Сколько денег у Трансфина?

27 октября 2021 --- Галицкий Алексей
...

Покупайте акции, облигации и валюту

Установите торговый терминал, покупайте акции, облигации, валюту и драгоценные металлы!
Весь бизнес финансовых предприятий заключается в том, чтобы взять денег у одних, дать эти деньги другим, а разницу после уплаты всех обязательств оставить себе. Для инвестора, это самое рискованное вложение денег, потому что у финансовой конторы, в том числе и ПАО «Трансфин-М», ничего нет своего, бизнес построен на заёмных деньгах и в случае чего, отдавать долги будет нечем.

Финансовый анализ ПАО «Трансфин-М»
Анализ финансового состояния ПАО «Трансфин-М» проводится с целью оценки:

финансовой устойчивости;
риска ведения бизнеса;
инвестиционного риска
с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.

Отчётный период — 2020 г.

Сколько денег у Трансфина?

Бухгалтерский баланс ПАО «Трансфин-М»

Расчёт финансовых показателей ПАО «Трансфин-М» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.


Финансовые показатели ПАО «Трансфин-М»

Ликвидность баланса
⭐⭐ — ликвидность баланса 25%. Наиболее ликвидных активов достаточно с запасом, чтобы закрыть все наиболее срочные обязательства. Краткосрочные обязательства предприятие планирует погашать, как за счёт наиболее ликвидных активов, так и за счёт дебиторской задолженности. Такое распределение средств не является эффективным и рациональным. Часть денег, на определенный момент времени, у предприятия попросту «не работает»

Имущественное положение
⭐⭐ — заёмный капитал предприятия вырос на 35%, что существенно превышает темп роста собственного капитала. Рост собственного капитала в отчётном периоде составил 9%. Доля собственных средств в обороте минимальна. Мобильное имущество сократилось на 4% и может покрыть только 30% всех обязательств, зато текущие и долгосрочные обязательства выросли на 66% и на 27% соответственно.

Показатели ликвидности
⭐⭐ — платёжеспособность предприятия нестабильна и напрямую зависит от заёмных средств. Рост платёжеспособности отмечен на момент сокращения долговых обязательств. Падение платёжеспособности приходится на периоды получения новых займов.


Динамика платёжеспособности ПАО «Трансфин-М» относительно минимального уровня

Текущая ликвидность ниже минимально допустимого уровня. Предприятие вынуждено будет брать очередной кредит, если не увеличит выручку, рентабельность, а также, если будет испытывать проблемы с погашением дебиторской задолженности.

Показатели финансовой устойчивости
⭐ — предприятие неустойчиво с финансовой точки зрения. Практически все показатели финансовой устойчивости ниже минимальных значений. К тому же показатели нестабильны в разные периоды времени, это может говорить о том, что расчёты с самим предприятием так же нестабильны. Закредитованность составляет 1 к 2,59. Часть полученного займа используется нерационально. Возможно деньги лежат на чёрный день, чтобы залатать вновь образовавшуюся финансовую дыру.

Финансовое состояние
⭐⭐ — Финансовое состояние предприятия, минимально допустимого уровня. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств. На момент составления отчётности, угрозы потери инвестиций нет. Часть краткосрочных обязательств погашается за счёт дебиторской задолженности и будущих денежных потоков, поэтому возможны задержки по расчётам.


Финансовое состояние ПАО «Трансфин-М» по 100-балльной шкале

Общий уровень финансового состояния оценивается как нестабильный. Общий показатель — 43 балл.

Финансовая устойчивость
⭐⭐⭐ — Умеренный риск банкротства. Предприятие может испытывать временные трудности с выполнением текущих обязательств, за счёт дефицита быстрореализуемых активов. При снижении денежных потоков, возможен технический дефолт.


Финансовая устойчивость ПАО «Трансфин-М» по 100-балльной шкале

Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как нестабильный. Общий показатель — 58 балл.

Финансовые результаты
На конец отчётного периода зафиксировано сокращение выручки и чистой прибыли. Выручка сократилась на 45%, прибыль на 63%


Финансовые результаты ПАО «Трансфин-М» за 2020 год

Падение рентабельности составило 5 пунктов и на конец отчётного периода рентабельность предприятия составила 9%.

Облигации ПАО «Трансфин-М»
На фондовом рынке ПАО «Трансфин-М» представлено следующими облигациями: код ISIN/купонная доходность

RU000A0JUZZ7 — 10.5%
RU000A0JVHH1 — 8.5%
RU000A0JXK99 — 7.5%
RU000A0ZYEB1 — 8.95%
RU000A103M36 — 9.8%

Инвестиционный риск


Уровень инвестиционного риска ПАО «Трансфин-М»

Уровень инвестиционного риска — умеренный. Доля облигаций ПАО «Трансфин-М» от общей доли активов может достигать2,53%


Экспертное заключение
📌 Любая финансовая организация сама по себе рискованная и ПАО «Трансфин-М» не исключение, даже если бы она торговалась с минимальным инвестиционным риском. Прежде чем инвестировать в это предприятие настоятельно рекомендую прочесть статью по дефолтам в этом секторе — "Какие ВДО не надо покупать!? 7 фактов о дефолтах!"

Предприятие нестабильное. При снижении выручки и чистой прибыли охотно увеличивает собственные долги. Если в будущем, предприятие не увеличит выручку и рентабельность, последует очередной заём и увеличение инвестиционного риска.

Расчётный рейтинг ЛИСП: ruBB-

Мониторинг финансового состояния: ежеквартально

Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): 11%
...

Cadalabs запускает токенсеил CALA, доступно менее 1 миллиона токенов

Продажа токенов CALA открыта для всех желающих, вы можете стать держателями токенов!
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=580720 обязательна Условия использования материалов


  • Специальный тарифный план для открывающих свой счет онлайн
  • Прямой доступ к торговле золотом и биржевому рынку РЕПО
  • Торговля еврооблигациями на внебиржевом и биржевом рынке
  • Брокерское обслуживание и полный комплекс банковских услуг
  • Единый брокерский счет для валюты, ценных бумаг и инструментов срочного рынка
  • Отсутствие минимальной суммы при первичном пополнении счета
  • ЦентроКредит

    Вы активный опытный трейдер и хотите сменить брокера? Присмотритесь к нашему банку

    ЦентроКредит

    Как торговать на бирже с минимальной комиссией?