2 мая 2022 InvestCommunity Аксельрод Жека
В текущее время, давать прогнозы дело гиблое, но некоторые тенденции достаточно точно просматриваются. В пятницу Эльвира Набиуллина дала понять рынку, что ЦБ держит все под контролем(ха-ха) и надо ожидать дальнейшего снижения ставки. Десять процентов к концу года только так!
Доходность ОФЗ прилично упала.
Ушел на майские праздники в тревоге. Измученное сознание ожидает подвоха на длинных выходных.
Геополитика откровенно раздражает. Всех пугает заход НАТО на запад Украины.
Если раньше это событие 100% повлияло бы на фондовый рынок, то сейчас так сходу и не сказать. Возможно на местных инвесторах уже мозоли, а запрет на шорты гасит потенциал снижения.
Парни из НЗТ подкинули интересные диаграммы. Запасы нефти в мире таят.
Такого давно не было. Энергетический кризис тихо подкрадывается.
Т.е. фундаментальных предпосылок к падению нефти абсолютно никаких. Такая картина происходит при сильнейшем локдауне в Китае с жесткими заторами в портах.
Открытие вопрос времени.
В случаи снятия локдауна, мировой спрос еще получит подпитку, а в России еще и снижение добычи.
График Brent как бы намекает....
Общего консенсуса об эмбарго в ЕС нет. Ощущение, что играют в игру когда все крутые дядьки хотят эмбарго, но якобы из-за бюрократических проволочек не выходит:
Венгрия заблокирует любую инициативу Евросоюза, направленную на дальнейшее расширение запрета на импорт российских энергоносителей, сообщает Bloomberg.
Еврокомиссии нет смысла предлагать санкции, затрагивающие газ и нефть. Для принятия санкций необходимо, чтобы их поддержали все страны — члены Евросоюза
Urals в рублях потерял все мега прибыльность.
При анализе нефтегазовых компаний нужно помнить об аномальности цен 1го квартала, которые мощно задрайвили выручку.
Но тревогу вызывает резкий рост дебиторской задолженности. Проблемы с оплатой? Чуть позже планирую вычленить процентное соотношение д.задолженности в процентах от выручки. Станет понятнее.
Лукойл стал героем восстания расписок. +25% за несколько дней. Локальный уровень 4750 рублей за акцию.
Первый квартал был шедевральным, так как у Лукойла подавляющая часть выручки идет на экспорт.
Татнефть сильно не отстает ни по котировкам. Ключевой уровень в районе 400.
Ни фундаментально.
Если вдруг вернутся к выплатам 50% от ЧП, то это даст огромнейшие дивиденды только за 1ый квартал.(26.7) Обычно Татнефть платит 2 раза в год за 1ое и 2ое полугодия. Т.е. итоговый по идеи может быть в районе 35-40 минимум.
Сургут ушел с радаров. Данных нет, кроме приличных дивидендов за 2021г. Вероятно крепкий рубль не даст выплатить больших дивидендов за 2022. (при курсе 70р где-то 1.5-2р)
В точке 33.40 возможно продолжение тенденции.
Неожиданно Роснефть и Башнефть стали жертвами сокращения. Выбрал пока наблюдательную позицию относительно двух этих бумаг.
По словам собеседников “Ъ”, среди крупнейших российских нефтекомпаний стремительнее всего добыча упала у «Роснефти» — почти на 20%, до 370 тыс. тонн в сутки.
Также резко сократилась добыча «Башнефти» (у «Роснефти» 57,7% в ее капитале): за 26 дней апреля она в среднем упала почти на 35%, до 34,7 тыс. тонн. Собеседники “Ъ” в отрасли связывают значительное уменьшение добычи предприятий «Роснефти» именно в Поволжье с тем, что одновременно резко упала переработка на расположенных в регионе НПЗ в Самаре, Саратове и заводах Уфимской группы.
Пока фантазии по дивидендам выглядят так:
А вот Саратовский НПЗ отказался от моратория на дивиденды, причем два раза...видимо для усиления эффекта.
До СВО ждал дивидендов 2000+, теперь даже не знаю...
Годового отчета мы так и не увидели:(
В котировках оживление. Ключ 14 000р за бумагу.
Газпром выдал сильнейший отчет за 2021 с дивидендами 50+р. Осталось дождаться ;)
Технически жду прорыв выше 250.
Пока писал обзор вышла новость:
США разрешили сделки с Gazprom Germania GMBH до 30 сентября - лицензия Минфина
Во так вот....
Ощущение, что Европа затаривается пока дают.
Поставки через порты страны подскочили почти на 54% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как поставки по трубопроводу "Дружба" в Европу и ВСТО в Китай выросли на 7,8%, показывают расчеты. Согласно полученным данным, единственным направлением, где потоки снизились по сравнению с аналогичным периодом марта, был участок трубопровода "Дружба" в сторону Германии.
Локально выигрывают Транснефть со своей дочкой НМТП. Правда не очень понятно как на этом заработать, и будут ли дивиденды. Технически жду прорыв выше 116000 р за акцию.
В прошлой жизни дивиденды могли бы быть такими.
Нефтегазовый сектор России сражается за свое будущее, перенаправляя продукцию куда только можно. Я верю в менеджмент, так как каждые несколько лет он постоянно попадает в шторм. Уверен справятся и в этот раз. Возможно я излишне оптимистичен, но текущие уровни могут быть отличным шансом. Не забываем про риски!
https://investcommunity.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Доходность ОФЗ прилично упала.
Ушел на майские праздники в тревоге. Измученное сознание ожидает подвоха на длинных выходных.
Геополитика откровенно раздражает. Всех пугает заход НАТО на запад Украины.
Если раньше это событие 100% повлияло бы на фондовый рынок, то сейчас так сходу и не сказать. Возможно на местных инвесторах уже мозоли, а запрет на шорты гасит потенциал снижения.
Парни из НЗТ подкинули интересные диаграммы. Запасы нефти в мире таят.
Такого давно не было. Энергетический кризис тихо подкрадывается.
Т.е. фундаментальных предпосылок к падению нефти абсолютно никаких. Такая картина происходит при сильнейшем локдауне в Китае с жесткими заторами в портах.
Открытие вопрос времени.
В случаи снятия локдауна, мировой спрос еще получит подпитку, а в России еще и снижение добычи.
График Brent как бы намекает....
Общего консенсуса об эмбарго в ЕС нет. Ощущение, что играют в игру когда все крутые дядьки хотят эмбарго, но якобы из-за бюрократических проволочек не выходит:
Венгрия заблокирует любую инициативу Евросоюза, направленную на дальнейшее расширение запрета на импорт российских энергоносителей, сообщает Bloomberg.
Еврокомиссии нет смысла предлагать санкции, затрагивающие газ и нефть. Для принятия санкций необходимо, чтобы их поддержали все страны — члены Евросоюза
Urals в рублях потерял все мега прибыльность.
При анализе нефтегазовых компаний нужно помнить об аномальности цен 1го квартала, которые мощно задрайвили выручку.
Но тревогу вызывает резкий рост дебиторской задолженности. Проблемы с оплатой? Чуть позже планирую вычленить процентное соотношение д.задолженности в процентах от выручки. Станет понятнее.
Лукойл стал героем восстания расписок. +25% за несколько дней. Локальный уровень 4750 рублей за акцию.
Первый квартал был шедевральным, так как у Лукойла подавляющая часть выручки идет на экспорт.
Татнефть сильно не отстает ни по котировкам. Ключевой уровень в районе 400.
Ни фундаментально.
Если вдруг вернутся к выплатам 50% от ЧП, то это даст огромнейшие дивиденды только за 1ый квартал.(26.7) Обычно Татнефть платит 2 раза в год за 1ое и 2ое полугодия. Т.е. итоговый по идеи может быть в районе 35-40 минимум.
Сургут ушел с радаров. Данных нет, кроме приличных дивидендов за 2021г. Вероятно крепкий рубль не даст выплатить больших дивидендов за 2022. (при курсе 70р где-то 1.5-2р)
В точке 33.40 возможно продолжение тенденции.
Неожиданно Роснефть и Башнефть стали жертвами сокращения. Выбрал пока наблюдательную позицию относительно двух этих бумаг.
По словам собеседников “Ъ”, среди крупнейших российских нефтекомпаний стремительнее всего добыча упала у «Роснефти» — почти на 20%, до 370 тыс. тонн в сутки.
Также резко сократилась добыча «Башнефти» (у «Роснефти» 57,7% в ее капитале): за 26 дней апреля она в среднем упала почти на 35%, до 34,7 тыс. тонн. Собеседники “Ъ” в отрасли связывают значительное уменьшение добычи предприятий «Роснефти» именно в Поволжье с тем, что одновременно резко упала переработка на расположенных в регионе НПЗ в Самаре, Саратове и заводах Уфимской группы.
Пока фантазии по дивидендам выглядят так:
А вот Саратовский НПЗ отказался от моратория на дивиденды, причем два раза...видимо для усиления эффекта.
До СВО ждал дивидендов 2000+, теперь даже не знаю...
Годового отчета мы так и не увидели:(
В котировках оживление. Ключ 14 000р за бумагу.
Газпром выдал сильнейший отчет за 2021 с дивидендами 50+р. Осталось дождаться ;)
Технически жду прорыв выше 250.
Пока писал обзор вышла новость:
США разрешили сделки с Gazprom Germania GMBH до 30 сентября - лицензия Минфина
Во так вот....
Ощущение, что Европа затаривается пока дают.
Поставки через порты страны подскочили почти на 54% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как поставки по трубопроводу "Дружба" в Европу и ВСТО в Китай выросли на 7,8%, показывают расчеты. Согласно полученным данным, единственным направлением, где потоки снизились по сравнению с аналогичным периодом марта, был участок трубопровода "Дружба" в сторону Германии.
Локально выигрывают Транснефть со своей дочкой НМТП. Правда не очень понятно как на этом заработать, и будут ли дивиденды. Технически жду прорыв выше 116000 р за акцию.
В прошлой жизни дивиденды могли бы быть такими.
Нефтегазовый сектор России сражается за свое будущее, перенаправляя продукцию куда только можно. Я верю в менеджмент, так как каждые несколько лет он постоянно попадает в шторм. Уверен справятся и в этот раз. Возможно я излишне оптимистичен, но текущие уровни могут быть отличным шансом. Не забываем про риски!
https://investcommunity.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter