Лента покупает онлайн-ритейлера Утконос

16 декабря 2021 БКС Экспресс | Лента
Лента покупает онлайн-ритейлера «Утконос» за 20 млрд руб., сообщила компания.

Ключевая информация:

- Предполагаемая сделка позволит Ленте увеличить свою долю в сегменте онлайн-продаж, приобрести уникальные компетенции и лояльную клиентскую базу.

- Базовая цена сделки составляет 20 млрд руб.

- Сделка будет профинансирована за счет дополнительного выпуска акций Ленты и их размещения путем закрытой подписки в пользу «Севергрупп». Другие акционеры имеют преимущественное право приобретения дополнительных акций. Цена подписки — 1 087 руб. за одну акцию.

- Сделка была одобрена советом директоров Ленты. Дополнительный выпуск акций подлежит одобрению на внеочередном Общем собрании акционеров, которое состоится 11 февраля 2022 г. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на участие в собрании — 19 января 2022 г.

«Утконос» —онлайн-ритейлер, базирующийся в Москве. В 2020 г. доля «Утконоса» на московском рынке e-grocery составляла около 10%. Компания также работает в Калуге, Твери и Туле. В 2020 г. выручка «Утконоса» составила 14,3 млрд руб., а количество заказов достигло 2,7 млн со средним чеком 5 359 руб. В I полугодии 2021 г. общие продажи «Утконоса» выросли на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 7,8 млрд руб. За 9 месяцев 2021 г. общая аудитория «Утконоса» составила более 330 тыс. клиентов.

«Утконос» управляет двумя собственными дарксторами общей площадью 80 000 кв. м и двумя арендованными дарксторами общей площадью 21 000 кв. м, расположенными в Москве и Московской области. Компания использует собственную логистическую инфраструктуру, состоящую из 920 автомобилей, самостоятельно собирает заказы.

Прогноз

Поскольку закрытие сделки запланировано на следующий год, прогноз Ленты на 2021 г. остается неизменным. Компания представит прогноз на 2022 г. вместе с объявлением результатов IV квартала и 2021 финансового года в феврале 2022 г.

Генеральный директор Ленты Владимир Сорокин отметил:

- Приобретение «Утконоса» позволит Ленте значительно усилить конкурентные позиции в онлайн-сегменте в Москве за счет интеграции платформы доставки с лояльной клиентской базой, сильными компетенциями.

- Сделка в полной мере соответствует стратегическим приоритетам Ленты. Приобретение «Утконоса» позволит существенно нарастить онлайн-бизнес компании и общий бизнес по розничной торговле продуктами питания в Москве, одном из стратегически важных для компании регионов.

- «Утконос» станет частью онлайн-бизнеса Ленты. Вместе с «Утконосом» компания сможет предоставлять полный спектр онлайн-услуг по доставке товаров: от экспресс-доставки из круглосуточных магазинов и магазинов у дома «Мини Лента» до заранее запланированной доставки из дарксторов «Утконоса».

Старший независимый директор Ленты Стив Джонсон добавил:

- Онлайн-бизнес — важный элемент стратегии Ленты, и приобретение «Утконоса» соответствует стратегической цели компании по достижению 10% доли рынка e-grocery России к 2025 г.

- Менеджмент уверен, что эта сделка принесет дополнительную пользу всем заинтересованным сторонам Ленты.

Что это значит
Покупка «Утконоса» укладывается в обозначенную Лентой стратегию развития. К 2025 г. компания намерена удвоить выручку, чего добиться органическим ростом на текущей стадии жизни компании практически невозможно.

На текущий момент онлайн бизнес Ленты один из самых перспективных в сравнении с другими крупнейшими ритейлерами. С покупкой Утконоса компания должна закрепить лидирующие позиции и получить толчок к дальнейшему масштабированию направления.

Сделка будет финансироваться за счет допвыпуска акций, что приведет к размытию долей миноритарных акционеров. Ранее компания отмечала, что есть вероятность проведения SPO для финансирования дальнейшего роста. Цена подписки более чем в 5 раз превышает текущую рыночную оценку Ленты. Это отражает уверенность крупнейшего акционера в перспективах развития ритейлера.

Новость должна оказать позитивное влияние на акции Ленты в средне- и долгосрочной перспективе. Тем не менее многое будет зависеть от успехов компании в сегменте e-grocery в ближайшие годы, так как конкуренция на рынке высока.

На 10:35 МСК акции Ленты растут на 4,2% и торгуются вблизи 200,9 руб. за акцию. Индекс Мосбиржи в плюсе на 2,9%.

http://bcs-express.ru/ (C)

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=587514 обязательна Условия использования материалов
Приводите новых читателей ссылаясь на материалы сайта
Нашли ошибку? - выделите и нажмите ctrl+enter