Яндекс представил свои финансовые результаты за III квартал 2021 г.
«Лучше наших расчетов была динамика в поиске и сегменте такси, а рентабельность скорректированной EBITDA за счет этого снизилась не так сильно, как мы предполагали, — комментируют аналитики Велес Капитал. — Яндекс значительно нарастил инвестиции в e-commerce относительно предыдущего квартала, что ожидаемо стало главным фактором снижения рентабельности. Компания повысила прогноз по росту выручки в этом году с 330-340 млрд руб. до 340-350 млрд руб. В поисковом сегменте теперь ожидается рост доходов на уровне 27-29% г/г против 24%-26% г/г ранее и рентабельность EBITDA не менее 48%. GMV такси должна увеличится на 65-70% г/г, а e-commerce GMV в 3 раза относительно предыдущего года. Наша рекомендация для акции? Яндекса сейчас — «покупать», а целевая цена находится на пересмотре».
X5 Group провела День аналитика и инвестора.
«Цифровой компонент — один из наиболее важных элементов стратегии X5, направленной на повышение эффективности за счет внедрения CVP, оптимизации капзатрат и операционных издержек, увеличения LfL-продаж, — отмечают аналитики BCS Global Markets. — Мы считаем, что эта стратегия может повысить инвестиционную привлекательность X5».
ВТБ в III квартал получил 87 млрд руб. чистой прибыли по МСФО.
«Мы в целом оцениваем результаты ВТБ нейтрально, так как они соответствуют консенсус-прогнозу, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — Пятикратный рост прибыли по сравнению с III кварталом 2020 г. достигнут на фоне восстановления деловой активности в стране и низкой базы прошлого года, когда банк формировал резервы из-за коронавируса.
В IV квартале ожидаем, что ВТБ сохранит позитивную динамику финансовых результатов за счет улучшение финансового состояния корпоративных клиентов и опережающего роста розничного бизнеса. Мы отмечаем, что прогноз по прибыли на 2021 г. повышен менеджментом, ожидается превышение 300 млрд руб. В этом случае, при сохранении банком приверженности выплачивать 50% от прибыли на дивиденды, акционеры могут рассчитывать на 0,0058 руб. на обыкновенную акцию, доходность — 10,5%».
Fix Price в III квартале 2021 г. увеличил чистую прибыль на 84,2%.
Выручка Fix Price в III квартале выросла на 17,8%, до 57,85 млрд руб. EBITDA — на 17,1%, до 10,964 млрд руб., а чистая прибыль на 84,2%, до 5,12 млрд руб. Рост выручки был обусловлен увеличением среднего количества магазинов, а также ростом LFL продаж на 4,4%.
«Мы позитивно оцениваем отчетность компании, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. —За счет специфики бизнес-модели, Fix Price может снижать воздействие негативных внешних факторов и чувствовать себя более устойчиво в период кризиса, а также это позволяет удерживать рентабельность EBITDA на стабильно высоком для ритейла уровне —около 19%. Последние отчеты позволили оценить, насколько эффективно компания расходует привлеченные в ходе IPO средства и как совершенствует текущую бизнес-модель в условиях повышения конкуренции и низкой платежеспособности населения. Проанализировав представленные данные, мы подняли целевой уровень по бумагам Fix Price до 730 руб. за акцию».
Прибыль Новатэка в III квартале выше всех прогнозов.
Чистая прибыль Новатэкаа по МСФО в III квартале 2021 г. выросла до 112,906 млрд руб. по сравнению с 13,172 млрд руб. годом ранее. Нормализованный показатель EBITDA (дочерних обществ) в III квартале 2021 г. составил 84,886 млрд руб. по сравнению с 51,260 млрд руб. годом ранее. Выручка выросла до 276,707 млрд руб. против 143,9 млрд руб. годом ранее.
«Новатэк показал сильные финансовые результаты за счет роста мировых цен на углеводороды, а также эффекта низкой базы прошлого года, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — Полагаем, что результаты за IV квартал 2021 г. будут также неплохими при условии сохранения благоприятной ценовой конъюнктуры.
