28 июля 2021 InvestCommunity | ММК
-в Турции используется "внеслябная" технология, на выходе сразу получается г/к прокат.
- в 2021 рост потребления превысит 5,8%. Основной рост со стороны Европы и Америки.
-снижение выбросов на 20% к 2025.
-Индия наращивает спрос
-цены на уголь драйвит борьба Китай/Австралия
один из главных драйверов не только Китай, но и Индия
-считают цены на уголь обоснованными и устраивает текущий уровень. Продолжения роста не ожидают. Цена контактуется ежеквартально
-внутренние цены на жрс завязаны на внешние индексы и внешние цены, но некоторые коэф. понижения между компаниями имеются
-основные поставщики жрс Металлинвест и Казахстан
Очень важно:
-ожидают коррекцию цен во втором полугодии
-сырье может падать вслед за металлом (жрс ниже 200$)
-по ценам точно ожидают коррекцию. Баланс внутреннее производство/спрос в Китае почти достигнут. Но это будет точно выше цен доковида, большой коррекции не будет.
-спрос внутренний стал проседать, но резкого обвала не будет
-дополнительные нахлобучивания не ожидаются, но не исключат продления пошлин, часть пошлин корректируются в зависимости от особенностей производства. Не нравится отсутствие гибкости в пошлинах. для ряда продукции
-Турция заработает с сентября(2 млн. тонн в год) Загрузка будет 100%(50$ маржи с тонны г/к) Про продажу завода не ответили
- в четвертом квартале ремонт одной из доменных печей
-сперд между костами и ценой г/к 550 долларов, прибыльность от 200$
-SPO FF 18.7% Задача возвращение в MSCI есть. Ждут нормализации ситуации с ценами и пошлинами. Точно не сказали
-оборотный капитал вырос из-за рост на сырье и продукции. Будут созданы зимние запасы они могут повлиять, но ориентироваться в моделях надо на 10% выручки.
-6 млн. тонн металла уже зеленые, его могут направить как раз на экспорт.
Драйверы роста цен на металл:
-ковидная пауза
-в европе все еще только 95% запущено производств относительно доковида.
-высокие цены на сырье
-регуляция производства стали в Китае
https://investcommunity.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
- в 2021 рост потребления превысит 5,8%. Основной рост со стороны Европы и Америки.
-снижение выбросов на 20% к 2025.
-Индия наращивает спрос
-цены на уголь драйвит борьба Китай/Австралия
один из главных драйверов не только Китай, но и Индия
-считают цены на уголь обоснованными и устраивает текущий уровень. Продолжения роста не ожидают. Цена контактуется ежеквартально
-внутренние цены на жрс завязаны на внешние индексы и внешние цены, но некоторые коэф. понижения между компаниями имеются
-основные поставщики жрс Металлинвест и Казахстан
Очень важно:
-ожидают коррекцию цен во втором полугодии
-сырье может падать вслед за металлом (жрс ниже 200$)
-по ценам точно ожидают коррекцию. Баланс внутреннее производство/спрос в Китае почти достигнут. Но это будет точно выше цен доковида, большой коррекции не будет.
-спрос внутренний стал проседать, но резкого обвала не будет
-дополнительные нахлобучивания не ожидаются, но не исключат продления пошлин, часть пошлин корректируются в зависимости от особенностей производства. Не нравится отсутствие гибкости в пошлинах. для ряда продукции
-Турция заработает с сентября(2 млн. тонн в год) Загрузка будет 100%(50$ маржи с тонны г/к) Про продажу завода не ответили
- в четвертом квартале ремонт одной из доменных печей
-сперд между костами и ценой г/к 550 долларов, прибыльность от 200$
-SPO FF 18.7% Задача возвращение в MSCI есть. Ждут нормализации ситуации с ценами и пошлинами. Точно не сказали
-оборотный капитал вырос из-за рост на сырье и продукции. Будут созданы зимние запасы они могут повлиять, но ориентироваться в моделях надо на 10% выручки.
-6 млн. тонн металла уже зеленые, его могут направить как раз на экспорт.
Драйверы роста цен на металл:
-ковидная пауза
-в европе все еще только 95% запущено производств относительно доковида.
-высокие цены на сырье
-регуляция производства стали в Китае
https://investcommunity.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter