Freeport-McMoran (FCX) занимается добычей полезных ископаемых в США, Южной Америке и Индонезии. Основные металлы для добычи: медь, золото, молибден, серебро. Также компания ведет разведку нефти и газа. У Freeport-McMoran самые большие запасы меди среди всех ведущих медных компаний — 120 млн тонн. Золотые запасы составляют 23,5 млн унций, нефтяные — 10,1 млн баррелей.
Компания основана в 1987 г. Капитализация — $72 млрд.
Краткосрочная картина
После публикации отчета 21 апреля бумаги упали на 16%. Обзор отчета за I квартал 2022 г. можно прочесть здесь. В понедельник появилась первая реакция покупателей. На часовом графике акции пробили уровень $41,5.
Длина импульса указывает на сформированные цели: первая $43,7, основная $44,2–44,5, максимальная $44,9. Таким образом, бумаги смогут протестировать ранее пробитую максимальную цель падения недельного графика $43,9–44,2.
Краткосрочную длинную позицию оптимально открыть по сценарию часового графика. Стоп-значение: $39,4, безопасный тейк — $43,6 (+4,6%), вторая основная цель для фиксации позиции — $44,2 (+6%).
Соотношение риск/прибыль по основной цели — 1 к 1,1. В первые часы торгов есть вероятность отката в район $40,65–41,1 (отмечена на графике), где выгоднее входить в позицию. За счет этого соотношение риск/прибыль улучшится. Однако эти цели отката есть на 5-минутном графике, а риски слома и похода по целям часового графика высокие.
Сопротивления: 12,25 / 12,5 / 12,85
Поддержки: 41,5 / 39,8
Долгосрочная картина
Финансовое положение компании достаточно устойчивое. Freeport-McMoRan снизила прогноз продаж меди на II–V кварталы, однако выручка, согласно консенсус-прогнозам, продолжит расти по отношению к прошлому году на 18–23%. В ближайшие два квартала ожидается рост прибыли на акцию по отношению к 2021 г., затем произойдет замедление роста и снижение маржинальности.
К рискам для компании относится снижение спроса на металл, что отражается в прогнозах компании и консенсусах аналитиков. Цена на медь может уйти в среднесрочную коррекцию после цикла роста, за счет этого снизится маржинальность горнодобытчиков. Высока вероятность, что пик прибыли был достигнут в текущем квартале и продержится на высоких значениях в ближайшие 1–2 квартала.
В обзоре отчета за I квартал 2022 г. рассмотрели достижение долгосрочных безопасных целей роста $45–46 (+22%). Перед публикацией отчета цена смогла коснуться отметки $51,9 (+35%) в рискованном районе $51–55.
Учитывая, что было касание рискованной области, на отскоке оптимальнее сократить спекулятивные позиции и часть длинных позиций.
Месячный график фьючерса на медь (HG1!) указывает на вероятность обновления максимума и достижения области 5,34–5,53, но эта область имеет повышенные риски и меньшую вероятность достижения. За счет этого у акций FCX еще есть шансы достигнуть верхней границы диапазона $51–55.
Однако попытки обновления максимума и повторный поход к верхней области $51–55 весьма рискован, учитывая пробой недельной зоны $46,9–50,1.
Первая задача в ближайшие недели — увидеть тесты зоны $46,9–50,1 и реакцию продавцов. Цели отскока на 4-часовом и дневном графике еще не сформированы, поэтому целями среднесрочного отскока сейчас являются прошлые сформированные значения $44,19–46.
Консенсус–таргет аналитиков на 12 месяцев — $54 (+29% относительно закрытия понедельника).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Компания основана в 1987 г. Капитализация — $72 млрд.
Краткосрочная картина
После публикации отчета 21 апреля бумаги упали на 16%. Обзор отчета за I квартал 2022 г. можно прочесть здесь. В понедельник появилась первая реакция покупателей. На часовом графике акции пробили уровень $41,5.
Длина импульса указывает на сформированные цели: первая $43,7, основная $44,2–44,5, максимальная $44,9. Таким образом, бумаги смогут протестировать ранее пробитую максимальную цель падения недельного графика $43,9–44,2.
Краткосрочную длинную позицию оптимально открыть по сценарию часового графика. Стоп-значение: $39,4, безопасный тейк — $43,6 (+4,6%), вторая основная цель для фиксации позиции — $44,2 (+6%).
Соотношение риск/прибыль по основной цели — 1 к 1,1. В первые часы торгов есть вероятность отката в район $40,65–41,1 (отмечена на графике), где выгоднее входить в позицию. За счет этого соотношение риск/прибыль улучшится. Однако эти цели отката есть на 5-минутном графике, а риски слома и похода по целям часового графика высокие.
Сопротивления: 12,25 / 12,5 / 12,85
Поддержки: 41,5 / 39,8
Долгосрочная картина
Финансовое положение компании достаточно устойчивое. Freeport-McMoRan снизила прогноз продаж меди на II–V кварталы, однако выручка, согласно консенсус-прогнозам, продолжит расти по отношению к прошлому году на 18–23%. В ближайшие два квартала ожидается рост прибыли на акцию по отношению к 2021 г., затем произойдет замедление роста и снижение маржинальности.
К рискам для компании относится снижение спроса на металл, что отражается в прогнозах компании и консенсусах аналитиков. Цена на медь может уйти в среднесрочную коррекцию после цикла роста, за счет этого снизится маржинальность горнодобытчиков. Высока вероятность, что пик прибыли был достигнут в текущем квартале и продержится на высоких значениях в ближайшие 1–2 квартала.
В обзоре отчета за I квартал 2022 г. рассмотрели достижение долгосрочных безопасных целей роста $45–46 (+22%). Перед публикацией отчета цена смогла коснуться отметки $51,9 (+35%) в рискованном районе $51–55.
Учитывая, что было касание рискованной области, на отскоке оптимальнее сократить спекулятивные позиции и часть длинных позиций.
Месячный график фьючерса на медь (HG1!) указывает на вероятность обновления максимума и достижения области 5,34–5,53, но эта область имеет повышенные риски и меньшую вероятность достижения. За счет этого у акций FCX еще есть шансы достигнуть верхней границы диапазона $51–55.
Однако попытки обновления максимума и повторный поход к верхней области $51–55 весьма рискован, учитывая пробой недельной зоны $46,9–50,1.
Первая задача в ближайшие недели — увидеть тесты зоны $46,9–50,1 и реакцию продавцов. Цели отскока на 4-часовом и дневном графике еще не сформированы, поэтому целями среднесрочного отскока сейчас являются прошлые сформированные значения $44,19–46.
Консенсус–таргет аналитиков на 12 месяцев — $54 (+29% относительно закрытия понедельника).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter