8 полезных формул для предсказания дефолта

AGEA.TRADE

Является ли Биткойн действительно активом-убежищем?

5$ Бездепозитный бонус 1$ Минимальный взнос 0% Комиссии за пополнение
Мы теряем деньги по своей глупости! Оценить собственную глупость просто. Посчитайте: Сколько облигаций у вас в портфеле куплено по совету друзей или под влиянием новостей? А сколько по холодному расчёту и собственному убеждению? Вам не страшно? Мне стало страшно, когда я научился просчитывать качество эмитента и посмотрел, что за мусор я купил по совету контор размещавших ВДО. Предлагаю и вам посмотреть насколько близки вы к дефолту, используя 8 простых формул.

Здравствуйте, юные инвесторы, начинающие и продвинутые. Огромное вам спасибо за ⭐➕❤👍 и за комментарии. Я очень тронут вашим интересом к финансовому анализу.

К сожалению, дефолт нельзя предсказать со 100% гарантией, но выбрать лучших и финансово надёжных эмитентов, может каждый, без специальных знаний и дополнительной подготовки. Просчитав риски, вы снижаете вероятность дефолта в десятки и сотни раз! Не надейтесь на авось!

❗ Авось — это один из самых надёжных способов потерять деньги. Помните! На фондовом рынке полно людей, которым ваши деньги нужны больше чем вам самим.

Считайте сами!

Подготовка к расчёту риска
Для расчётов потребуется финансовая отчётность, а точнее бухгалтерский баланс за последний финансовый год или квартал. Скачать отчётность любого эмитента можно на сервере раскрытия информации.

❗ Все прогнозы делаются не на ближайший день-неделю-месяц, а на финансовый квартал или год следующий за отчётным.

Чтобы было от чего оттолкнуться, давайте возьмём бухгалтерский баланс недавнего дефолта от Дяди Дёнера. Дядя Дёнер будет у нас эталоном дефолта и все сделанные расчёты будут сравниваться с ним. Чем ближе мы получим результат к результату Дяди, тем хуже финансовое положение нашего эмитента и больше шансов дефолтнуть вместе с ним. Дальше уж сами решайте, дарить деньги чужому дяде или оставить себе, вовремя выйдя из высокодоходных облигаций или попросту их не купив.

Для просчёта надёжности облигаций, нам потребуются данные из следующих строк баланса:

8 полезных формул для предсказания дефолта

рис.1 Баланс ООО «Дядя Дёнер»

Выпишем необходимые данные построчно, чтобы все числа были под рукой:

1100 — 52686
1210 — 5502
1220 — 0
1230 — 0
1240 — 0
1250 — 524
1260 — 540
1200 — 6566
1600 — 59252
1300 — минус 88783
1400 — 134475
1510 — 5500
1520 — 8060
1530 — 0
1540 — 0
1550 — 0

Далее рассчитаем коэффициенты и условимся

📌 если показатель будет превышать минимальное (оптимальное) значение более чем на 5%, значит будем присуждать ему 5 баллов, если равен (+-5%) — 4 балла, если меньше до 50% — 3 балла и, если меньше более чем на 50% — 2 балла, нулевое или отрицательное значение — 1 балл.

Таким образом эмитент может набрать максимально 40 баллов, минимально — 8 баллов.

Формула 1
Вычисляем, какую часть текущих обязательств организация может погасить за счёт денежных средств

📌 Ф1 = (1250 + 1240) / (1520 + 1510 + 1550) = (524 + 0) / (8060 + 5500 + 0) = 524 / 13560 = 0,04

Оптимальное значение — 0,7. Рассчитанный параметр меньше минимального более чем на 50%.

Оценка — 2 балла

Формула 2
Вычисляем, какую часть текущих обязательств организация может погасить за счёт денежных средств и дебиторской задолженности

📌 Ф2 = (1250 + 1240 + 1230) / (1520 + 1510 + 1550) = (524 + 0 + 0) / (8060 + 5500 + 0) = 524 / 13560 = 0,04

Оптимальное значение — 1. Рассчитанный параметр меньше минимального более чем на 50%.

Оценка — 2 балла

Формула 3
Вычисляем, достаточно ли у организации средств для погашения краткосрочных обязательств в течение года

📌 Ф3 = (1250 + 1240 + 1230 + 1210 + 1220 + 1260) / (1520 + 1510 + 1550) = (524 + 0 + 0 +5502 + 0 + 540) / (8060 + 5500 + 0) = 6566 / 13560 = 0,48

Минимальное значение — 1,73. Рассчитанный параметр меньше минимального более чем на 50%.

