7 июня 2022 goldenfront.ru Балковский Дмитрий
Сегодня скажем несколько слов об очень скромных попытках монетизации золота в России, а затем я поделюсь любопытным наблюдением о соотношении продаж золотых и серебряных американских орлов.
На дворе у нас лето, цена на золото вернулась в свой бесконечный боковик, а российские власти, казалось позабывшие о золоте за последнюю пару месяцев неуверенно пытаются повысить его популярность у россиян.
А популярность золота у нас в стране остается мягко говоря невысокой. Золото настолько популярно, что "Московская Биржа" физический объем сделок с ним на «Московской бирже» упал на 64.4 % по итогам января-мая 2022 года по сравнению с тем же периодом прошлого года.
Российское правительство по всей видимости искренне старается популяризовать сбережения в золоте, но сталкивается как с отсутствием слитков для продажи, потому что аффинажеры не успевают за спросом, так и с нежеланием россиян покупать желтый металл.
По оценкам аналитика БКС россияне купят 7 т сберегательного золота на 25 млрд руб. Учитывая, что по разным оценкам на руках у россиян находится около 100 млрд долларов наличной валюты, 25 млрд рублей или $330 млн, это просто карманная мелочь.
Минфин также планирует освободить от налога доходы граждан от продажи золота в слитках в 2022-2023 гг. Нашим властям кажется, что это поможет повысить интерес к золоту.
Спешу разочаровать Минфин – не поможет. Потому что практически полное отсутствие интереса россиян к золоту объясняется не какими-то фискальными соображениями, а неувядающей популярностью так называемых «твердых» валют – доллара США и евро.
Россияне также идут уж на совсем чудные меры и покупают турецкую лиру с инфляцией в 80%, тенге и белорусский рубль.
Смещение интереса
Физлица в марте-апреле этого года по сравнению с аналогичным периодом прошлого активно заинтересовались альтернативными валютами. Так, по данным Московской биржи, оборот по операциям россиян с турецкой с лирой увеличился в 20 раз, с юанем — в 182 раза, а с тенге — в 20 тыс. раз. Также в этом году частные инвесторы впервые начали совершать сделки с белорусским рублем, сообщили в пресс-службе.
Оригинальности россиянам занимать не приходится.
В конце концов всю эту дурь у нас из голов выбьет грядущий чудовищный кризис, но прямо сейчас российское правительство могло бы организовать массовую чеканку золотых монет весом, скажем в 3.1 г, то есть в 1/10 долю унции, чтобы она была доступна значительной части граждан. Если придумать ей понятное и яркое название «Русская золотая/Русская сберегательная/Русская народная» монета и запустить массовую пропагандистскую кампанию, то сдвиг в общественном мнении обязательно произойдет. Но пока мы еще до этого не додумались, хотя момент сейчас самый подходящий.
* * *
Теперь любопытное наблюдение, которое я сделал анализируя статистику продаж золотых и серебряных орлов чеканки Монетного двора США.
Во-первых, надо сказать, что объемы продаж золотых орлов и буффало в этом году просто великолепные. На 1 июня продана 661,500 унций золотых орлов и 234,000 унций буффало, и если продажи продолжатся такими же темпами, то результаты прошлого уже рекордного года будут снова побиты.
Но интересно то, что в этом году продажи серебряных орлов, которые еще в прошлом году были достаточно неплохими, стали резко отставать от продаж золота (9,281,500 унций). Дело здесь в том, что у продаж золотых и серебряных орлов также есть свое отношение, по аналогии с отношением золото/серебро. Количество проданных серебряных орлов делится на количество орлов золотых и полученное число может нам рассказать о сравнительном спросе на эти монеты.
Если поделить продажи серебра за первые пять месяцев этого года на продажи золота 9,281,500/661,500, то мы получим 14. То есть на одну купленную унцию золота приходилось лишь 14 унций серебра. Это рекордно мало. По крайней мере для последних 15 лет.
Чтобы не быть голословным, давайте посмотрим на это отношение в прошлом году: 28,275,000/1,252,500 = 22.5. В 2020 году – 35.5, а в 2019 целых 97! Чем это вызвано? Я думаю, что здесь есть несколько причин, среди которых и чудовищные наценки на серебряные орлы. Около 60% к споту в Америки на монеты чеканки 2022 года и чуть менее 50% на другие годы. На страницах нашего сайта и на нашем канале мы уже много раз говорили о причинах таких наценок на разные продукты. И дело здесь упирается в спрос и рыночные условия, ничего не попишешь. Инвестиционное серебро, как в России, так и на Западе без всякого сомнения можно купить значительно дешевле, но орлы – самая известная серебряная монета в мире и флагман самого большого слиткового рынка в мире – американского, поэтому такая наценка.
Кстати говоря до начала пандемии кашля наценки на серебряные орлы разных годов в США бывали даже отрицательными. Да, да, еще в 2019 году.
А минимумы этого отношения достигались в трудные годы – в 1999 году, когда ожидали краха всех компьютеров в мире, в 2009 году в разгар Великой рецессии и сегодня.
Но главная причина все-таки не в наценках, как мне кажется. Когда наш портал Goldenfront.ru впервые вышел в эфир 12 лет назад, сюжетная линия о серебре была крайне бычьей. Все ожидали роста в разы, а еще лучше в десятки раз, потому что солнечные панели, электромобили и прочая, прочая. Серебро в последний раз подразнило своих поклонников в мае 2011 года, почти коснувшись $50 за унцию и с тех пор торгуется в занудном боковике.
В те годы интерес к серебру среди поклонников альтернативных финансов был самый настоящий, неподдельный, так как это дешевый, народный металл. С тех пор многое изменилось и главной причиной того, что серебро кануло в забытье стал расцвет криптовалют во второй половине 2010-х гг. Молодежь металлами практически не интересуется, а гуру серебряного рынка либо сменили сферу деятельности – яркий тому пример Макс Кайзер (Max Kaiser), чьи прогнозы относительно стремительного роста серебра 10 лет назад оказались такими же неверными, как и прогнозы биткойнов по $500,000.
Либо просто состарились как Дэвид Морган (David Morgan) или Джеймс Терк (JamesTurk). Последним предсмертным всхлипом интереса к серебру стали безумные ставки розничных инвесторов с сабреддита Wallstreetbets в начале прошлого года, о которых я сделал целый клип – см. здесь. Эти отважные бунтари надеялись сломать рынок серебра и запустить его цену к луне. Все это были, конечно, фантазии, которые ничем не закончились, как я тогда и говорил. И вот теперь мы с вами в середине 2022 года. Про серебро и как, впрочем, и про золото все почти совсем позабыли. Так может быть это и есть как раз тот самый противорыночный момент, когда серебро после стольких лет покажет на что оно способно?
Поделитесь своими мнениями в комментариях!
http://goldenfront.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На дворе у нас лето, цена на золото вернулась в свой бесконечный боковик, а российские власти, казалось позабывшие о золоте за последнюю пару месяцев неуверенно пытаются повысить его популярность у россиян.
А популярность золота у нас в стране остается мягко говоря невысокой. Золото настолько популярно, что "Московская Биржа" физический объем сделок с ним на «Московской бирже» упал на 64.4 % по итогам января-мая 2022 года по сравнению с тем же периодом прошлого года.
Российское правительство по всей видимости искренне старается популяризовать сбережения в золоте, но сталкивается как с отсутствием слитков для продажи, потому что аффинажеры не успевают за спросом, так и с нежеланием россиян покупать желтый металл.
По оценкам аналитика БКС россияне купят 7 т сберегательного золота на 25 млрд руб. Учитывая, что по разным оценкам на руках у россиян находится около 100 млрд долларов наличной валюты, 25 млрд рублей или $330 млн, это просто карманная мелочь.
Минфин также планирует освободить от налога доходы граждан от продажи золота в слитках в 2022-2023 гг. Нашим властям кажется, что это поможет повысить интерес к золоту.
Спешу разочаровать Минфин – не поможет. Потому что практически полное отсутствие интереса россиян к золоту объясняется не какими-то фискальными соображениями, а неувядающей популярностью так называемых «твердых» валют – доллара США и евро.
Россияне также идут уж на совсем чудные меры и покупают турецкую лиру с инфляцией в 80%, тенге и белорусский рубль.
Смещение интереса
Физлица в марте-апреле этого года по сравнению с аналогичным периодом прошлого активно заинтересовались альтернативными валютами. Так, по данным Московской биржи, оборот по операциям россиян с турецкой с лирой увеличился в 20 раз, с юанем — в 182 раза, а с тенге — в 20 тыс. раз. Также в этом году частные инвесторы впервые начали совершать сделки с белорусским рублем, сообщили в пресс-службе.
Оригинальности россиянам занимать не приходится.
В конце концов всю эту дурь у нас из голов выбьет грядущий чудовищный кризис, но прямо сейчас российское правительство могло бы организовать массовую чеканку золотых монет весом, скажем в 3.1 г, то есть в 1/10 долю унции, чтобы она была доступна значительной части граждан. Если придумать ей понятное и яркое название «Русская золотая/Русская сберегательная/Русская народная» монета и запустить массовую пропагандистскую кампанию, то сдвиг в общественном мнении обязательно произойдет. Но пока мы еще до этого не додумались, хотя момент сейчас самый подходящий.
* * *
Теперь любопытное наблюдение, которое я сделал анализируя статистику продаж золотых и серебряных орлов чеканки Монетного двора США.
Во-первых, надо сказать, что объемы продаж золотых орлов и буффало в этом году просто великолепные. На 1 июня продана 661,500 унций золотых орлов и 234,000 унций буффало, и если продажи продолжатся такими же темпами, то результаты прошлого уже рекордного года будут снова побиты.
Но интересно то, что в этом году продажи серебряных орлов, которые еще в прошлом году были достаточно неплохими, стали резко отставать от продаж золота (9,281,500 унций). Дело здесь в том, что у продаж золотых и серебряных орлов также есть свое отношение, по аналогии с отношением золото/серебро. Количество проданных серебряных орлов делится на количество орлов золотых и полученное число может нам рассказать о сравнительном спросе на эти монеты.
Если поделить продажи серебра за первые пять месяцев этого года на продажи золота 9,281,500/661,500, то мы получим 14. То есть на одну купленную унцию золота приходилось лишь 14 унций серебра. Это рекордно мало. По крайней мере для последних 15 лет.
Чтобы не быть голословным, давайте посмотрим на это отношение в прошлом году: 28,275,000/1,252,500 = 22.5. В 2020 году – 35.5, а в 2019 целых 97! Чем это вызвано? Я думаю, что здесь есть несколько причин, среди которых и чудовищные наценки на серебряные орлы. Около 60% к споту в Америки на монеты чеканки 2022 года и чуть менее 50% на другие годы. На страницах нашего сайта и на нашем канале мы уже много раз говорили о причинах таких наценок на разные продукты. И дело здесь упирается в спрос и рыночные условия, ничего не попишешь. Инвестиционное серебро, как в России, так и на Западе без всякого сомнения можно купить значительно дешевле, но орлы – самая известная серебряная монета в мире и флагман самого большого слиткового рынка в мире – американского, поэтому такая наценка.
Кстати говоря до начала пандемии кашля наценки на серебряные орлы разных годов в США бывали даже отрицательными. Да, да, еще в 2019 году.
А минимумы этого отношения достигались в трудные годы – в 1999 году, когда ожидали краха всех компьютеров в мире, в 2009 году в разгар Великой рецессии и сегодня.
Но главная причина все-таки не в наценках, как мне кажется. Когда наш портал Goldenfront.ru впервые вышел в эфир 12 лет назад, сюжетная линия о серебре была крайне бычьей. Все ожидали роста в разы, а еще лучше в десятки раз, потому что солнечные панели, электромобили и прочая, прочая. Серебро в последний раз подразнило своих поклонников в мае 2011 года, почти коснувшись $50 за унцию и с тех пор торгуется в занудном боковике.
В те годы интерес к серебру среди поклонников альтернативных финансов был самый настоящий, неподдельный, так как это дешевый, народный металл. С тех пор многое изменилось и главной причиной того, что серебро кануло в забытье стал расцвет криптовалют во второй половине 2010-х гг. Молодежь металлами практически не интересуется, а гуру серебряного рынка либо сменили сферу деятельности – яркий тому пример Макс Кайзер (Max Kaiser), чьи прогнозы относительно стремительного роста серебра 10 лет назад оказались такими же неверными, как и прогнозы биткойнов по $500,000.
Либо просто состарились как Дэвид Морган (David Morgan) или Джеймс Терк (JamesTurk). Последним предсмертным всхлипом интереса к серебру стали безумные ставки розничных инвесторов с сабреддита Wallstreetbets в начале прошлого года, о которых я сделал целый клип – см. здесь. Эти отважные бунтари надеялись сломать рынок серебра и запустить его цену к луне. Все это были, конечно, фантазии, которые ничем не закончились, как я тогда и говорил. И вот теперь мы с вами в середине 2022 года. Про серебро и как, впрочем, и про золото все почти совсем позабыли. Так может быть это и есть как раз тот самый противорыночный момент, когда серебро после стольких лет покажет на что оно способно?
Поделитесь своими мнениями в комментариях!
http://goldenfront.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter