18 июня 2021 БКС Экспресс Галактионов Игорь
Часть I: Как появляются деньги на инвестиции
Где найти деньги для инвестиций и как инвестировать так, чтобы финансовое благополучие росло? Ответы на эти и другие мы подготовили в специальной серии материалов. В этой части подробнее остановимся на первых шагах от потребления к инвестированию.
Для чего нужно инвестировать
Жизненный цикл личных финансов
На протяжении всей жизни мы имеем дело с деньгами. Мы их зарабатываем и тратим, пытаемся накопить и приумножить, думаем о том, откуда их взять, и куда потом вложить. При всем разнообразии финансовая история большинства людей складывается следующим образом:
После начала трудовой деятельности доход растет, достигая пика в возрасте от 35 до 50 лет, после чего постепенно снижается. Это значит, что для безбедной старости необходим капитал. Существует расхожее выражение: «На первых курсах студент работает на зачетку, а на последних зачетка работает на студента». То же самое справедливо и для инвестирования. Сначала инвестор работает на капитал, чтобы потом капитал обеспечивал инвестора. И чем раньше начать свой инвестиционный путь, тем более изобильную жизнь можно будет позволить себе в будущем.
Финансовая подушка
Иногда обстоятельства вынуждают нас к тому, чтобы внепланово потратить сумму, превышающую месячный доход. Экстренное лечение, ремонт машины или дома, потеря — все это может выбить из финансовой колеи. На такой случай полезно иметь денежный буфер в размере дохода за 3–6 месяцев. Такая подушка обеспечит не только защиту от финансовых затруднений, но и психологический комфорт за счет самого факта ее наличия.
Пассивный доход
Купить квартиру и сдавать ее в аренду — простейший способ дополнительного пассивного дохода. Когда часть ежемесячных затрат покрывается доходом, не зависящим от непосредственного труда, это заметно повышает качество жизни и психологический комфорт. Недвижимость – дорогой актив. Но получать проценты по облигациям или дивиденды по акциям можно и от значительно более скромных вложений. Сумма 1 млн руб., размещенная под 8% годовых, может приносить чуть более 6 500 руб. ежемесячно. Есть идеи, как можно потратить эти деньги?
Накопить на Tesla
Раньше копили на Ferrari, теперь в моде «зеленая» Tesla. В принципе, здесь можно подставить любую покупку, которая не укладывается в рамки месячного бюджета, будь то квартира, машина, дача, путешествие по Европе или Play Station 5. Копить можно эффективнее, если откладывать деньги под процент. На длинных дистанциях эффект сложного процента будет особенно полезен.
От потребления к инвестированию
Рецепт накопления средств прост: нужно зарабатывать больше, чем тратить, и инвестировать разницу. Следуя этой схеме, легко вычленить три главных пути по повышению эффективности взращивания капитала:
Сокращение расходов
Увеличение доходов
Повышение доходности инвестиций
В теории ничего сложного, но на практике не так-то просто обеспечить стабильную дельту между доходами и расходами. Были бы деньги, а куда их потратить всегда найдется. Избыток формируется редко, поэтому необходимо создавать его искусственно.
Для этого вклад в копилку должен быть сделан сразу после получения дохода. Тогда вы уже не сможете потратить все, что заработали. Заведите правило: сразу после получения зарплаты/премии/прибыли от бизнеса откладывать 10% или другую комфортную сумму. От внеплановых доходов, таких как премии, подарки, наследство, продажа ненужных вещей, рекомендуется откладывать от 50% до 100%.
Это простое правило является ключевым в процессе формирования капитала. Оно позволяет выработать полезную привычку откладывать деньги и планировать крупные покупки.
На что мы тратим деньги
Очень важно начать вести статистику доходов и расходов. Это рутинное дело, но сегодня есть масса инструментов, которые облегчают этот процесс. Широкий перечень мобильных приложений позволяет упростить ведение отчетности. Большинство из них дают возможность наглядным образом представить диаграмму расходов и оценить, где те самые течи, через которые денежные потоки утекают из вашего кошелька.
В целом все расходы можно разделить на три больших категории:
1. Постоянные расходы — расходы, которые стабильны из месяца в месяц: услуги ЖКХ, платеж по кредиту, плата за интернет и мобильную связь, абонемент на фитнес и пр.
Пересмотрите тарифы на мобильную связь и интернет — зачастую их легко можно сократить на 10–20%. На бензин, фитнес и прочие узкие категории часто можно найти карты с привлекательным кэшбэком в 5–7%. Оцените возможность рефинансирования кредита по более низкой ставке.
Экономия здесь будет небольшая, но она и не потребует значительных усилий. Достаточно раз в год пересматривать свои постоянные расходы и оптимизировать их так, чтобы тратить меньше без существенной потери в качестве жизни. Сэкономленные деньги можно добавлять к откладываемой сумме.
2. К переменным относятся те расходы, которые также повторяются из месяца в месяц, но их размер может колебаться: еда, развлечения, одежда, недорогая техника, техобслуживание автомобиля, подарки родным и пр.
Здесь кроется наибольший потенциал для сокращения расходов. Особенно это касается категорий «питание» и «развлечения». По статистике, импульсивные покупки в стиле «побалую себя вкусняшкой» или «куплю-ка вон ту прикольную штуку» занимают около 10–15% ежемесячного бюджета. Часто эти деньги рациональнее отложить, чтобы потратить на более значимые вещи.
Здесь хорошим инструментом будет бюджетирование. Заложите на эти категории определенную сумму на месяц и разделите ее на 4 недели. Потом, при возможности, эту сумму можно аккуратно снижать, отказываясь от бесполезных трат и обнаруживая магазины с более низкими ценами.
3. К крупным расходам относятся покупки, которые не укладываются в рамки ежемесячного бюджета: дорогая мебель и техника, турпутевка, автомобиль, недвижимость.
Эти вещи могут гораздо больше влиять на качество жизни, нежели бытовые расходы. Однако именно на них денег зачастую не остается, когда нет привычки откладывать часть доходов. По мере роста капитала такие приобретения будут становится все более доступными.
Перед крупными покупками следует внимательно изучить рынок и выбрать наилучшее предложение по соотношению цена/качество. Если раньше это могло занимать много времени, то сейчас всю информацию можно получить, отказавшись на часок от соцсетей и внимательно пробежавшись глазами по предложениям в интернете и тематическим блогам.
Не стоит стесняться просить скидку — очень часто возможность купить дешевле существует, даже если речь идет о покупке в крупной торговой сети. Иногда нужно только попросить. В случае дорогих покупок плюс-минус 1% уже имеет значение.
Часть II: Как достичь целей
Финансовый план
Теперь, когда свободные деньги появились, самое время обзавестись персональным финансовым планом. Для этого абстрактные желания необходимо перевести в конкретные цели и оценить количество денег, которое будет необходимо для их реализации. Полученный список необходимо отсортировать по приоритетам — чем важнее цель, тем выше ее приоритет.
Далее оцениваем те активы, которые уже есть в наличии и которые могут быть проданы. Например, ради покупки нового автомобиля может быть продан старый. Но это очевидный пример, а вот про ненужные гаджеты и мебель зачастую забывают, хотя от их продажи тоже можно выручить кое-какие деньги. Здесь также нужно учесть уже существующие накопления, если они имеются.
Наконец, прикидываем сумму, которую готовы откладывать ежемесячно. Не стоит огорчаться, если ее не хватает на то, чтобы достигнуть в разумные сроки всех целей. Сначала можно ограничиться теми целями, которые имеют наивысший приоритет. Распределите между ними стоимость активов к продаже и ежемесячных накоплений. В процессе распределения вы сможете наглядно увидеть, в какие сроки при текущем темпе сбережений вы сможете достичь тех или иных целей.
В итоге у вас получится персональный финансовый план, под который будут формироваться инвестиции. Это план может быть оформлен на бумаге, в электронных таблицах, в заметках в телефоне или, если он достаточно прост, в голове у инвестора. Главное, чтобы этот план был понятен и удобен самому пользователю.
Инвестируем по науке. Разные задачи — разные портфели
Подробно о том, как инвестировать в зависимости от целей, мы уже писали в специальном материале. Здесь мы сведем информацию к лаконичному виду. Почти все финансовые цели можно отнести к одной из перечисленных ниже категорий, для которых подходят определенные классы финансовых инструментов.