Фундаментально Новатэк выглядит недооцененным, и мы считаем его интересным для инвестиций на долгосрочный период. Компания все еще является впечатляющей историей роста, обладает одними из самых низких себестоимостей в мире по добыче и сжижению газа, а также работает с опережением по запуску серийных СПГ-проектов, сохраняя амбициозные планы в ближайшие 9 лет встать на один уровень с Катаром по объему производства СПГ. Наш целевой уровень –—2290 руб. на акцию».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«Лучше наших расчетов была динамика в поиске и сегменте такси, а рентабельность скорректированной EBITDA за счет этого снизилась не так сильно, как мы предполагали, — комментируют аналитики Велес Капитал. — Яндекс значительно нарастил инвестиции в e-commerce относительно предыдущего квартала, что ожидаемо стало главным фактором снижения рентабельности. Компания повысила прогноз по росту выручки в этом году с 330-340 млрд руб. до 340-350 млрд руб. В поисковом сегменте теперь ожидается рост доходов на уровне 27-29% г/г против 24%-26% г/г ранее и рентабельность EBITDA не менее 48%. GMV такси должна увеличится на 65-70% г/г, а e-commerce GMV в 3 раза относительно предыдущего года. Наша рекомендация для акции? Яндекса сейчас — «покупать», а целевая цена находится на пересмотре».
X5 Group провела День аналитика и инвестора.
«Цифровой компонент — один из наиболее важных элементов стратегии X5, направленной на повышение эффективности за счет внедрения CVP, оптимизации капзатрат и операционных издержек, увеличения LfL-продаж, — отмечают аналитики BCS Global Markets. — Мы считаем, что эта стратегия может повысить инвестиционную привлекательность X5».
ВТБ в III квартал получил 87 млрд руб. чистой прибыли по МСФО.
«Мы в целом оцениваем результаты ВТБ нейтрально, так как они соответствуют консенсус-прогнозу, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — Пятикратный рост прибыли по сравнению с III кварталом 2020 г. достигнут на фоне восстановления деловой активности в стране и низкой базы прошлого года, когда банк формировал резервы из-за коронавируса.
В IV квартале ожидаем, что ВТБ сохранит позитивную динамику финансовых результатов за счет улучшение финансового состояния корпоративных клиентов и опережающего роста розничного бизнеса. Мы отмечаем, что прогноз по прибыли на 2021 г. повышен менеджментом, ожидается превышение 300 млрд руб. В этом случае, при сохранении банком приверженности выплачивать 50% от прибыли на дивиденды, акционеры могут рассчитывать на 0,0058 руб. на обыкновенную акцию, доходность — 10,5%».
Fix Price в III квартале 2021 г. увеличил чистую прибыль на 84,2%.
Выручка Fix Price в III квартале выросла на 17,8%, до 57,85 млрд руб. EBITDA — на 17,1%, до 10,964 млрд руб., а чистая прибыль на 84,2%, до 5,12 млрд руб. Рост выручки был обусловлен увеличением среднего количества магазинов, а также ростом LFL продаж на 4,4%.
«Мы позитивно оцениваем отчетность компании, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. —За счет специфики бизнес-модели, Fix Price может снижать воздействие негативных внешних факторов и чувствовать себя более устойчиво в период кризиса, а также это позволяет удерживать рентабельность EBITDA на стабильно высоком для ритейла уровне —около 19%. Последние отчеты позволили оценить, насколько эффективно компания расходует привлеченные в ходе IPO средства и как совершенствует текущую бизнес-модель в условиях повышения конкуренции и низкой платежеспособности населения. Проанализировав представленные данные, мы подняли целевой уровень по бумагам Fix Price до 730 руб. за акцию».
Прибыль Новатэка в III квартале выше всех прогнозов.
Чистая прибыль Новатэкаа по МСФО в III квартале 2021 г. выросла до 112,906 млрд руб. по сравнению с 13,172 млрд руб. годом ранее. Нормализованный показатель EBITDA (дочерних обществ) в III квартале 2021 г. составил 84,886 млрд руб. по сравнению с 51,260 млрд руб. годом ранее. Выручка выросла до 276,707 млрд руб. против 143,9 млрд руб. годом ранее.
«Новатэк показал сильные финансовые результаты за счет роста мировых цен на углеводороды, а также эффекта низкой базы прошлого года, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — Полагаем, что результаты за IV квартал 2021 г. будут также неплохими при условии сохранения благоприятной ценовой конъюнктуры.
Фундаментально Новатэк выглядит недооцененным, и мы считаем его интересным для инвестиций на долгосрочный период. Компания все еще является впечатляющей историей роста, обладает одними из самых низких себестоимостей в мире по добыче и сжижению газа, а также работает с опережением по запуску серийных СПГ-проектов, сохраняя амбициозные планы в ближайшие 9 лет встать на один уровень с Катаром по объему производства СПГ. Наш целевой уровень –—2290 руб. на акцию».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter