Freeport-McMoran (FCX) занимается добычей полезных ископаемых в США, Южной Америке и Индонезии. Основные металлы для добычи: медь, золото, молибден, серебро. Также компания ведет разведку нефти и газа. У Freeport-McMoran самые большие запасы меди среди всех ведущих медных компаний — 120 млн тонн. Золотые запасы составляют 23,5 млн унций, нефтяные — 10,1 млн баррелей.
Компания основана в 1987 г. Капитализация — $54 млрд.
Краткосрочная картина
Во вторник акции достигли максимальной цели падения $35,76 последней структуры на часовом графике. Затем появился импульс на часовом графике, пробивший уровень $35,6. Сформированные цели: первые $36,96–37,37, основные $37,6–37,8, максимальная $38.
На премаркете бумаги торгуются в районе $37,4–37,6, за счет этого в начале торгов высока вероятность выполнения целей часового графика. Однако спекулятивной целью является рост к прошлой максимальной цели падения на дневном графике $40,55.
Торговый план
Для входа в длинную позицию оптимальнее дождаться отката в район $36,6–36,96 для улучшения соотношения риск/прибыль.
Стоп-значение — $34,9, тейк — $40,5. Цель роста, возможно, скорректирую после формирования первого импульса на 4-часовом графике.
Сопротивления: 36,6 / 40,6 / 41,6
Поддержки: 35,6 / 35
Долгосрочная картина
Финансовое положение компании достаточно устойчивое. Freeport-McMoRan снизила прогноз продаж меди на II–V кварталы, однако выручка, согласно консенсус-прогнозам, продолжит расти по отношению к прошлому году на 18–23%. В ближайшие два квартала ожидается рост прибыли на акцию по отношению к 2021 г., затем произойдет замедление роста и снижение маржинальности.
К рискам для компании относится снижение спроса на металл, что отражается в прогнозах компании и консенсусах аналитиков. Цена на медь может уйти в среднесрочную коррекцию после цикла роста, за счет этого снизится маржинальность горнодобытчиков. Высока вероятность, что пик прибыли был достигнут в текущем квартале и продержится на высоких значениях в ближайшие 1–2 квартала.
В обзоре отчета за I квартал 2022 г. рассмотрели достижение долгосрочных безопасных целей роста $45–46 (+22%). Перед публикацией отчета цена смогла коснуться отметки $51,9 (+35%) в рискованном районе $51–55.
Учитывая, что было касание рискованной области, на отскоке оптимальнее сократить спекулятивные позиции и часть длинных позиций.
Месячный график фьючерса на медь (HG1!) указывает на вероятность обновления максимума и достижения области 5,34–5,53, но эта область имеет повышенные риски и меньшую вероятность достижения. За счет этого у акций FCX еще есть шансы достигнуть верхней границы диапазона $51–55.
Однако попытки обновления максимума и повторный поход к верхней области $51–55 весьма рискован, учитывая пробой недельной зоны $46,9–50,1.
Основная задача в ближайшие недели — увидеть тесты зоны и $46,9–50,1 и реакцию продавцов. Цели отскока на 4-часовом и дневном графике еще не сформированы, поэтому целями среднесрочного отскока сейчас являются прошлые сформированные значения $44,19–46. На прошлой неделе первая попытка отскока не реализовалась.
Консенсус-таргет аналитиков на 12 месяцев — $54 (+29% относительно закрытия понедельника).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Компания основана в 1987 г. Капитализация — $54 млрд.
Краткосрочная картина
Во вторник акции достигли максимальной цели падения $35,76 последней структуры на часовом графике. Затем появился импульс на часовом графике, пробивший уровень $35,6. Сформированные цели: первые $36,96–37,37, основные $37,6–37,8, максимальная $38.
На премаркете бумаги торгуются в районе $37,4–37,6, за счет этого в начале торгов высока вероятность выполнения целей часового графика. Однако спекулятивной целью является рост к прошлой максимальной цели падения на дневном графике $40,55.
Торговый план
Для входа в длинную позицию оптимальнее дождаться отката в район $36,6–36,96 для улучшения соотношения риск/прибыль.
Стоп-значение — $34,9, тейк — $40,5. Цель роста, возможно, скорректирую после формирования первого импульса на 4-часовом графике.
Сопротивления: 36,6 / 40,6 / 41,6
Поддержки: 35,6 / 35
Долгосрочная картина
Финансовое положение компании достаточно устойчивое. Freeport-McMoRan снизила прогноз продаж меди на II–V кварталы, однако выручка, согласно консенсус-прогнозам, продолжит расти по отношению к прошлому году на 18–23%. В ближайшие два квартала ожидается рост прибыли на акцию по отношению к 2021 г., затем произойдет замедление роста и снижение маржинальности.
К рискам для компании относится снижение спроса на металл, что отражается в прогнозах компании и консенсусах аналитиков. Цена на медь может уйти в среднесрочную коррекцию после цикла роста, за счет этого снизится маржинальность горнодобытчиков. Высока вероятность, что пик прибыли был достигнут в текущем квартале и продержится на высоких значениях в ближайшие 1–2 квартала.
В обзоре отчета за I квартал 2022 г. рассмотрели достижение долгосрочных безопасных целей роста $45–46 (+22%). Перед публикацией отчета цена смогла коснуться отметки $51,9 (+35%) в рискованном районе $51–55.
Учитывая, что было касание рискованной области, на отскоке оптимальнее сократить спекулятивные позиции и часть длинных позиций.
Месячный график фьючерса на медь (HG1!) указывает на вероятность обновления максимума и достижения области 5,34–5,53, но эта область имеет повышенные риски и меньшую вероятность достижения. За счет этого у акций FCX еще есть шансы достигнуть верхней границы диапазона $51–55.
Однако попытки обновления максимума и повторный поход к верхней области $51–55 весьма рискован, учитывая пробой недельной зоны $46,9–50,1.
Основная задача в ближайшие недели — увидеть тесты зоны и $46,9–50,1 и реакцию продавцов. Цели отскока на 4-часовом и дневном графике еще не сформированы, поэтому целями среднесрочного отскока сейчас являются прошлые сформированные значения $44,19–46. На прошлой неделе первая попытка отскока не реализовалась.
Консенсус-таргет аналитиков на 12 месяцев — $54 (+29% относительно закрытия понедельника).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter