5 ноября 2021 БКС Экспресс | Mercury Retail
Книга заявок на IPO Mercury Retail Holding, которой принадлежат торговые сети «Красное и белое» и «Бристоль», полностью подписана, сообщает Интерфакс.
Ценовой диапазон составляет $6–6,5 за GDR, что соответствует капитализации $12–13 млрд. Ожидается, что продающие акционеры реализуют 200 млн GDR (10% акций) и выручат от сделки $1,2–1,3 млрд Сама компания средств от IPO не получит.
Формирование книги заявок может быть завершено 9 ноября, а 10 ноября стартуют торги на Московской бирже. GDR компании будут торговаться с тикером MRHL.
Под управлением Mercury Retail больше 14 тысяч магазинов «Красное и белое» и «Бристоль» в 68 регионах. Ранее компания отмечала, что будет стремиться выплачивать дивиденды ежеквартально в размере не менее 50% чистой прибыли по МСФО. В I полугодии выручка компании составил 328,7 млрд руб., что на 26,5% выше показателя в аналогичном периоде 2020 г.
Ценовой диапазон размещения компании почти в два раза ниже, чем обозначаемые ранее в СМИ оценки, однако даже по таким ориентирам назвать компанию дешевой нельзя. Мультипликаторы P/E и EV/EBITDA ожидаются в районе 24,1–26,1х и 16,6–18х соответственно. В сравнении с 15,7х и 5,8х у X5 Group, а также 13,3х и 7,1х у Магнита. При этом нужно отметить, что Mercury Retail Group растет быстрее обозначенных компаний и отличается более высокой рентабельностью, поэтому премия к ним была бы оправдана.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ценовой диапазон составляет $6–6,5 за GDR, что соответствует капитализации $12–13 млрд. Ожидается, что продающие акционеры реализуют 200 млн GDR (10% акций) и выручат от сделки $1,2–1,3 млрд Сама компания средств от IPO не получит.
Формирование книги заявок может быть завершено 9 ноября, а 10 ноября стартуют торги на Московской бирже. GDR компании будут торговаться с тикером MRHL.
Под управлением Mercury Retail больше 14 тысяч магазинов «Красное и белое» и «Бристоль» в 68 регионах. Ранее компания отмечала, что будет стремиться выплачивать дивиденды ежеквартально в размере не менее 50% чистой прибыли по МСФО. В I полугодии выручка компании составил 328,7 млрд руб., что на 26,5% выше показателя в аналогичном периоде 2020 г.
Ценовой диапазон размещения компании почти в два раза ниже, чем обозначаемые ранее в СМИ оценки, однако даже по таким ориентирам назвать компанию дешевой нельзя. Мультипликаторы P/E и EV/EBITDA ожидаются в районе 24,1–26,1х и 16,6–18х соответственно. В сравнении с 15,7х и 5,8х у X5 Group, а также 13,3х и 7,1х у Магнита. При этом нужно отметить, что Mercury Retail Group растет быстрее обозначенных компаний и отличается более высокой рентабельностью, поэтому премия к ним была бы оправдана.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter