Сегодня разбираем на примере как составить портфель на пенсию, а потом передать его детям

AGEA.TRADE

Является ли Биткойн действительно активом-убежищем?

5$ Бездепозитный бонус 1$ Минимальный взнос 0% Комиссии за пополнение
🏛Сегодня разбираем на примере как составить портфель на пенсию, а потом передать его детям.

📌Задача следующая: Инвестор Сергей, ежемесячно пополняет портфель на 20 тыс. руб. + реинвестирует всю прибыль. Оценка портфеля - около 3 млн руб. Подход долгосрочный, портфель будет передаваться по наследству детям. До этого момента портфель должен будет обеспечить часть пенсии, которая наступит через 8 лет.

Как всегда долгосрочные кейсы – самые сложные, но попробуем и здесь дать верные на НАШ взгляд советы.

👉🏻1. Наследование
Бездокументарные и документарные ценные бумаги (акции и облигации) относятся к передаваемым по наследству активам. Сам брокерский счет не наследуется (поэтому неважно это ИИС или нет), а наследуются активы на счете. Все налоговые льготы прежнего владельца тоже сгорают, поэтому их нужно использовать по максимуму до передачи наследства.

👉🏻2. Налоговая оптимизация. Используйте все доступные средства оптимизации налога. Это ИИСы и долгосрочная льгота на владение акциями. Все, чем вы не успеете воспользоваться, наследникам будет недоступно, и они еще будут платить налог при продаже акций за минусом подтвержденных расходов.
Поэтому, условно, у вас куплен Газпром за 100 рублей (отчет брокера с ценой покупки для наследника будет являться подтверждением расходов), и вы держите его 5 лет. Газпром вырос до 300 рублей. Если наследник получит акции и продаст по 300 рублей, то с 200 рублей заплатит налог.

А если вы продадите Газпром по 300 рублей и используете льготу по налогу на долгосрочное владение (сами налог не заплатите), и тут же откупите его обратно за 300 рублей, то для наследника подтверждение расходов будет уже по 300 рублей. Проводите налоговую оптимизацию если акции прилично выросли и не нужно платить налог.

Еще можно не самому покупать акции, уплачивая по ним налог с дивидендов, а купить БПИФы (ETF от FinEx возможно тоже не платят налог с дивов, но не уверены в этом). Дивиденд реинвестируется обратно внутри фонда и по нему нет налога, а долгосрочная льгота на владение фондом такая же, как и акции. Но здесь будет плата за сам фонд! Исходите из того, что при средней дивдоходности индекса Мосбиржи 5%, вы отдадите налогами 0,65%. Как правило фонды стоят дороже, дешевле чем 1% в год мы и не вспоминаем. Так что тут доплата за удобство.

👉🏻3. Размер портфеля. Если пенсия через 8 лет, и вы будете ежемесячно инвестировать по 20 тыс. руб., то при условии сохранения доходности рынка на среднем за 10 лет уровне (14,4% в год – средний total return индекса Мосбиржи за 10 лет), выйдет сумма к вашему выходу на пенсию в 12,8 млн рублей.

Эта цифра позволит вынимать дивидендами примерно 53 тыс. руб. в месяц. В сегодняшних деньгах это эквивалент ~39 тыс. руб. в месяц.

Смоделируем еще ч0 лет (возраст будет 75 лет, дальше РФ статистика не позволяет заглядывать). Если не вынимать из портфеля все 10 лет больше его дивдоходности, то портфель к моменту наследования может составить около 36,7 млн рублей.

👉🏻4. Состав портфеля. По составу сложно дать рекомендацию на такой долгосрок. Прямо чего-то совсем критичного мы не увидели. Основные крупные позиции нам понравились – это РФ сырьевики, компенсирующие на дистанции за счет работы на экспорт обесценение рубля.

Наверное, не следует забывать, что в целом статистика на длинных временных отрезках не в пользу индивидуальных управляющих, которые крайне редко обыгрывают рынок. Поэтому лучше бы держать портфель в виде, максимально приближенном к базе расчета индекса.
Что же касается отдельных имен в сегодняшних реалиях:
• Сургут пр – можно срезать долю в пользу Газпрома (теперь и он будет платить дивы) и Газпром Нефти.
• Банк СПБ – можно весь в ВТБ переложить.
• Норникель можно смело срезать до 6-7% портфеля, у вас перевес. Вместо Норникеля мы бы взяли Русал.
• Мелкая энергетика – такая как ТГК-1, Ленэнерго – на наш взгляд спорный выбор. А вот Юнипро с ожидаемой двузначной дивдохой вместо них – отлично ложится в ваше целеполагание.

Мощная торговая платформа


AGEA предлагает драгоценные металлы, цифровые или криптовалюты, обычные валюты, товарные и индексные контракты, а также финансовые инструменты других классов активов через несколько торговых платформ

Источник: https://vk.com/pravdainvest
11:05 Ключевой риск для рынка нефти в августе
10:54 $88 млрд заработал Китай на масках за год
10:34 Почему торговые стратегии не работают: причины потери денег на рынке
10:13 Внешний фон на открытии торгов четверга складывается умеренно негативный
10:12 5 августа: главное, что нужно знать до старта торгов
10:10 Uber увеличил квартальные убытки в попытке преодолеть нехватку водителей
10:08 На рынке появилась новая акция-мем
10:07 В фокусе отчетность Ростелекома
10:07 Специалист генетического тестирования Invitae: с чем связано снижение?
10:06 Джим Крамер: благоприятный август для золота
10:04 Apple - краткий обзор / скоро стагнация и проблемы с законом
10:02 MOEX: Как выглядит рынок между обвалами?
10:01 Планка манит рубль
Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=564173 обязательна Условия использования материалов