Оценка — 2 балла

Формула 4
Вычисляем долю оборотных средств в активах

📌 Ф4 = (1250 + 1240 + 1230 + 1210 + 1220 + 1260) / 1600 = (524 + 0 + 0 +5502 + 0 + 540) / 59252 = 6566 / 59252 = 0,11

Минимальное значение — 0,5. Рассчитанный параметр меньше минимального более чем на 50%.

Оценка — 2 балла

Формула 5
Вычисляем, сколько заёмных средств организация привлекает на один собственный рубль

📌 Ф5 = (1400 + 1510 + 1520 + 1550) / (1300 + 1530 +1540) = (134475 + 5500 + 8060 + 0) / (-88783 + 0 + 0)= 148035 / -88783 = -1,67

Оптимальное значение — 0,99. Рассчитанный параметр отрицательный.

Оценка — 1 балл

Формула 6
Вычисляем, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала

📌 Ф6 = (1300 + 1530 + 1540 — 1100) / 1200 = (-88783 + 0 + 0 -52686) / 6566= -141469 / 6566 = -21,55

Оптимальное значение — 0,5. Рассчитанный параметр отрицательный.

Оценка — 1 балл

Формула 7
Вычисляем удельный вес собственного капитала в общей сумме источников финансирования

📌 Ф7 = (1300 + 1530 + 1540) / 1600 = (-88783 + 0 + 0) / 59252= -88783/ 59252= -1,5

Оптимальное значение — 0,5. Рассчитанный параметр отрицательный.

Оценка — 1 балл

Формула 8
Вычисляем финансовую устойчивость предприятия

📌 Ф8 = (1300 + 1530 + 1540 + 1400) / 1600 = (-88783 + 0 + 0 + 134475) / 59252= 45692/ 59252= 0,77

Оптимальное значение — 0,8. Рассчитанный параметр почти равен оптимальному.

Оценка — 4 балла

Итоги
Оцениваем финансовое состояние предприятия складывая все полученные значения

📌 финансовое состояние = Ф1 + Ф2 + Ф3 + Ф4 + Ф5 + Ф6 + Ф7 + Ф8 = 2 + 2 + 2 + 2 + 1 + 1 + 1 + 4 = 15 баллов

Мы уже знаем, что Дядя Дёнер объявил дефолт, а это значит, что любое другое предприятие набравшее от 8 до 15 баллов финансово неустойчивое и с большей вероятностью объявит себя банкротом.

Мнение эксперта
📌 Я не утверждаю, что все предприятия набравшие 15 баллов и ниже, обязательно объявят дефолт, но… Имея на руках цифры, которые вы получили самостоятельно, а не по совету рейтингового агентства «дядя Петя & тётя Клава», вы можете сравнить два и более предприятий между собой и выбрать более надёжное в финансовом плане. Это позволит сократить количество дефолтов эмитентов вашего портфеля, а значит спать вы будете спокойно, так как сомневаться в собственных расчётах нам не пристало.


Мощная торговая платформа


AGEA предлагает драгоценные металлы, цифровые или криптовалюты, обычные валюты, товарные и индексные контракты, а также финансовые инструменты других классов активов через несколько торговых платформ

Источник: /
https://smart-lab.ru/blog/703831.php
09:51 Аналитик рассказал о перспективах роста биткоина выше $40 000
09:49 Азия вздохнула
09:46 О ситуации на рынке нефти
09:45 Энел Россия. Новости по дивидендам и финансовый отчет
09:43 Коммунальные предприятия возвращаются в игру
09:42 Китай не запрещает китайским компаниям IPO в США
09:41 Золото должно расти на фоне фундаментальных факторов
09:38 Прогноз акций РФ и США. курса рубля и доллара, нефти и золота перед заседанием ФРС. Что ожидать?
09:36 В Казахстане предложили установить лимит на покупку криптовалют розничными инвесторами
09:33 Кого поглотила РусГидро? Так ли опасна доп. эмиссия
09:31 Индекс Мосбиржи попробует вернуться в восходящий канал
09:30 Российским компаниям есть чем удивить инвесторов
09:29 Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением в пределах 0.2-0.5%, в районе 3790-3800
Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=563239 обязательна Условия использования материалов