День дивидендных гэпов

AGEA.TRADE

Скачок инфляции здесь. Куда дальше?

5$ Бездепозитный бонус 1$ Минимальный взнос 0% Комиссии за пополнение
Итоги торгов 01.07
Индекс МосБиржи: 3858,32 п. (+0,43%)
Индекс РТС: 1656,61 п. (+0,17%)

Полный вперед
В четверг индекс МосБиржи продолжил движение наверх, переписав исторические максимумы. Еще во вторник, в период активных распродаж на нашем рынке, было сложно предположить столь быстрый возврат к рекордным отметкам, однако рост тяжеловесных нефтегазовых фишек вытянул индексы наверх.

Подъем сопровождается увеличением оборотов торгов, что во многом позитивно. Обращаем внимание, что лидером по объему вчера стали акции Роснефти (+1,8%), что является редким явлением. На них пришлось около 20% от общего оборота. Акции успели обновить максимумы. Положительный взгляд по ним сохраняется. Целевые ориентиры выше 600 руб.

Весь подъем последних недель на нашем рынке в основном обусловлен исключительно нефтегазовой отраслью и лишь незначительно финансовым сектором, который остается безоговорочным лидером с начала года. В аутсайдерах электроэнергетика — это единственный отраслевой индекс, торгующийся в минусе в 2021. Среди отстающих в последнее время и металлурги, до сих пор переваривающие негатив от введения экспортных пошлин. Вчера в секторе вновь наблюдались продажи, несмотря на поддержку со стороны слабеющего рубля.

День дивидендных гэпов


На ключевых мировых площадках в четверг преобладали бычьи настроения. Рост наблюдался как в Европе, так и в США, где S&P 500 в 43-й раз! с начала года переписал исторические максимумы.

По индексу МосБиржи в качестве целевой области торможения ранее выделяли район 3875–3890 п. Вчера этот диапазон выступил точкой разворота и сегодня остается ключевым техническим препятствием. С учетом предстоящих дивидендных гэпов можно предположить, что попытку пробоя этих рубежей придется отложить на следующую неделю.



Давайте договоримся
Поддержку нашему рынку оказывают высокие цены на нефть. В четверг фьючерсы Brent вернулись к годовым максимумам, поднявшись на 1,6%. Участники рынка ждали официальных итогов заседания ОПЕК+, однако министры приняли решение перенести переговоры еще на один день. Ждем итоговое решение в пятницу.

Согласно многочисленным комментариям СМИ с места событий, на повестке сейчас план по наращиванию добычи на 2 млн б/с в течение августа–сентября (по +0,4 млн б/с в месяц). При этом сделку предлагается продлить до конца 2022 г. Сейчас ее завершение назначено на середину 2022 г.

Перенос заседания ОПЕК+ источники Reuters связывают с отсутствием компромисса. В частности, против обозначенного плана выступают ОАЭ, которые стремятся как можно сильнее нарастить объем производства.



В фокусе
• Сегодня сразу несколько компаний очистятся от дивидендов. С открытия ждем гэпы в бумагах Лукойла, Мосэнерго, ТГК-1, Совкомбанка и ФосАгро. В сумме отсечки в этих бумагах могут отнять у индекса МосБиржи 10–15 пунктов (0,3–0,4%), главным образом за счет тяжелых акций Лукойла.

• Лукойл (+3,7%). Акции добрались до круглой отметки в 7000 руб. перед самой отсечкой. Дивидендный гэп будет порядка 3%. Такой ценовой разрыв при сохранении стабильных цен на нефть может быть закрыт в течение нескольких недель. Сейчас для компании складывается крайне благоприятный фон за счет высоких цен на нефть и ожиданий роста добычи. Лукойл закончит год с существенным ростом свободного денежного потока (FCF), который является базой для дивидендов. Дивдоходность на горизонте 12 месяцев может составить около 10%.

• Новатэк (+3,1%). Рост цен на газ располагает к высокому спросу на акции. Бумаги вышли на новые рекордные отметки. За две сессии рост составил 8,5%. Следующие цели сместились к 1700 руб. Такой подъем, на мой взгляд, можно использовать для временной фиксации длинных позиций.

• Газпром (+1,4%). Вновь обновлены максимумы за 13 лет. Среди голубых фишек это одна из самых уверенных ставок. Потенциал для роста сохраняется. Увеличение поставок в Европу и высокие цены на газ располагают к продолжению подъема в ожидании кратного увеличения дивидендов по итогам 2021. Цели на ближайшие месяцы могут быть выше 300 руб., даже с учетом предстоящей дивидендной отсечки в середине июля.

• АЛРОСА (-5,6%). Просадка обусловлена дивидендным гэпом. Размер вчерашнего падения значительно ниже величины выплат (7,1%). При спокойном внешнем фоне закрытие гэпа может произойти даже в течение месяца.

• ОГК-2 (-6,4%). Здесь тоже прошла дивидендная отсечка. В среднесрочной перспективе есть шансы на постепенное восстановление. Сильная зона торможения расположена на 0,690–0,715 руб.

• Среди корпоративных событий сегодня отметим публикацию отчета по оборотам за июнь у Московской биржи. Ожиданий опережающей динамики акций относительно рынка в ближайшей перспективе нет.

• Одним из важнейших событий в пятницу станет статистика с американского рынка труда. Если выйдут сильные данные по Non-farm payrolls, то это способно спровоцировать локальное бегство из рисковых активов, так как увеличатся шансы на обсуждение плана по сворачиванию QE со стороны ФРС на следующем заседании. А вот слабые цифры, ниже ожидаемых 600–700 тыс. новых рабочих мест, наоборот, будут говорить в пользу более длительного периода стимулирования экономики. Это может спровоцировать локальный всплеск спроса в золоте.

• Напоминаем, что в понедельник торги в США проводиться не будут, так как перенесен выходной с 4 июля, Дня независимости. Торгов на Санкт-Петербургской бирже также не будет.

Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в четверг выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,05%, нефть Brent в плюсе на 0,35% и находится в районе $76,1.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет чуть ниже уровня закрытия четверга.

Мощная торговая платформа


AGEA предлагает драгоценные металлы, цифровые или криптовалюты, обычные валюты, товарные и индексные контракты, а также финансовые инструменты других классов активов через несколько торговых платформ

Источник: http://bcs-express.ru/
12:32 Еженедельный обзор рынков
12:30 Скажем НЕТ коррекции и выкупим индекс в итогах недели
12:29 На оборудовании штаб-квартиры польской полиции майнили криптовалюту
12:28 Заметка к по отчету MAIL.ru Group за 2 квартал
12:26 Анализ и прогноз рынка золота
12:24 Лето 2021: в ожидании роста цен на серебро
12:23 Новые блокировки в РФ, хакеры и Windows 11 и другие события кибербезопасности
12:21 Газпромнефть - обзор, потенциальные дивиденды 11%
12:18 Китайские технологические экосистемы
12:15 О чем говорит рекордное снижение числа биткоинов на биржах?
12:14 Трейдеры из США массово используют VPN для обхода запретов на торговлю криптовалютными деривативами
12:13 Степан Демура говорит об афёрах с коронавирусом и глобальным потеплением и геополитике
12:12 Продажи Altria растут на фоне снятия ограничений
Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=565091 обязательна Условия использования материалов