Финансовая подушка — самые надежные и ликвидные инструменты, например короткие ОФЗ или ОФЗ-ПК
Краткосрочные накопления (до 1,5–2 лет) — короткие и средние облигации. Возможна небольшая доля акций с низкими рисками
Долгосрочные накопления (свыше 2 лет) — акции и небольшая доля облигаций
Пассивный доход — надежные дивидендные акции и среднесрочные облигации
Пенсионные накопления и наследство — надежные долгосрочные акции и облигации, в том числе с защитой от инфляции. Например, ОФЗ-ИН или акции из этого списка.
Агрессивные инвестиции (повышенный риск ради высокой прибыли) — акции, фьючерсы, опционы, высокодоходные облигации.
Под каждую цель у вас может получиться отдельная копилка, назовем ее фондом, которая может быть отнесена к одной из перечисленных категорий и вложена в соответствующие финансовые инструменты.
Например, после оптимизации расходов вы видите, что можете без труда откладывать ежемесячно 10 000 руб. Пусть 5000 руб. пойдут на финансовую подушку, а 5000 руб. — на отпуск, новый смартфон, или другую цель, которая будет вас вдохновлять.
В данном случае разделение может существовать только на бумаге — физически оба фонда вполне могут храниться на одном счете, вложенные в короткие высоконадежные ликвидные облигации. В рамках одного счета вести учет по разным фондам удобнее всего в процентах. В данном случае на каждый фонд будет приходится 50% и инвестиционный доход будет распределяться в соответствии с этими долями.
Когда одна цель достигнута, ежемесячные вклады могут быть направлены на другие цели. Например, когда финансовая подушка достигла нужного размера, освободившиеся 5 000 руб. в месяц можно направлять в личный пенсионный фонд, состоящий из качественных акций. Или можно пробовать более агрессивные инвестиции, чтобы, в случае успеха, через несколько лет получить полноценный источник пассивного дохода.
Еще проще
На первых этапах приведенная выше классификация может оказаться сложной и избыточной. Тогда можно упростить и разбить копилки всего на три ключевые категории:
Текущий капитал — капитал, который используется на текущее потребление и краткосрочные цели. Размещать можно в короткие облигации, накопительные счета, депозиты и защищенные структурные продукты.
Резервный капитал — финансовая подушка и долгосрочные накопления. Часть этих денег стоит разместить в ОФЗ-ПК, ОФЗ-ИН или на депозитах (в том числе валютных) для быстрого доступа к ним, а другую часть — в долгосрочных надежных инструментах, например акциях крупных компаний.
Инвестиционный капитал — деньги, которыми инвестор готов рискнуть для получения повышенного дохода. У них нет конкретного целевого назначения. Они могут быть использованы для спекулятивных сделок с акциями, высокодоходными облигациями и другими финансовыми инструментами. По мере того, как инвестиционный капитал будет расти, его часть может быть переведена в резервный или текущий.
Тише едешь — дальше будешь
Когда вы регулярно откладываете деньги, может появиться спортивный азарт — хочется, чтобы капитал рос еще быстрее. Желание обоснованное, но важно не впадать в крайности. Типичные ошибки: слишком большие взносы и слишком рискованные инвестиции.
Если взносы посильны, но заставляют немного ужаться в расходах на удовольствия, то они будут хорошим мотиватором для увеличения доходов. В условиях небольшого дефицита предприниматели начинают активнее искать точки роста бизнеса, наемные работники активнее интересуются карьерными возможностями и стараются повысить свои компетенции.
А вот слишком большая доля накоплений может привести к снижению качества жизни, ухудшению здоровья, напряженности во взаимоотношениях с семьей и другим проблемам. Поэтому здесь важно соблюдать баланс между инвестициями в будущее и тратами на настоящее.
Другая крайность в том, что в погоне за ростом капитала может появиться желание инвестировать более агрессивно, чтобы получить высокую доходность. Здесь важно помнить, что инструменты должны быть адекватны цели.
По мере появления знаний и опыта на фондовом рынке вы сможете повысить доходность своих инвестиций естественным образом. Форсировать этот процесс можно только одним способом — через обучение.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Где найти деньги для инвестиций и как инвестировать так, чтобы финансовое благополучие росло? Ответы на эти и другие мы подготовили в специальной серии материалов. В этой части подробнее остановимся на первых шагах от потребления к инвестированию.
Для чего нужно инвестировать
Жизненный цикл личных финансов
На протяжении всей жизни мы имеем дело с деньгами. Мы их зарабатываем и тратим, пытаемся накопить и приумножить, думаем о том, откуда их взять, и куда потом вложить. При всем разнообразии финансовая история большинства людей складывается следующим образом:
После начала трудовой деятельности доход растет, достигая пика в возрасте от 35 до 50 лет, после чего постепенно снижается. Это значит, что для безбедной старости необходим капитал. Существует расхожее выражение: «На первых курсах студент работает на зачетку, а на последних зачетка работает на студента». То же самое справедливо и для инвестирования. Сначала инвестор работает на капитал, чтобы потом капитал обеспечивал инвестора. И чем раньше начать свой инвестиционный путь, тем более изобильную жизнь можно будет позволить себе в будущем.
Финансовая подушка
Иногда обстоятельства вынуждают нас к тому, чтобы внепланово потратить сумму, превышающую месячный доход. Экстренное лечение, ремонт машины или дома, потеря — все это может выбить из финансовой колеи. На такой случай полезно иметь денежный буфер в размере дохода за 3–6 месяцев. Такая подушка обеспечит не только защиту от финансовых затруднений, но и психологический комфорт за счет самого факта ее наличия.
Пассивный доход
Купить квартиру и сдавать ее в аренду — простейший способ дополнительного пассивного дохода. Когда часть ежемесячных затрат покрывается доходом, не зависящим от непосредственного труда, это заметно повышает качество жизни и психологический комфорт. Недвижимость – дорогой актив. Но получать проценты по облигациям или дивиденды по акциям можно и от значительно более скромных вложений. Сумма 1 млн руб., размещенная под 8% годовых, может приносить чуть более 6 500 руб. ежемесячно. Есть идеи, как можно потратить эти деньги?
Накопить на Tesla
Раньше копили на Ferrari, теперь в моде «зеленая» Tesla. В принципе, здесь можно подставить любую покупку, которая не укладывается в рамки месячного бюджета, будь то квартира, машина, дача, путешествие по Европе или Play Station 5. Копить можно эффективнее, если откладывать деньги под процент. На длинных дистанциях эффект сложного процента будет особенно полезен.
От потребления к инвестированию
Рецепт накопления средств прост: нужно зарабатывать больше, чем тратить, и инвестировать разницу. Следуя этой схеме, легко вычленить три главных пути по повышению эффективности взращивания капитала:
Сокращение расходов
Увеличение доходов
Повышение доходности инвестиций
В теории ничего сложного, но на практике не так-то просто обеспечить стабильную дельту между доходами и расходами. Были бы деньги, а куда их потратить всегда найдется. Избыток формируется редко, поэтому необходимо создавать его искусственно.
Для этого вклад в копилку должен быть сделан сразу после получения дохода. Тогда вы уже не сможете потратить все, что заработали. Заведите правило: сразу после получения зарплаты/премии/прибыли от бизнеса откладывать 10% или другую комфортную сумму. От внеплановых доходов, таких как премии, подарки, наследство, продажа ненужных вещей, рекомендуется откладывать от 50% до 100%.
Это простое правило является ключевым в процессе формирования капитала. Оно позволяет выработать полезную привычку откладывать деньги и планировать крупные покупки.
На что мы тратим деньги
Очень важно начать вести статистику доходов и расходов. Это рутинное дело, но сегодня есть масса инструментов, которые облегчают этот процесс. Широкий перечень мобильных приложений позволяет упростить ведение отчетности. Большинство из них дают возможность наглядным образом представить диаграмму расходов и оценить, где те самые течи, через которые денежные потоки утекают из вашего кошелька.
В целом все расходы можно разделить на три больших категории:
1. Постоянные расходы — расходы, которые стабильны из месяца в месяц: услуги ЖКХ, платеж по кредиту, плата за интернет и мобильную связь, абонемент на фитнес и пр.
Пересмотрите тарифы на мобильную связь и интернет — зачастую их легко можно сократить на 10–20%. На бензин, фитнес и прочие узкие категории часто можно найти карты с привлекательным кэшбэком в 5–7%. Оцените возможность рефинансирования кредита по более низкой ставке.
Экономия здесь будет небольшая, но она и не потребует значительных усилий. Достаточно раз в год пересматривать свои постоянные расходы и оптимизировать их так, чтобы тратить меньше без существенной потери в качестве жизни. Сэкономленные деньги можно добавлять к откладываемой сумме.
2. К переменным относятся те расходы, которые также повторяются из месяца в месяц, но их размер может колебаться: еда, развлечения, одежда, недорогая техника, техобслуживание автомобиля, подарки родным и пр.
Здесь кроется наибольший потенциал для сокращения расходов. Особенно это касается категорий «питание» и «развлечения». По статистике, импульсивные покупки в стиле «побалую себя вкусняшкой» или «куплю-ка вон ту прикольную штуку» занимают около 10–15% ежемесячного бюджета. Часто эти деньги рациональнее отложить, чтобы потратить на более значимые вещи.
Здесь хорошим инструментом будет бюджетирование. Заложите на эти категории определенную сумму на месяц и разделите ее на 4 недели. Потом, при возможности, эту сумму можно аккуратно снижать, отказываясь от бесполезных трат и обнаруживая магазины с более низкими ценами.
3. К крупным расходам относятся покупки, которые не укладываются в рамки ежемесячного бюджета: дорогая мебель и техника, турпутевка, автомобиль, недвижимость.
Эти вещи могут гораздо больше влиять на качество жизни, нежели бытовые расходы. Однако именно на них денег зачастую не остается, когда нет привычки откладывать часть доходов. По мере роста капитала такие приобретения будут становится все более доступными.
Перед крупными покупками следует внимательно изучить рынок и выбрать наилучшее предложение по соотношению цена/качество. Если раньше это могло занимать много времени, то сейчас всю информацию можно получить, отказавшись на часок от соцсетей и внимательно пробежавшись глазами по предложениям в интернете и тематическим блогам.
Не стоит стесняться просить скидку — очень часто возможность купить дешевле существует, даже если речь идет о покупке в крупной торговой сети. Иногда нужно только попросить. В случае дорогих покупок плюс-минус 1% уже имеет значение.
Часть II: Как достичь целей
Финансовый план
Теперь, когда свободные деньги появились, самое время обзавестись персональным финансовым планом. Для этого абстрактные желания необходимо перевести в конкретные цели и оценить количество денег, которое будет необходимо для их реализации. Полученный список необходимо отсортировать по приоритетам — чем важнее цель, тем выше ее приоритет.
Далее оцениваем те активы, которые уже есть в наличии и которые могут быть проданы. Например, ради покупки нового автомобиля может быть продан старый. Но это очевидный пример, а вот про ненужные гаджеты и мебель зачастую забывают, хотя от их продажи тоже можно выручить кое-какие деньги. Здесь также нужно учесть уже существующие накопления, если они имеются.
Наконец, прикидываем сумму, которую готовы откладывать ежемесячно. Не стоит огорчаться, если ее не хватает на то, чтобы достигнуть в разумные сроки всех целей. Сначала можно ограничиться теми целями, которые имеют наивысший приоритет. Распределите между ними стоимость активов к продаже и ежемесячных накоплений. В процессе распределения вы сможете наглядно увидеть, в какие сроки при текущем темпе сбережений вы сможете достичь тех или иных целей.
В итоге у вас получится персональный финансовый план, под который будут формироваться инвестиции. Это план может быть оформлен на бумаге, в электронных таблицах, в заметках в телефоне или, если он достаточно прост, в голове у инвестора. Главное, чтобы этот план был понятен и удобен самому пользователю.
Инвестируем по науке. Разные задачи — разные портфели
Подробно о том, как инвестировать в зависимости от целей, мы уже писали в специальном материале. Здесь мы сведем информацию к лаконичному виду. Почти все финансовые цели можно отнести к одной из перечисленных ниже категорий, для которых подходят определенные классы финансовых инструментов.
Финансовая подушка — самые надежные и ликвидные инструменты, например короткие ОФЗ или ОФЗ-ПК
Краткосрочные накопления (до 1,5–2 лет) — короткие и средние облигации. Возможна небольшая доля акций с низкими рисками
Долгосрочные накопления (свыше 2 лет) — акции и небольшая доля облигаций
Пассивный доход — надежные дивидендные акции и среднесрочные облигации
Пенсионные накопления и наследство — надежные долгосрочные акции и облигации, в том числе с защитой от инфляции. Например, ОФЗ-ИН или акции из этого списка.
Агрессивные инвестиции (повышенный риск ради высокой прибыли) — акции, фьючерсы, опционы, высокодоходные облигации.
Под каждую цель у вас может получиться отдельная копилка, назовем ее фондом, которая может быть отнесена к одной из перечисленных категорий и вложена в соответствующие финансовые инструменты.
Например, после оптимизации расходов вы видите, что можете без труда откладывать ежемесячно 10 000 руб. Пусть 5000 руб. пойдут на финансовую подушку, а 5000 руб. — на отпуск, новый смартфон, или другую цель, которая будет вас вдохновлять.
В данном случае разделение может существовать только на бумаге — физически оба фонда вполне могут храниться на одном счете, вложенные в короткие высоконадежные ликвидные облигации. В рамках одного счета вести учет по разным фондам удобнее всего в процентах. В данном случае на каждый фонд будет приходится 50% и инвестиционный доход будет распределяться в соответствии с этими долями.
Когда одна цель достигнута, ежемесячные вклады могут быть направлены на другие цели. Например, когда финансовая подушка достигла нужного размера, освободившиеся 5 000 руб. в месяц можно направлять в личный пенсионный фонд, состоящий из качественных акций. Или можно пробовать более агрессивные инвестиции, чтобы, в случае успеха, через несколько лет получить полноценный источник пассивного дохода.
Еще проще
На первых этапах приведенная выше классификация может оказаться сложной и избыточной. Тогда можно упростить и разбить копилки всего на три ключевые категории:
Текущий капитал — капитал, который используется на текущее потребление и краткосрочные цели. Размещать можно в короткие облигации, накопительные счета, депозиты и защищенные структурные продукты.
Резервный капитал — финансовая подушка и долгосрочные накопления. Часть этих денег стоит разместить в ОФЗ-ПК, ОФЗ-ИН или на депозитах (в том числе валютных) для быстрого доступа к ним, а другую часть — в долгосрочных надежных инструментах, например акциях крупных компаний.
Инвестиционный капитал — деньги, которыми инвестор готов рискнуть для получения повышенного дохода. У них нет конкретного целевого назначения. Они могут быть использованы для спекулятивных сделок с акциями, высокодоходными облигациями и другими финансовыми инструментами. По мере того, как инвестиционный капитал будет расти, его часть может быть переведена в резервный или текущий.
Тише едешь — дальше будешь
Когда вы регулярно откладываете деньги, может появиться спортивный азарт — хочется, чтобы капитал рос еще быстрее. Желание обоснованное, но важно не впадать в крайности. Типичные ошибки: слишком большие взносы и слишком рискованные инвестиции.
Если взносы посильны, но заставляют немного ужаться в расходах на удовольствия, то они будут хорошим мотиватором для увеличения доходов. В условиях небольшого дефицита предприниматели начинают активнее искать точки роста бизнеса, наемные работники активнее интересуются карьерными возможностями и стараются повысить свои компетенции.
А вот слишком большая доля накоплений может привести к снижению качества жизни, ухудшению здоровья, напряженности во взаимоотношениях с семьей и другим проблемам. Поэтому здесь важно соблюдать баланс между инвестициями в будущее и тратами на настоящее.
Другая крайность в том, что в погоне за ростом капитала может появиться желание инвестировать более агрессивно, чтобы получить высокую доходность. Здесь важно помнить, что инструменты должны быть адекватны цели.
По мере появления знаний и опыта на фондовом рынке вы сможете повысить доходность своих инвестиций естественным образом. Форсировать этот процесс можно только одним способом — через обучение.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter