Рубль продолжает движение вверх, на товарных рынках отскок

16 марта 2022 БКС Экспресс | Рубль
Котировки на 13:00 МСК
Валюта и сырье
USD/RUB: 107,8 (-2,1%)
EUR/RUB: 117,8 (-0,5%)
Нефть Brent: $101,1 (+1,2%)

Коротко
Пока российский рынок акций стоит на паузе, национальная валюта продолжает укрепляться к доллару США. К 13:00 МСК пара USD/RUB опустилась на 2,1%, до 107,8 руб. Пара EUR/RUB демонстрирует лишь умеренную просадку: евро опустился на 0,5% и торгуется на уровне 117,8 руб.

Товарные рынки после распродаж в начале недели вернулись к росту. В плюсе — нефть, палладий, алюминий.

В фокусе
Внешний фон складывается умеренно позитивный. Азия закрыла день с положительным результатом: после двух дней распродаж отскочили китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng, прибавив 3,5% и 8,9% соответственно; японский Nikkei смог закрыть день в плюсе на 1,6%. В начале недели котировки крупнейших компаний КНР попали под давление нескольких факторов: регуляторных ограничений, рисков делистинга, обострения отношений США и КНР, а также введения новых локдаунов в Китае из-за вспышки коронавируса.

Европейские площадки окрашены в зеленый цвет: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 поднялся на 2,4%. Американские фьючерсы с утра курсируют в зоне положительных значений: Dow Jones и S&P500 растут на 0,8% и 1% соответственно, Nasdaq Composite — в плюсе на 1,7%.

На мировых площадках сохраняется высокая волатильность. Перспективы роста мировой экономики стали более туманными на фоне высокой инфляции, конфликта на Украине, санкций против РФ, а также перспектив ужесточения ДКП мировыми центробанками. Кроме того, в Германии растет новое число случаев заболевания коронавирусом, что увеличивает риски введения ограничений.

Центральным событием дня станет заседание ФРС США. В 21:00 МСК будут опубликованы значение ключевой ставки, прочие параметры монетарной политики и пояснительная записка (стейтмент) регулятора. В 21:30 МСК состоится пресс-конференция Джерома Пауэлла. Помимо этого, будет представлен цифровой прогноз Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC). Большинство участников рынка ждут, что американский регулятор объявит о первом повышении процентной ставки с 2018 г. Консенсус-прогноз рынка предполагает ее увеличение на 25 б.п.

На нефтяном рынке после распродаж в начале недели сегодня видим коррекционный рост. Цена барреля марки Brent к 13:00 МСК поднялась на 1,2%, до $101,1. Среди факторов давления на черное золото можно выделить надежды на позитивные итоги переговоров между Москвой и Киевом, риски замедления экономики Китая из-за локдаунов, а также слухи о возможном наращивании импорта нефти в США из Венесуэлы и перспективы заключения иранской сделки. Накануне в своем докладе ОПЕК сохранила оценку темпа роста спроса на нефть в 2022 г. в размере 4,15 млн баррелей в сутки (б/с). В то же время в организации отметили, что в ближайшее время прогноз будет скорректирован, когда появится больше ясности в отношении далеко идущих последствий геополитической нестабильности.

Что на других товарных рынках

Стоимость газа в Европе в первые минуты торгов в среду колеблется в диапазоне $1265-1320 за тыс. кб.м, в целом снижается к расчетной цене вторника, свидетельствуют данные лондонской биржи ICE. Так, апрельские фьючерсы по индексу крупнейшего европейского хаба TTF открыли торговую сессию чуть выше $1300, что близко к расчетной цене предыдущего дня — $1313 за тыс. кб. м. Коррекционное снижение началась после 7 марта, когда цены на газ в Европе достигли своего максимума почти в $3 900 за 1 тыс. куб. м. Во вторник цена в моменте опускалась ниже $1200.

После снижения в начале недели видим отскок в промышленных металлах. Подъем демонстрируют алюминий, медь, палладий.

После недельного перерыва Лондонская биржа металлов (LME) возобновила торги никелем, но ненадолго. Торги никелем были приостановлены спустя несколько минут после открытия из-за системной ошибки, говорится в пресс-релизе биржи. По данным LME, на открытии торгов алгоритм зафиксировал цену на никель в размере $45590 (падение на 5%), что было нижним пределом дневной цены. При этом из-за системной ошибки LME select позволила совершить небольшое количество сделок по цене меньшей, чем этот нижний дневной ценовой предел. LME немедленно решила приостановить торговлю никелем на LME select на время расследования системной ошибки. Напомним, торги были остановлены 8 марта после того, как цены выросли более чем вдвое и превысили $100000 за т. Котировки достигли рекордного уровня в $101365 после закрытия на уровне $48078 за тонну 7 марта. Возобновление торгов было анонсировано на 16 марта, при этом был установлен лимит ценового движения в 15% для всех металлов, а для никеля — в диапазоне +/-5%.

Санкционная повестка. Еврокомиссия накануне ввела четвертый пакет санкций против России. Союз запретит сделки с рядом госпредприятий РФ, инвестиции в энергетический сектор, экспорт предметов роскоши, откажет в режиме наибольшего благоприятствования. Будет запрещен импорт определенных стальных изделий, что может повлечь потерю экспортных доходов Россией в 3,3 млрд евро, согласно расчетам ЕС. Кроме того, были введены санкции против 350 российских физических и юридических лиц.

Меры РФ. Во вторник МИД РФ Россия ввела санкции против президента США Джо Байдена и госсекретаря США Энтони Блинкена. Всего в российский стоп-лист внесены 13 представителей американского истеблишмента, список сформирован на основе взаимности.

Правительство РФ подготовило проект плана по противодействию антироссийским санкциям. В него включили более 100 инициатив, а объем финансирования составит около триллиона рублей, заявил во вторник председатель правительства Михаил Мишустин.

Переговоры РФ и Украины. Переговоры между представителями двух стран проводятся ежедневно в формате видеоконференции. Комментируя их предварительные результаты, глава МИД РФ Сергей Лавров отметил, что есть определенная надежда на достижение компромисса и некоторые формулировки договоренностей с Украиной близки к согласованию.

По словам главы делегации РФ Владимира Мединского, Украина на переговорах предлагает создать на Украине австрийский или шведский вариант демилитаризованного государства, имеющего собственную армию. Ключевой вопрос для РФ — это статус Крыма и Донбасса, а также целый ряд гуманитарных вопросов, в том числе денацификация, права русскоязычного населения и положение русского языка и так далее, добавил он.

На валютном рынке Московской биржи российская валюта продолжает укрепляться к доллару США. К 13:00 МСК пара USD/RUB опустилась на 2,1%, до 107,8 руб. Пара EUR/RUB демонстрирует лишь умеренную просадку: евро опустился на 0,5% и торгуется на уровне 117,8 руб.

Что касается открытия торгов на фондовой секции Мосбиржи, то оно может происходить поэтапно, сообщил глава комитета по финансовому рынку Госдумы Анатолий Аксаков. По его мнению, в первую очередь могут начаться торги по ОФЗ, после чего регулятор и биржа будут постепенно открывать доступ к остальным финансовым инструментам.

Торги в секции фондового рынка Московской биржи были приостановлены 28 февраля и останутся закрыты как минимум до 18 марта включительно. О режиме торгов 21–25 марта Банк России объявит в отдельном сообщении.

Для российского рынка ключевым событием недели станет заседание ЦБ РФ 18 марта. Не исключаем, что ключевая ставка может быть еще увеличена с текущих 20%, чтобы сбить инфляционные ожидания. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина впервые за два года может не провести пресс-конференцию после планового совета директоров регулятора, ограничившись заявлением.

http://bcs-express.ru/ (C)

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=599691 обязательна Условия использования материалов
Приводите новых читателей ссылаясь на материалы сайта
Нашли ошибку? - выделите и нажмите ctrl+enter