Нефть — главный двигатель ротации

24 июня 2021 ITI Capital
AGEA.TRADE

Скачок инфляции здесь. Куда дальше?

5$ Бездепозитный бонус 1$ Минимальный взнос 0% Комиссии за пополнение
Рынки
Dow Jones снизился на 0,2%, Nasdaq повысился на 0,13% по итогам вчерашней сессии. Eurostoxx 50 опустился на 1,1%, РТС поднялся на 1,3%.

Ралли акций нефтегазовых компаний продолжается, в лидеры роста вышла Occidental (+3,5%) и другие мировые мейджоры. Ралли обусловлено преимущественно удорожанием нефти и газа ввиду роста потребления энергии в США и Европе по мере усиления жары. Новостной фон был скудным.

Защитные акции, бумаги производителей металлов и удобрений, компаний здравоохранения подешевели. Акции провайдеров второстепенных товаров и услуг подорожали ввиду роста ретейл-сектора.

Казначейские облигации несколько снизились, главным образом за счет короткого конца кривой. Доходность десятилетних бондов по-прежнему находится ниже 1,5%. Доллар укрепился к иене, но несколько ослаб к евро. Золото подорожало на 0,3%. Цена нефти Brent повысилась на 0,3% до уровня конца сентября 2018 г. после очередного рекордного сокращения запасов в США — на 7,7 млн барр. на прошлой неделе. С апреля совокупные запасы нефти США уменьшились на 9%. С утра нефть штурмует $76/барр. Страны ОПЕК+ обсуждают возможность ослабления ограничений на добычу нефти в августе на 500 тыс. б/с.

На рынке отсутствуют серьезные драйверы, значимой статистики в ближайшем будущем не ожидается, кроме данных по ценовому индексу расходов на личное потребление в пятницу. Следующая неделя гораздо важнее с макроэкономической точки зрения: в четверг, 1 июля, в США выйдут данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM, а в пятницу — по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе.

Наблюдающийся в последнее время рост объясняется двумя факторами: тем, что инвесторы сочли снижение прошлой недели чрезмерным, а также довольно сбалансированными комментариями руководства ФРС после «ястребиных» заявлений по итогам июньского заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке.

Динамика индексов деловой активности США оказалась разнонаправленной — производственный индекс несколько повысился, а индекс сектора услуг разошелся с прогнозами. Оба показателя остались на довольно высоком уровне, ограниченный потенциал обусловлен низким спросом. Продажи нового жилья в США неожиданно сократились в мае, в качестве сдерживающего фактора выступают цены.

Председатель ФРБ Атланты Рафаэль Бостич заявил, что регулятору следует начать обсуждать сокращение объемов выкупа облигаций ФРС. По его прогнозам, первое повышение ставок ожидается в конце 2022 г., ранее он ждал повышения в начале 2022 г.

Дельта-штамм коронавируса может вызывать более тяжелое заболевание, чем другие разновидности, допустила глава федеральных Центров по контролю и профилактике заболеваний США Рошель Валенски. На этот штамм сейчас приходится ~20% случаев COVID-19 в США.

Акции медиакомпаний подорожали на 3% на фоне обсуждения слияния Comcast и Viacom.

Индекс Мосбиржи в среду повысился на 0,4%, до 3837 п., РТС — на 1,25%, до 1666 п.

Рубль укрепился к доллару до 72,62 руб. и к евро — до 86,61 руб.

Нефть — главный двигатель ротации


Лидерами роста стали Русал (+3,52%), Роснефть (+3,44%), TCS Group (+2,64%), Русгидро (+2,17%), Эталон (+2%).

В число аутсайдеров вошли Алроса (-2,39%), Аэрофлот (-1,73%), Петропавловск (-1,1%), Распадская (-0,88%), Магнит (-0,88%).

Цена на Brent утром в четверг повышается на 0,2%, до $75,34/барр.

Золото дешевеет на 0,08%, до $1777/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,33 п. п., до 1,492%.

Японский Nikkei снижается на 0,03%, китайский Shanghai повышается на 0,33%.

DXY повышается на 0,07%, S&P 500 futures снижается на 0,51%.

Новости
Магнит запустил собственный сервис доставки из супермаркетов «Магнит Семейный» и суперсторов «Магнит Экстра» в регионах. Теперь такая возможность доступна в магазинах Санкт-Петербурга, Самары, Тольятти, Ижевска, Омска и Уфы. К заказу доступны более 15 тыс. товаров в категориях: овощи, фрукты, молочная и мясная продукция, чай, кофе, бакалея, соки и воды, товары для ухода, бытовая химия.

Дивидендный гэп на фоне положительных новостей по потреблению электроэнергии может быть закрыт быстрее. Вчера (23 июня 2021 г.) был последний день для покупки бумаг ретейлера с целью получения дивиденда за 4К20 в размере 245,3 руб./акция (4,4% доходности).

Электроэнергетика

Погодные условия увеличивают спрос Спрос на электроэнергию 22 июня вырос до рекордного летнего максимума — 122,7 ГВт на фоне повышенной температуры и спроса на кондиционирование. Показатель на 2,3 ГВт выше летнего пика 2019 г. Потребление за 2021 г. обгоняет показатели 2019 г., чему способствовали, прежде всего, погодные условия — морозы зимой и жара в июне.

Данная положительная новость может ускорить восстановление бумаг сектора электроэнергетики после прохождения предстоящих дат отсечек по дивидендам, которые у большинства компаний сектора придутся на конец июня и первую декаду июля.

Предстоят высокие дивиденды Среди компаний электроэнергетического сектора самая высокая дивидендная доходность у бумаг ТГК-1, которая выплатит 0,00107 руб. на акцию, дивдоходность может составить 8,6%, и Ленэнерго, которая выплатит 0,2626 руб./ао и 15,17 руб./ап (дивдоходность: ао — 4%, ап — 8,9%).

Также можно выделить ОГК-2, Мосэнерго, ФСК ЕЭС и Русгидро. ОГК-2 выплатит 0,0600458012915 руб./акция, что предполагает дивидендную доходность 7,5%. Дивиденды по бумагам Мосэнегро и ФСК ЕЭС составят 0,17945 руб./ао (дивдоходность — 7,8%) и 0,016132865 руб./ао (дивдоходность — 7,3%), соответственно.

Русгидро по итогам 2020 г. выплатит 0,053 руб. на акцию с дивидендной доходностью на уровне 6,3%.

Данная положительная новость может ускорить восстановление бумаг сектора электроэнергетики после прохождения дат отсечек по дивидендам, которые у большинства компаний сектора придутся на первую декаду июля.

Русгидро: совокупность положительных факторов

Вхождение в капитал нового стратега по привлекательной цене ВСМПО-Ависма сообщила 18 июня, что продала свой пакет в 4,35% акций в Русгидро Русалу за 17 млрд руб. Цена сделки составила 0,91 руб./акция, что на 11% выше цены акций на момент сообщения о сделке и на 6,4% выше текущей цены.

Русал стал третьим по величине акционером Русгидро после Росимущества (61,73%) и ВТБ (12,95%).

Русал и Русгидро с 2006 г. партнёры по проекту Богучанского энергометаллургического объединения (БЭМО), в которое входят Богучанская ГЭС (3 ГВт) и Богучанский алюминиевый завод. В состав Русгидро входит также Саяно-Шушенский ГЭК. Основные мощности Русала находятся в Красноярском крае.

Русгидро — планы по повышению EBITDA Русгидро в июне представило стратегию группы до 2025 г. с перспективой до 2035 г.

Русгидро ожидает роста EBITDA в 1,5 раза в 2025 г. по сравнению с 2020 г., сообщил Интерфакс. Основными драйверами роста должны стать запуск Загорской ГАЭС-2, увеличение мощности Усть-Среднеканской ГЭС и платежи по договорам о предоставлении мощности (ДПМ ВИЭ) малых ГЭС. Ввод модернизированных ТЭС на Дальнем Востоке в 2025-2026 гг. приведет к дальнейшему росту EBITDA в два раза к 2035 г.

Стратегия ориентирована на развитие и модернизацию низкоуглеродной генерации (на которую уже сейчас приходится 81,5% мощности).

Привлекательные дивиденды Базовым сценарием для выплаты дивидендов, согласно стратегии, остается выплата дивидендов в размере 50% от прибыли по МСФО.

Русгидро по итогам 2020 г. выплатит 0,053 руб. на акцию с дивидендной доходностью на уровне 6,3%. Дата закрытия реестра — 10 июля.

Мощная торговая платформа


AGEA предлагает драгоценные металлы, цифровые или криптовалюты, обычные валюты, товарные и индексные контракты, а также финансовые инструменты других классов активов через несколько торговых платформ

Источник: https://iticapital.ru/
13:08 Сложность майнинга биткоина увеличилась впервые за два месяца
13:06 Акции ПАО «НК «Роснефть». Рекомендация - ПОКУПАТЬ
13:05 Акции ACM Research, Inc. Рекомендация - ПОКУПАТЬ
13:04 Заседание ФРС
12:32 Еженедельный обзор рынков
12:30 Скажем НЕТ коррекции и выкупим индекс в итогах недели
12:29 На оборудовании штаб-квартиры польской полиции майнили криптовалюту
12:28 Заметка к по отчету MAIL.ru Group за 2 квартал
12:26 Анализ и прогноз рынка золота
12:24 Лето 2021: в ожидании роста цен на серебро
12:23 Новые блокировки в РФ, хакеры и Windows 11 и другие события кибербезопасности
12:21 Газпромнефть - обзор, потенциальные дивиденды 11%
12:18 Китайские технологические экосистемы
Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=563972 обязательна Условия использования материалов