Группа МТС представит свои финансовые результаты за II квартал 2021 г. в четверг 19 августа.
«Мы ожидаем сильных результатов с ускорением роста выручки и OIBDA до более чем 8% г/г, — отмечают аналитики Велес Капитал. — В основном подобная динамика является следствием эффекта низкой базы сравнения, так как во II квартале прошлого года у оператора значительно просели темпы роста сегментов мобильной связи, банка и розничных продаж на фоне пандемии и ограничительных мер.
Текущий прогноз компании подразумевает рост выручки и OIBDA в этом году не менее 4% г/г. Мы полагаем, что позитивные результаты I полугодия могут побудить менеджмент группы пересмотреть прогноз по этим показателям в большую сторону.
Мы отмечаем, что ранее совет директоров МТС рекомендовал неожиданно высокие дивиденды за первое полугодие в размере 10,55 руб. на акцию. В сумме за 2021 календарный год акционеры получат 37,06 руб. на акцию против 29,5 руб. на акцию. в прошлом году (без учета специальных) и 28 руб. на акцию, которые являются минимальным уровнем, согласно дивидендной политике. К текущей цене это дает доходность более 11,5%. Также оператор в 2021 г. уже завершил выкуп акций на 15 млрд руб. Этот год является последним для текущей дивидендной политики, а новая должна быть представлена в следующем году. Наша рекомендация для акций МТС «покупать» с целевой ценой 388 руб. за бумагу».
Qiwi опубликует результаты за II квартал 2021 г. по МСФО в четверг, 19 августа.
«Мы ожидаем снижения чистой выручки на 13% г/г, скорректированной EBITDA на 6% и скорректированной чистой прибыли — на 4%, — комментируют аналитики BCS Global Markets. — Сокращение выручки, на наш взгляд, вызвано отсутствием во II квартале 2021 г. поступлений от проекта «Совесть» (актив продан) и Рокетбанка (операции свернуты) по сравнению со II кварталом 2020 г., а также последствиями декабрьских ограничений ЦБ на деятельность платежного бизнеса компании. С другой стороны, мы прогнозируем замедление негативной динамики к/к благодаря благоприятной базе сравнения (последствия локдауна во II квартале 2020 г.) и возможному позитивному вкладу прошедшего этим летом Чемпионата Европы по футболу в выручку сегмента ставок. По нашим оценкам, без учета Рокетбанка и Совести чистая выручка увеличилась на 1% г/г, а чистая прибыль сократилась на 7% (против -9% и -31% в I квартале 2021 г. соответственно)».
Чистая прибыль Роснефти по МСФО во II квартале выросла в 5,4 раза.
Чистая прибыль Роснефти по МСФО во II квартале составила 233 млрд руб. по сравнению с 43 млрд руб. годом ранее (в 5,4 раза выше). Показатель EBITDA во II квартале достиг 571 млрд руб. против 170 млрд руб. годом ранее (в 3,4 раза больше). Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий во II квартале составили 2 трлн 167 млрд руб/ (1 трлн 39 млрд руб. годом ранее).
«Мы положительно оцениваем отчетность Роснефти, отмечая, что снижение производственных результатов из-за участия в соглашении ОПЕК+ замедляется и компания нарастила рентабельность и получила прибыль, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Мы полагаем, что в III квартал 2021 Роснефть продолжит улучшать производственные показатели на фоне чуть лучшей ситуации со спросом и смягчения условий ОПЕК+. А рост цен на нефть и нефтепродукты окажет поддержку финансовым результатам. С учетом текущей дивидендной политики Роснефти (не менее 50% от чистой прибыли по МСФО) мы полагаем, что акционеры могут рассчитывать на неплохие выплаты по итогам I полугодия. Дивиденд за I полугодие 2021 г. может составить порядка 18 руб. на акцию, что дает ориентировочно 3,2% доходности. Мы рекомендуем «покупать» акции Роснефти с целью в 645 руб. за акцию».
АЛРОСА представила сильные финансовые результаты за II квартал 2021 г.
«После распродажи запасов компания не имеет ресурсов для дальнейшего наращивания продаж, поэтому с III квартала мы ожидаем возвращение операционных результатов к среднеисторическим значениям, — комментируют аналитики Велес Капитал. — Несмотря на нормализацию финансовых показателей, АЛРОСА по-прежнему является привлекательной дивидендной акцией с форвардной доходностью не менее 11%. Дефицит алмазов и бурный рост потребления будут способствовать увеличению цен реализации, что компенсирует снижение реализации. Результаты июльских продаж ($333 млн) свидетельствуют об устойчивом спросе на продукцию компании в III квартале 2021 г. Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги АЛРОСА и подтверждаем целевую цену на уровне 163,4 руб. с рекомендацией «покупать».
ТМК направила требование о выкупе оставшейся доли акций ПАО «ЧТПЗ» 12 августа 2021.
Обязательному выкупу подлежат 2,3679% акций ПАО «ЧТПЗ». ТМК приобретет ценные бумаги по цене 318,26 руб. за акцию. Реестр владельцев ценных бумаг, подлежащих выкупу, будет составлен по состоянию на 27 сентября 2021 г. По итогам обязательного выкупа ТМК планирует до конца 2021 г. приобрести 100% акций ПАО «ЧТПЗ». ТМК в марте 2021 г. совершила сделку по приобретению 86,54% акций ПАО «ЧТПЗ». В апреле компания направила обязательное предложение о приобретении оставшихся ценных бумаг у миноритарных акционеров и в результате этой процедуры выкупила еще более 11% акций ПАО «ЧТПЗ», увеличив свою долю до 97,6321%.
«Мы нейтрально оцениваем данное событие, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — Акции компании ТМК находятся на исторических максимумах после объявления новости о новой политике выплат дивидендов. Поглощение ЧТПЗ по сути было проведено в марте, сейчас идет оставшийся выкуп акций миноритариев, что не должно влиять на котировки компании. В целом, слияние может увеличить как операционные, так и финансовые показатели компании, но в то же время понизить уровень ликвидности капитала организации».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«Мы ожидаем сильных результатов с ускорением роста выручки и OIBDA до более чем 8% г/г, — отмечают аналитики Велес Капитал. — В основном подобная динамика является следствием эффекта низкой базы сравнения, так как во II квартале прошлого года у оператора значительно просели темпы роста сегментов мобильной связи, банка и розничных продаж на фоне пандемии и ограничительных мер.
Текущий прогноз компании подразумевает рост выручки и OIBDA в этом году не менее 4% г/г. Мы полагаем, что позитивные результаты I полугодия могут побудить менеджмент группы пересмотреть прогноз по этим показателям в большую сторону.
Мы отмечаем, что ранее совет директоров МТС рекомендовал неожиданно высокие дивиденды за первое полугодие в размере 10,55 руб. на акцию. В сумме за 2021 календарный год акционеры получат 37,06 руб. на акцию против 29,5 руб. на акцию. в прошлом году (без учета специальных) и 28 руб. на акцию, которые являются минимальным уровнем, согласно дивидендной политике. К текущей цене это дает доходность более 11,5%. Также оператор в 2021 г. уже завершил выкуп акций на 15 млрд руб. Этот год является последним для текущей дивидендной политики, а новая должна быть представлена в следующем году. Наша рекомендация для акций МТС «покупать» с целевой ценой 388 руб. за бумагу».
Qiwi опубликует результаты за II квартал 2021 г. по МСФО в четверг, 19 августа.
«Мы ожидаем снижения чистой выручки на 13% г/г, скорректированной EBITDA на 6% и скорректированной чистой прибыли — на 4%, — комментируют аналитики BCS Global Markets. — Сокращение выручки, на наш взгляд, вызвано отсутствием во II квартале 2021 г. поступлений от проекта «Совесть» (актив продан) и Рокетбанка (операции свернуты) по сравнению со II кварталом 2020 г., а также последствиями декабрьских ограничений ЦБ на деятельность платежного бизнеса компании. С другой стороны, мы прогнозируем замедление негативной динамики к/к благодаря благоприятной базе сравнения (последствия локдауна во II квартале 2020 г.) и возможному позитивному вкладу прошедшего этим летом Чемпионата Европы по футболу в выручку сегмента ставок. По нашим оценкам, без учета Рокетбанка и Совести чистая выручка увеличилась на 1% г/г, а чистая прибыль сократилась на 7% (против -9% и -31% в I квартале 2021 г. соответственно)».
Чистая прибыль Роснефти по МСФО во II квартале выросла в 5,4 раза.
Чистая прибыль Роснефти по МСФО во II квартале составила 233 млрд руб. по сравнению с 43 млрд руб. годом ранее (в 5,4 раза выше). Показатель EBITDA во II квартале достиг 571 млрд руб. против 170 млрд руб. годом ранее (в 3,4 раза больше). Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий во II квартале составили 2 трлн 167 млрд руб/ (1 трлн 39 млрд руб. годом ранее).
«Мы положительно оцениваем отчетность Роснефти, отмечая, что снижение производственных результатов из-за участия в соглашении ОПЕК+ замедляется и компания нарастила рентабельность и получила прибыль, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Мы полагаем, что в III квартал 2021 Роснефть продолжит улучшать производственные показатели на фоне чуть лучшей ситуации со спросом и смягчения условий ОПЕК+. А рост цен на нефть и нефтепродукты окажет поддержку финансовым результатам. С учетом текущей дивидендной политики Роснефти (не менее 50% от чистой прибыли по МСФО) мы полагаем, что акционеры могут рассчитывать на неплохие выплаты по итогам I полугодия. Дивиденд за I полугодие 2021 г. может составить порядка 18 руб. на акцию, что дает ориентировочно 3,2% доходности. Мы рекомендуем «покупать» акции Роснефти с целью в 645 руб. за акцию».
АЛРОСА представила сильные финансовые результаты за II квартал 2021 г.
«После распродажи запасов компания не имеет ресурсов для дальнейшего наращивания продаж, поэтому с III квартала мы ожидаем возвращение операционных результатов к среднеисторическим значениям, — комментируют аналитики Велес Капитал. — Несмотря на нормализацию финансовых показателей, АЛРОСА по-прежнему является привлекательной дивидендной акцией с форвардной доходностью не менее 11%. Дефицит алмазов и бурный рост потребления будут способствовать увеличению цен реализации, что компенсирует снижение реализации. Результаты июльских продаж ($333 млн) свидетельствуют об устойчивом спросе на продукцию компании в III квартале 2021 г. Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги АЛРОСА и подтверждаем целевую цену на уровне 163,4 руб. с рекомендацией «покупать».
ТМК направила требование о выкупе оставшейся доли акций ПАО «ЧТПЗ» 12 августа 2021.
Обязательному выкупу подлежат 2,3679% акций ПАО «ЧТПЗ». ТМК приобретет ценные бумаги по цене 318,26 руб. за акцию. Реестр владельцев ценных бумаг, подлежащих выкупу, будет составлен по состоянию на 27 сентября 2021 г. По итогам обязательного выкупа ТМК планирует до конца 2021 г. приобрести 100% акций ПАО «ЧТПЗ». ТМК в марте 2021 г. совершила сделку по приобретению 86,54% акций ПАО «ЧТПЗ». В апреле компания направила обязательное предложение о приобретении оставшихся ценных бумаг у миноритарных акционеров и в результате этой процедуры выкупила еще более 11% акций ПАО «ЧТПЗ», увеличив свою долю до 97,6321%.
«Мы нейтрально оцениваем данное событие, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — Акции компании ТМК находятся на исторических максимумах после объявления новости о новой политике выплат дивидендов. Поглощение ЧТПЗ по сути было проведено в марте, сейчас идет оставшийся выкуп акций миноритариев, что не должно влиять на котировки компании. В целом, слияние может увеличить как операционные, так и финансовые показатели компании, но в то же время понизить уровень ликвидности капитала организации».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter