообщил о повышении цен на алмазы на 10% на фоне восстановления спроса.

На прошлой неделе в ходе ПМЭФ президент Алросы Сергей Иванов рассказал о планах продолжить повышение цен на алмазы компании ввиду высокого спроса со стороны конечных потребителей при образовавшемся на рынке структурном дефиците. Главной причиной дефицита стало значительное сокращение производства алмазов из-за ограничений, связанных с COVID-19.

По оценке главы Алросы, запасы добывающих компаний к концу 1К21 упали до рекордного минимума при том, что в среднем с начала года в США, которые являются ключевым потребителем конечной продукции алмазной отрасли, спрос на ювелирную продукцию превышает уровни успешного 2018 г. В Китае с начала года продано примерно на 10% больше ювелирных изделий, чем в относительно успешных 2018 и 2019 гг.

Цены на алмазы после ряда поступательных повышений со стороны доминирующих алмазодобытчиков, Алросы и De Beers, превысили препандемические уровни начала 2020 г., при этом сейчас цены все еще на 17% ниже средних уровней начала 2010-х гг.

На наш взгляд, сложившаяся ситуация на алмазном рынке является благоприятной для алмазодобытчиков, и мы с оптимизмом смотрим на акции Алросы. На фоне дефицита предложения мы ожидаем, что цены на алмазы продолжат расти, оказывая поддержку бумагам компании. В краткосрочной перспективе драйвером акций Алросы может стать публикация данных о продажах за май, которая ожидается в четверг, 10 июня.
Источник: https://iticapital.ru/
19:15 Анализ и прогноз S&P500
19:14 Даже ФРС больше не верит ФРС
19:13 Развивающиеся рынки - сколько вешать в граммах?
18:46 А какие гарантии?
18:45 Оптимистичное будущее золота на фоне «идеального шторма инфляции»
18:44 Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов пытались отступить от минимумов вместе с некоторым улучшением
18:42 Аналитик предупредил об угрозе шорт-сквиза на рынке биткоина
18:39 «Ястребиный» настрой ФРС придал импульс доллару
18:38 Три энергетические инициативы Байдена и их влияние на нефтяные цены
18:37 Биткоин отступил ниже $40K под давлением традиционных рынков
18:36 Фред Эрсам: Китай может обойти США на рынке цифровых активов
18:35 Пауэлл испугал инвесторов
18:32 Нераспределенное золото, не заслуживающее доверия
Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=561953 обязательна Условия использования материалов