Россети Центр (MRKC) - краткий взгляд на компанию

21 октября 2021 --- | Россети
...

Покупайте акции, облигации и валюту

Установите торговый терминал, покупайте акции, облигации, валюту и драгоценные металлы!
▫️ Капитализация: 19 млрд
▫️ Выручка TTM: 103 млрд
▫️ EBITDA TTM: 23 млрд
▫️ Прибыль TTM: 3,9 млрд
▫️ fwd P/E 2021: 3
▫️ P/B:0,4
▫️ fwd дивиденд 2021: 12-15%

👉 Дивидендная политика Россети Центр (МРСК Центра) предусматривает выплаты50% от чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. Дивидендная политика соблюдается.

👉 Виды деятельности компании: — Передача и распределение э/энергии (96% выручки во 2кв2021) — Технологическое присоединение — Дополнительные услуги

✅ Компания защитного сектора, при кризисных явлениях потребление электроэнергии продолжает расти, однако компания не защищена от невозврата дебиторской задолженности. При торговой дебиторской задолженности в 21.5 млрд рублей, резервов сформировано на 9.1 млрд рублей.

✅ Компания ведет деятельность в благоприятной экономической зоне, что ведет к органическому росту выручки.

✅ Выручка компании в 1П2021 выросла на 12.3% г/г, а EBITDA прибавила 32.6% г/г. В моменте EBITDA и чистая прибыль увеличиваются из-за отставания расходов от роста выручки. В ближайшей перспективе, скорее всего, рост прибыли снова приостановится. Однако, это возможность заработать на потенциально высоких дивидендах за 2021 год.

Россети Центр (MRKC) - краткий взгляд на компанию


❌ Индексация тарифов на электроэнергию отстает от инфляции, виды деятельности компании регулируемые, что предполагает отсутствие как-либо предсказуемых перспектив роста бизнеса.

❌ Чистый долг/EBITDA больше 2 — это многовато, это будет увеличивать и без того немалые % расходы с ростом ключевой ставки.

Вывод Как и все компании, связанные с электрогенерацией и передачей электроэнергии в РФ — МРСК Центра не поддается прогнозированию. Перспектив роста бизнеса более быстрыми темпами нет, поэтому это только дивидендная история, которая оценена достаточно дешево и может подрасти от текущих значений на 15-20% в зависимости от ситуации на рынке.

Сам компанию не держу, так как спрогнозировать её показатели на будущие периоды нельзя, а это значит, что риск инвестиции высокий.
...

Cadalabs запускает токенсеил CALA, доступно менее 1 миллиона токенов

Продажа токенов CALA открыта для всех желающих, вы можете стать держателями токенов!
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=579750 обязательна Условия использования материалов


  • Специальный тарифный план для открывающих свой счет онлайн
  • Прямой доступ к торговле золотом и биржевому рынку РЕПО
  • Торговля еврооблигациями на внебиржевом и биржевом рынке
  • Брокерское обслуживание и полный комплекс банковских услуг
  • Единый брокерский счет для валюты, ценных бумаг и инструментов срочного рынка
  • Отсутствие минимальной суммы при первичном пополнении счета
  • ЦентроКредит

    Вы активный опытный трейдер и хотите сменить брокера? Присмотритесь к нашему банку

    ЦентроКредит

    Как торговать на бирже с минимальной комиссией?